24年三星或将有3000万支低阶手机采用OLED屏,看好低端手机OLED渗透率提升利好后道设备厂商以及OLED相关产业链等
🎯根据公开信息显示,2024年三星低阶手机将有3000万支弃LCD改采OLED,为三星首次在低阶手机以OLED机种试水温。此次下沉,我们预计OLED面板大部分将采用自家产品。此次事件,我们认为会进一步拉动OLED产业链明年景气度,同时也会进一步加大中韩面板厂商的竞争:
‼1:明年整体安卓手机将提高OLED渗透率,23年48%、24年有望达到55%,其中国内安卓机厂商将进一步导入国产OLED面板,导致三星产能出现空缺。为了填补产能,三星顺势将OLED面板下沉至中低端手机,同时也可以帮助三星跟随友商策略加大在中低端手机市场的竞争力;
‼2:三星目前有50%不到手机使用OLED面板,LCD屏幕主要由京东方(10%)、天马(10%)、华星光电(7%)和惠科(4.8%)等供应。虽然三星加大OLED供应会降低国内厂商小尺寸LCD收益,但由于明年国内安卓厂商加大国产面板导入,同时OLED单价也高于LCD,对国内头部面板厂商不会带来过多影响;
‼3:我们看好OLED在200-600美元手机价格带占比提升,从而带动OLED产业链景气度提升。200-400价格带OLED渗透率为58%,400-600带OLED渗透率为81%,未来仍有较大成长空间。目前产业在后道模组段因为需求持续上升,出现错配,未来一年仍将进一步对相关设备进行采购。若考虑后续苹果加大在IT领域导入OLED面板以及Windows阵营的跟进,我们认为后道设备段将会迎来持续景气;
🎯建议关注后道设备:联得装备、易天股份、深科达等;材料:莱特光电、菲利华、清溢光电、奥来德、鼎龙股份等;DDIC环节:新相微、颀中科技、汇成股份等;