Q：公司人均效益及与同行对比？

A：人均销量480吨/人，这个数据是智能制造基地所有生产线，九江新线也可以实现，这个指标在继续的刷新记录，期待的目标是人均600吨的效率；国外美国和埃及项目还不能达到，埃及第二次的生产线技改要从2022年开始，改造后会向这个指标靠近；国际一般在250-300吨之间，这里面需要多维度的努力才能实现，别人要超过是比较难的。公司桐乡和成都基地，平均人效都在400吨以上。

Q：十四五规划目标？

A：（1）目前全球电子布需求在30-35亿米左右，十四五规划希望可以达到和超过30%市占率（市场还在增长的），今年以来公司在电子布领域里面价格的话语权和引领作用充分显现；（2）短切原丝目前拥有50万吨产能，未来要做到100万吨，这个也是公司未来利润来源的重要来源；（3）粗纱未来希望可以超过300万吨；（3）高端产品结构比例将大幅增加。

Q：下半年展望？

A：今年上半年1-6月价格逐月上涨，到7月份以后价格基本稳定；国内市场以稳价稳量为主，海外是增量增价为主，海外市场目前是非常好的机会，供应情况如果没有货柜原因还会再增加；现在到美国一个柜2w美金，已经超过玻纤货值了（比如1000元的玻纤预计对应1200元运输费），这个市场会一直持续到明年（现在国外客户都在启动定明年的合约了）。

今年上半年是有一些增量产能上来，需要消化过程，会给价格带来一定的压力；以前新增产能需要半年的恢复周期，现在只有一个月，价格也在慢慢恢复了。

结构来看合股纱（热固产品）目前是供不应求的，把所有产能结构调整后也不能满足，价格非常高（接近1万元了）。

公司对于下半年不悲观，比市场预期要好，整个销量不比上半年少，还在持续增加，需要做结构的调整。市场好的时候把高端产品结构多做一些，今年或者明年都是看好的；

电子布最多是8块/平米，目前还是维持这个价格，还是供求关系来决定的。

Q：公司海外发展战略？

A：三地五洲战略没有变化，时间表会比之前预期长一些，核心是疫情影响，给海外建厂带来一些困扰，战略思想没有大的变化；

埃及周边市场情况来看，现在需求是比较好的，扩建后达到40万吨左右（冷修技改后叠加新建12万吨可以达到40万吨产能，土地不支持更进一步扩建）；今年埃及的盈利能力在提高，明年通过扩建和技改盈利能力会进一步提升的；

美国的情况到今年的6月份之前是亏损的，中国企业在美国做制造业，过去经验来看最快需要5年才能赚钱，目前又碰到了疫情挑战。好的消息是，美国工厂制定三步走要求，一是要在上半年某个月开始扭亏，二是要在7-9月每个月有盈利，三是今年全年美国公司要产生盈利（前面两个已经实现了）。

Q：未来降成本的战略？

A：未来成本方面，一是由点到面，总部成本控制最好，其他还要提升；二是由内到外，国外成本要降。

Q：冷修、智能制造等规划？

A：对公司来说冷修已经进入常态化，冷修时间和周期在拉长（从6年到8年到10年到12年，目前在朝15年冷修目标发展）；目前来看冷修没有到集中期，桐乡本部没有特别多冷修的线，都在全力生产；明年埃及有一条冷修，本部一条，本部的线是因为理论周期到了（折旧完了，成本非常低）。

技术改造对成本带来一次新的革命和机会，最主要的是效率和能耗；另外公司会致力于劳动环境改善、劳动强度降低、劳动素质提高，这些工作做好了后可以释放员工工作积极性；

公司减少员工不是增加劳动强度，可以看到员工满意度越来越高了；

公司也是连续十几年每年给员工加10%的工资，这个是公司不会节省的，努力实现共同富裕。

Q：超额利润分配方案？

A：公司在国企里面是率先做的，在正常收入基础上，去激励员工，对所有中层干部是好事情，昨天董事会通过了，这个政策需要和工作质量、效率、成果结合起来，去消化、量化好。

国企改革是大的背景，公司在沪市是第一家实施的（没有先例），有去会里征求意见，总体认为是很好的创新举措。巨石从上市以来没有做过中长期方案，现在做本质上是倒逼业绩稳定增长。

做方案的时候，目标利润从几个方案里面选择一个最高值作为目标利润，激励是递延支付的；公司还是用了阶梯，做了很多约束，未来还会有细则；巨石有一套完整的考核体系，所有的方案都是为了实现稳定增长。

Q：玻纤产品高端趋势？

A：如何去发展自身高端的产品，遏制低端市场无序增长，最终是要靠市场去解决的；今年的玻纤市场价格上行后出现了不希望看到的现象，即陶土坩埚玻纤产品出来几十万吨（高能耗、高污染、劳动环境恶劣）；他们的成本在3000左右，只要价格高了就会涌现出来；

整个玻纤工业在往前进，巨石承担着社会责任，做出自己应该做的所有贡献；不仅仅产品要高端、成本要做低，两头发力，高端产品+低成本前提下才能把落后产能逐步出清，淘汰后就要去整合这个市场；高端产品别人也有，但是高端产品+低成本是很难得的，别人不一定有。

Q：玻纤替代率提升的趋势？

A：（1）汽车有轻量化需求，短切原丝是最近上的最快，需求量很大，主要是用在汽车；如果汽车芯片可以如期解决，需求会更旺盛，期待明年需求的释放。目前美国一个汽车用到10公斤玻纤，需求量级是很大的。（2）风电领域里面3MW的机组要用玻纤30吨，每年50+GW风电会用大量的玻纤，这里面对部分竞争对手来说是有技术壁垒的。

2000年以前国内20万吨、现在国内500万吨，大头是国内自用的，说明了替代力非常强，领域广（新能源、民用、环保）。

Q：新投资的设备公司？

A：主要是面向非标设备，技术改造主要也是一些非标设备，也是带来差异化竞争的要点，有很多know-how的技术保密，委外可能会存在泄密问题，非标设备未来都会自己做，标准化的会委外。

Q：销售结构变化？

A：今年下半年海外市场恢复的好的话是意外之喜，目前海外市场量价都是超预期的；海外销售方面，北美欧洲市场都特别好，每周内部做一次对比，价高者得（兼顾考虑客户质量）；海外市场是提量提价（公司有海外产能，所以不仅是出口）；

下半年低端市场会相对有压力（有陶土坩埚产能释放），高端市场目前情况都很好，电子布新项目是5月底满产的，6月还涨了3毛/平米；

7628、G753这两个品种就是公司有新产能，竞争对手没有，目前供需结构非常好。

分领域来看，电子布明年新增的产能，客户已经在今年Q1定好了合约，今年新建的15万吨短切线8-9月就可以点火（总共半年的工期），风电今年可能到不了50GW（前高后低，去年一些尾单），风电本身自己的销量目前还是增长的，今年可以尽量保障在去年抢装高基数前提下不下降。

结构性的亮点，去年核心看风电纱；今年是电子布、热塑强；明年热塑肯定不错，电子布看明年3月新线投产后对市场的影响，明年大概率可以维持一个相对高的位置，如果风电好的话就是“三驾马车”都有亮点。

Q：为什么竞争对手布扩电子布？

A：电子布资本开支远大于粗纱（10万吨的37亿，小企业撑不住），巨石在电子纱的优势比粗纱的优势更强，成本领先行业8毛-1块，同行不敢扩产（很多企业去年8月份还在亏损，低于3块基本都在亏，除巨石之外）。生益是公司的战略客户，核心看重公司保供能力，公司会有一点优惠。

Q：新建项目进度？

A：新项目里面电子纱明年3月，电子布5月出（需要匹配织布设备）；

今年新建的15万吨短切线8-9月就可以点火（总共半年的工期）。

Q：未来制品的比例？

A：过去一直维持在5-6%，十四五期间不会超过10%，不会去和自己客户抢市场。