融钰集团：收购德伦医疗交易预案（更新）

（关注原因：5月18日是签署股权收购收购意向，而5月27日则是正式公告重大资产重大资产购买暨关联交易预案，明确了收购的德伦医疗股权比例、具体估值、增持承诺、业绩承诺等。另外，个股位置较高，接力注意风险。）

1、5月27日晚公告，公司拟以支付现金的方式收购德伦医疗67%股权，其中向共青城德伦收购52%、向欢乐基金购买15%。共青城德伦有业绩承诺，对应德伦医疗估值5.5亿至6.5亿，交易对价2.86亿至3.38亿，不参与业绩承诺的欢乐基金对应德伦医疗估值4.9亿，交易对价7350万。另外，业绩承诺方共青城德伦，拟使用部分交易价款增持公司股票，成为公司股东。

2、业绩承诺：2021-2023年度标的公司预计实现业绩目标为：2021年度业绩目标为3000万元，2022年度业绩目标为5000万元，2023年度业绩目标为8000万元。

3、德伦医疗是一家以口腔医疗服务连锁经营为核心，主要业务为口腔 医疗服务，是专注于口腔疾病的诊断、 治疗以及口腔保健、修复服务等口腔医疗服务的企业。德伦医疗拥有 1 家口腔医院，18 家直营连锁门诊部，在营面积超过2万平方米，拥有牙椅285张，业务已覆盖广州主要 城区和佛山市顺德区，在口腔医疗领域具有较强的区域品牌影响力。

4、通策医疗，目前主板只有一家以口腔医疗服务为主营业务的上市公司通策医疗，通策医疗是国内第一家以口腔、辅助生殖医疗等服务为主营业务的A股上市公司，公司拥有已营业口腔医疗机构 50 家，2020年总营收20.88亿，净利润为4.93亿，口腔医疗服务收入 19.95 亿，总营收占比95.5%，同比增长 9.34%，

5、中国口腔医疗集团，温州最大的民营口腔医院，旗下4家牙科医院分别位于温州及其下辖的鹿城区、瑞安市和龙港市，公司在2019年占温州牙科服务市场总份额约11%，占温州市地区私人牙科服务市场份额约23.5%，并有望在2021年把温州私人牙科服务市场份额增长至28%。拟香港上市。

6、金融。公司是从事永磁开关及高低压开关成套设备产品，创新科技板块和金融服务板块。公司主要产品有40.5kV及以下全系列高低压永磁开关,高低压成套设备,检测、控制及保护产品,电能计量产品及高速公路交通设施等五大类百余种产品等。公司拥有抚顺银行2.27亿（占总股本比7.71%）