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13倍PE磷化工,成立医美子公司即将生产玻尿酸
V徐凤年
2021-07-16 17:08:00
      辉隆股份7月17日收盘发布公告:公司出资6,600万元设立“安徽韶美生物科技有限公司”,拟以透明质酸和弹性蛋白为作为研发起点,通过生物提取、微生物发酵、交联等多种活性生物材料技术,研制相关多糖类和生物蛋白类的生物制品(玻尿酸等)。韶美生物注册资本1.2亿元,7月12日已完成工商登记的手续,并取得市场监督管理局下发的营业执照。

企查查可以查到:

 全资子公司已经掌握了玻尿酸生产技术,新成立的公司为量产和销售做准备。

 

公司也是正宗的磷化工,同样主营化肥的六国化工磷酸一铵10万吨的年产能,短期内股价涨幅30%。

辉隆股份:公司现拥有自主品牌复合肥120万吨、磷酸一铵20万吨的年产能,目前相关产品产销两旺。公司主要经营的化肥品种为尿素、氯化钾、复合肥、磷酸一铵等品种。

 东吴证券研报在不考虑医美、磷化工概念下给出的估值:

辉隆股份的业务大约可以分为工业、农业、贸易以及投融资板块4个方向。

工业主要是连锁集团自产复合肥、瑞美福的农药以及海华,其中海华是未来的产业发展重点。 农业主要是农业集团,从事土地流转等业务。 贸易主要对应农肥国内国际贸易、海南、慧达等公司,连锁集团的绝大部分业务。 投资收益主要是参股公司,每年的收益1亿左右。 由于农产品价格上行,公司的农业、农资相关的业务全面向好,景气反转。
海华的传统业务为含氯化学品,由于环保整治等原因,景气上行。
目前海华负荷有待提升的项目主要是4K吨百里香酚项目,在建项目主要是3K吨薄荷。 在辉隆集团的帮助下,预计海华集团会逐步配套氯碱、热电等项目,实现纵向一体化。
由于间甲酚需要优先保障战略客户,目前的盈利仍有压制,我们预计2021年的净利润8亿左右,随着薄荷的投产,公司的合理估值25倍,目标市值200亿。


    公司主营业务景气度高,中报预增110%,市值102亿,动态PE仅有13倍,估值安全边际高,向下空间有限,磷化工和医美的内在价值尚未被市场炒作,有翻倍的补涨空间。


声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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    2021-07-16 17:20
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  • 今朝有韭
    绝不追高的小韭菜
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    2021-07-18 21:21
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    2021-07-18 20:34
    mark辉隆股份
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  • 只看TA
    2021-07-18 15:47
    做化肥的来做医美。也是服了公司。
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  • 018小-车ju
    中线波段
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    2021-07-18 14:26
    mark,等风来
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  • 是采臣呀
    追涨杀跌的半棵韭菜
    只看TA
    2021-07-18 11:46
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    2021-07-18 11:26
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    2021-07-18 10:38
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  • 快乐小韭1229
    小韭菜
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    2021-07-18 09:21
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  • 只看TA
    2021-07-18 07:20
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