公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！

以用户发帖提醒后大幅上涨为例：

《宁德时代点评：逾19亿元收购加拿大锂业公司》公社用户“猫猫喵喵喵”前一天晚间发文分享宁德时代收购锂矿进展，第二天锂电池板块爆发反弹行情，西藏珠峰、藏格控股等涨停；

《新型储能项目管理规范》公社用户“波罗”前一天晚间前瞻提示储能板块机会，第二天储能板块大爆发，科华数据、伊戈尔、科士达等近10家个股涨停；

《建议关注粤水电新能源业务价值》公社用户“王小明”今日午间发文分析粤水电新能源业务情况，发文后股价从平盘附近最高拉升到涨停；

新型电力系统

用户ID：tony2001

1、新型电力系统建设已悄然提速。国家电网、南方电网、国家能源集团、国家电投集团等已经与多地政府及企业签订了协议，在光伏、风力、抽水蓄能等清洁能源方面展开合作。

2、新型电力系统的改造路径：大致可分为网架建设、灵活性建设、数字化转型、调度能力升级、电能替代及节能改造、市场机制建设六大方面。

3、价值量分布：输电网方面，以电力电子装置为基础的设备技术壁垒较高，价值量较高，如换流阀，柔性输电设备。配电网方面以自动化终端、通信设备、智能电表价值量较高。

4、兴业证券称，看好电气一二次设备、电网智能化设备。输变电成套设备厂商，尤其是涉足特高压输变电、柔性输电的设备制造商弹性较高；智能物联表等数字化、智能化感知终端设备单位价值量高，具备广阔的渗透率提升空间。

新能源汽车

用户ID：王铁锤

1、9月新能源汽车景气度持续提升，销量高增呈百花齐放态势，相比8月迎来行业全面性上涨，受缺芯影响美国9月汽车同比下滑10%，而新能源汽车同比增长46%，景气度高于燃油车。

2、从特斯拉3季度交付数据来看，交付量创历史新高，同比增长73%，预计中国区产量近 13 万辆，美国地区产量11万辆，中国上海工厂首次超过美国工厂，成为更多特斯拉更大汽车产地。

3、9月中美国众议院提出电动车新的税收抵免法案，美国是22-23 年全球新能源汽车需求的最大变化，若法案后续获得参众两院通过，则美国未来两年将复制 20-21 年欧洲新能源汽车大发展历史，销量将快速提升；而目前电动化基础材料薄弱，更多是中国锂电材料受益

新冠特效药

用户ID：冰糖可乐、价投有明灯

1、10月1日，默沙东公告新冠口服特效药molnupiravir轻症3期试验成功，提前达到临床终点；默沙东计划尽快向FDA提交EUA申请，预计有望在年内上市。

2、Molnupiravir未来获批上市后，供应商天宇股份有望受益，并推动公司从API向CDMO升级。

3、预计今年Q4，开拓药业的普克鲁胺、ATEA/罗氏的AT-527、辉瑞的PF-07321332，将在接下陆续披露数据。

4、特效药的出现，多了一道屏障，新冠特效药的出现更多是对疫苗的补充，而非替代，就如同流感的奥司他韦的出现，而流感疫苗在美国依然有40%接种率。

5、如若新冠特效药如果能顺利面世，对于美国及全球日后的疫情控制与经济常态化也将大有裨益，有无新冠特效药，都无法改变增长将面对瓶颈的事实。

水务

用户ID：挖掘最新题材

1、相关事件：国家发改委及住建部修订印发《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，两办法将于2021年10月1日正式施行。

2、我国目前的水价远低于世界平均水平，我国水价只有美国的12%左右，只有新加坡和以色列的1/4。大部分城市水价多年未涨，上海水价率先上涨20%。

3、政策允许水费涨价，水务涨价的逻辑比电力股还硬。原因在于电力调价的前提是基于煤炭价格上涨，而水务调价则不存在这种情况，没有电力股的煤电联动机制，水费收入的稳定性和持续性注定了水务弱周期性，经营也比较稳健。

4、江南水务：供水业务占营收的70%，年供水量高达4.1亿吨。江苏省作为极度缺水的城市，参照上海的水价上调幅度，每吨涨价0.6元，即每年纯利润增加2.46亿元。

煤炭

用户ID：市场政策汇总发布

1、10月4日，山西启动省级地质灾害Ⅲ级应急响应，山西27座煤矿紧急停产；

2、财联社10月6日电，山西省重大地质灾害应急指挥部办公室6日发布通知称，受本轮强降雨影响，10月5日，晋中市、吕梁市、临汾市先后发生多起崩塌、滑坡等地质灾害，造成人员伤亡。依据《山西省地质灾害应急预案》规定，经会商，决定启动省级地质灾害Ⅲ级应急响应；

3、经会商研判，山西省防汛抗旱指挥部决定自10月4日12时启动省级防汛Ⅳ级应急响应。10月2日至3日，山西连续发布地质灾害、山洪灾害气象风险预警和暴雨蓝色预警。截至10月4日8时，全省共转移人员10704人，停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家，停工在建工程231个，关闭景区74个；

原油+天然气

用户ID：骑在牛股上

事件：欧洲液化天然气价格短期快速暴涨10倍，英国一半加油站没有油，能源危机愈演愈烈。此外美油创近7年新高，布油创近3年新高。

1、疫情导致油气减产等，供需关系出现偏差；政治需要，大国博弈，俄罗斯天然气公司；天然气发电作为清洁能源需求增长。

2、油气开采设备类：杰瑞股份、石化机械、海默科技、中曼石油、贝肯能源、惠博普、杭锅股份、海锅股份；气井类：新天然气、蓝焰控股、首华燃气、新潮能源、洲际油气；LNG接收站：广汇能源、九丰能源、新奥股份、深圳燃气、申能股份。

默沙东原料药产业链

用户ID：冰糖可乐

事件：默沙东宣布Molnupiravir治疗轻度至中度新冠肺炎患者的三期临床中期数据，显著降低住院或死亡率，默沙东决定尽快向FDA递交EUA申请。

1、Molnupiravir通过嵌入病毒的RNA链使病毒突变而达到抑制病毒效果，但其它代谢途径也可能导致宿主的DNA突变，其安全性亦存在争议。

2、默沙东预计2021年底前将生产1000万疗程，按照800mg/次，一天两次剂量计算，对应的原料药产量为80吨以上；2022年用量有望快速增长，若全球生产5000万疗程药物，则对应原料药需求在400吨以上。

3、Molnupiravir原料药在中国大陆以外的工厂生产，中间体在国内工厂生产，核苷片段中间体供应商有天宇股份等，2021年供应在百吨级别规模。

4、核苷片段中间体的原料为D-核糖和胞嘧啶或者尿嘧啶，2022年D-核糖需求增量有望达到300吨以上；其中诚志股份为D-核糖国内最大生产商。

5G消息

用户ID：零向量

事件：5G消息有望今年10月中下旬进行全国试商用，此前移动已经在多品牌定制机上实现了5G消息试商用，联通和电信相关招标建设稍晚，但也已经准备试商用。

1、5G消息基于短信原生入口的运作模式，可能会对手机终端厂商原本的收入模式产生一定影响，未来商用仍需探讨寻找实现各方利益诉求的协同发展机制。

2、从试用情况看，是在短信基础上叠加了更多的其他功能入口，收费模式是短信路径还是流量路径还不是很清晰，要看有没有新颖的模式突破，存在一定预期差。

3、运营商：中国联通、中国电信、中国移动；平台建设：彩讯股份、神州泰岳、梦网科技、吴通控股。

北京城乡

用户ID：后韭爱吃肉

1、9月30日公司公告与北京国有资本运营管理有限公司筹划购买北京外企人力资源服务公司股权。同时，公司非公开发行股份募集配套资金。本次置入资产为北京外企，公司拟将现有全部或部分资产、负债置出予北京国管。

2、北京外企前身是北京市友谊商业服务总公司，成立于1979年，是国内首家为外商驻华代表机构、外商金融机构、经济组织提供专业人力资源服务的公司。

3、2020年按流水口径计，中智收入1185亿，北京外企收入1015亿，上海外服母公司东浩兰生收入1618亿（2019年上海外服收入1494亿）。不考虑代收代付口径计算差异，北京外企整体收入体量或略低于上海外服。

安琪酵母

用户ID：太阳花冰淇淋

1、事项：昨天媒体报道及渠道反馈，安琪针对国内所有区域B端酵母产品提高出厂价，根据产品品类、规格，提价幅度约在20-30%+不等，执行时间为2021年9月30日下午18:00。

2、提价背景：公司自Q3以来开始全面使用今年采购的高价糖蜜，目前糖蜜现货价格约1650元/吨，应对成本压力是提价主要原因；竞争对手乐斯福酵母产品也提价20%，可见行业整体成本承压。

3、提价对业绩贡献测算：本次提价幅度为近十年来最高，提价部分幅度在20%-30%+不等。经测算，本次提价可提振明年营收约10%，提价效应在21Q4开始体现。

沃森生物

用户ID：深度逻辑

1、10月1日默沙东和Ridgeback宣布抗病毒口服药物Molnupiravir降低患者住院或死亡风险约50%。这是一种小分子药物，结构为核糖核苷酸类似物，在病毒复制时取代正常的核糖核苷酸，从而阻止病毒的复制。

2、今年四月份，沃森生物和圣诺生物新建立的合作开发基于小核酸技术的抗流感创新药 STP702，和默沙东开发的小分子药物Molnupiravir是同样路线的药物，发源于流感，覆盖领域很多，合作标志着沃森生物从纯疫苗公司跃升到覆盖前沿性治疗药物领域的生物科技公司。

3、目前沃森生物最重磅的基本盘为13价肺炎疫苗，HPV疫苗，mRNA管线，小核酸治疗类药物，其中，13价肺炎疫苗和HPV疫苗为默沙东和辉瑞的第一重磅疫苗产品，mRNA管线为各种流行的重大疾病提供了有效预防的手段，小核酸治疗类药物的前景则提供了想象空间。

中远海能

用户ID：韭菜炒牛骨

1、LNG运价上涨、贸易量增长、船队扩张，中国天然气需求量逐年递增。

2、冰上丝绸之路是指穿越北极圈，连接北美、东亚和西欧三大经济中心的海运航道，有助于维护世界经济的可持续发展，促进区域经济发展和全球均衡，深化和扩大中国对外战略合作。

3、中远海能参与投资的41艘LNG运输船有38艘已投入运营，子公司LNG和CLNG是目前仅有的两家大型LNG运输公司，投资建造3艘17.25万方冰级LNG船舶，增强我国的能源安全保障。

广大特材

用户ID：夜长梦山

1、东方汽轮机铸钢件系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表。

2、海上风电铸件2021/2022年产能10/20万吨，主供明阳智能等厂商，十四五期间海上风电装机量有望维持景气，陆上老旧风电场升级改造贡献新需求增量。

3、齿轮箱精加工业务2023年产能8.4万件，约5万吨，特钢及新材料业务强者恒强，特殊合金放量可期。公司对特殊合金材料进行产能扩建 ，目前2000吨，达产后将增加3700吨。

4、预计2021/22/23年归母净利为3.3/6.3/7.8亿元，对应PE为32x/17x/13x。

芭田股份

用户ID：羽修

事件：9月29日芭田股份公告子公司芭田生态与德方纳米签署《硝酸供应合作框架协议》，合作内容为由公司向德方纳米提供硝酸。

1、公司硝酸装置利用率仅为53.82%，尚有较多的富裕产能，签订协议有望大幅提升公司硝酸产能利用率和销售量，显著增厚公司利润。

2、公司已探明磷矿石资源量6392万吨，其磷矿石中P2O5平均含量26.74%，远高于普通磷矿，预计2022年将建设完成90万吨/年矿石产能。

3、预计公司2021-2023年归母净利润为1.28/1.91/2.96亿元，对应PE为43/29/19倍。

*ST德新

用户ID：合生元2016

1、德新交运收购致宏精密，标的专注于锂电池极片成型制作领域，为下游提供极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案，具有较高的技术门槛。

2、致宏精密拥有ATL、BYD、亿纬锂能、孚能科技、中航锂电、蜂巢能源等优质客户，未来动力电池将占据主导，上半年新增了13个客户，产品价格低于进口50%。

3、预计2021年行业空间50亿，2025年140亿，致宏占10%左右。

4、致宏精密毛利率70-80%，净利率40-50%，21年化1.5亿，预计22年利润达3亿，给与40xPE，目标市值120亿，翻倍空间。

宏微科技

用户ID：太阳花冰淇淋

1、宏微是国内第一批IGBT公司，华虹无锡厂12吋产线已规模量产，公司代工产能将得到充分供给。

2、宏微第三代M3i、第四代M4i的IGBT以及FRED产品等性能指标均达行业先进水平，对标英飞凌第七代IGBT产品正在研发中。

3、公司与华为签订《关于光伏IGBT产品的合作协议》，进入华为光伏供应链，背书效应下有望打开国内市场。

4、汇川曾为公司第三大股东兼第二大客户，因汇川与客户A存在竞争关系，应客户A要求，公司主动协商汇川降低持股比例，客户A订单贡献有望超越汇川。

5、公司车规级IGBT模块GV系列产品已实现对臻驱科技小批量供货，部分客户汇川技术、蜂巢电驱动和麦格米特尚在对GV系列产品进行产品认证。

科远智慧

用户ID：极品韭菜

事件：9月30日江苏金坛盐穴压缩空气储能国家试验示范项目并网试验成功。

1、盐穴压缩空气储能项目是全球首个大型非补燃压缩空气储能电站，具有完全自主知识产权。

2、科远智慧成功中标江苏金坛盐穴压缩空气储能发电国家示范项目控制系统，以NT6000系统为基础，设计了DCS和DEH、ETS一体化的控制系统方案，同时应用APS、透平高压、低压空气温度、导热油温度调节控制等各种先进的控制技术。

3、该合同的成功签订为科远智慧增添了一个新的行业业绩，也是在盐穴压缩空气储能行业的首次应用，对今后在储能行业的开拓具有重大意义。

成都先导

用户ID：涨者为王

1、成都先导16年开始一直为默沙东提供不同靶点的新药小分子化合物的发现服务，在去年底俩家对该服务扩大了合作范围；这次默沙东的新冠药就是小分子口服药，不排除先导在其中发挥作用的可能性。

2、Voyager Therapeutics此前宣布与辉瑞达成腺病毒相关药物授权协议，公司将获得3000万美元预付额。

3、公司拥有20条创新药管线，还有多个是首创，多数是实体肿瘤的新药，拥有2个技术平台，是开发新药的金矿。

4、默沙东和辉瑞都是成都先导的客户加合作伙伴。

君亭酒店

用户ID：荷包蛋配光面

1、默沙东特效药→疫情全面恢复预期→海外及港股的旅游酒店航空板块大涨。

1、全球疫情恢复和国内疫情常态化，酒店行业整体会迎来一个估值修复，君亭目前处于历史估值低位。

2、传闻IPO退回200家，次新目前处于今年以来最冰点，在情绪反转节点。

3、双11、情人节、春节、杭州亚运会，每一个时间节点都有炒作预期。

冬奥会

用户ID：零向量

事件：2022年2月4日冬奥会将在北京举行，不会向外国观众开放。

1、北京当地的企业，旅游、餐饮等。

2、冰雪运动概念股，包括旅游的长白山，以及冰雪运动场馆制造的一些公司，比如雪人股份等。

3、户外运动的一些体育股也要重视一下，比如探路者等。

4、传媒相关的，历届体育赛事都关注的直播、家电等。

5、华扬联众：北京冬奥会的官方传播代理服务独家供应商和国际公关传播代理商。

生态开放的演变方向

用户ID：飞鱼二号

1、短期内将利好非腾讯系业绩上升，中期将加剧行业竞争，加剧行业集中度；可能对腾讯控股的生态企业利润有影响。

2、微信垄断性渠道的地位将不可动摇，有利于微信支付和支付宝的竞争。

3、对于微店来说是全新的机会。

4、生态开放对于微信来说是全新的正面机会，最根本的用户掌握在微信手里，生态墙也被打破，一个好的创意、服务可以迅速铺开变现。重点在于微信如何基于用户进行创新，不然容易受反垄断限制进入低利润区。

新时期如何做影视股

用户ID：scustudent

1、影视股是新手入门级题材，上映日期固定，有明确的兑现点；市场对票房的预期在上映之前不会被证伪；某个公司投资了哪些电影，从财报里即可一网打尽。

2、只做市场关注度前五的重磅电影，每年新上映电影几百部，二级市场真正炒起来并能赚到钱的只有1到5部。

3、对于即将上映的重磅电影，抢在主力或者潜伏盘建仓前建仓，建仓时间前移。

4、卖出或者减仓时间前移，股价主升之后，抢在主力砸盘之前出局或者减仓。

5、影视股主要从主题投资角度或者庄家坐庄角度引导操作。

6、新时期影视股基于电影上映预期通常有拉升，但远距离兑现点，砸盘时间以技术面为主，拉到高位滞涨即考虑止盈。

氯甲烷和三/五氯化磷对比

用户ID：天道酬勤我午休

1、三氯化磷-五氯化磷类似于R142B/PVDF的逻辑，磷酸铁锂电解液材料6F的核心材料之一，需求逐步放量；作为生化武器原材料，属于管制需特别审批；价格暴涨至三氯化磷26000元/吨，五氯化磷33000元/吨；价格接受度高，毛利暴增。

2、氯甲烷类似于合盛硅业中工业硅的逻辑，下游有机硅等爆发，未来3年是有机硅投产大年；17年被列入双高，审批极其严格；售价最近月涨幅62%，目前7300/吨；价格接受度高，毛利暴增。