A股为什么会走独立行情：

1、中国经济周期领先美国以及全球一个身位，外围在走滞涨到衰退，而中国已经开始从衰退走向复苏了；

2、俄乌冲突俄罗斯已经是初步胜利了，而中国又是“战胜国”，也是受益的；

3、美国加息已被充分预期，且有望降低中国的输入性通胀，对中国中下游产业链有利好；

4、PMI、社融等经济数据开始改善，确认了政策效果。疫情检测常态化后降低了封控的需求，提振了市场对中国经济复苏的预期；

5、当前处于上市公司业绩真空期，加上七一和二十大“维稳”需求，使得市场易涨难跌；

6、部分“神秘资金”在拉金融地产稳定指数。

后面A股怎么演绎：

综合以上因素，A股可以说“拿了一手好牌”，本周多数基金经理空翻多，认为这个位置A股仍有继续向上的空间。考虑到指数涨幅已经较大，短期不排除会出现因获利筹码兑现而带来的短期扰动，但最起码中报“爆雷潮”到来之前A股中期仍处于向上趋势，甚至有乐观的基金经理认为三季度会冲到3500-3600。因此，这个位置只要有回调就应该积极加仓。

策略方向：

1、光伏：本周大家一致性最强的方向。上游硅料价格今年仍有望下跌，刺激下游需求。即便不下跌，市场对于光伏硅料价格制约的预期也已经不那么敏感了，今年光伏板块业绩大概率超预期。看好上游有机硅（三氯氢硅）、光伏辅料、金刚线、光伏设备等环节。标的：合盛硅业、京山轻机、上机数控、金辰股份、爱旭股份、海优新材、上海天洋、恒星科技

2、锂电：上游锂资源价格仍维持高位，供不应求，三元材料“超车”以及钠电池最近也都较火，相关公司中报有望超预期。标的：中银绒业、海目星、华友钴业、宁德时代、中国宝安

3、汽车：整车方面，造车新势力数据很超预期，且已经基本实现对海外弯道超车。零部件方面，除电动化以外，线控制动、激光雷达、智能驾驶等智能化方向预计是下一个炒作焦点。标的：长安汽车、小康股份、江淮汽车、亚太股份、万安科技

4、消费：包括家电、医美以及有消费逻辑的医药，这里面值得关注的一来是618销售爆量的化妆品、医美；二来是暑假到了有近视预防和整形需求的OK镜等；三是受益于疫情后复苏的家电等。标的：华东医药、欧普康视、长春高新、华特达因、珀莱雅、华熙生物、贝泰妮、中炬高新、海尔智家、格力电器、美的集团、极米科技、海容冷链、创维数字、三星新材、日出东方、欧普照明

5、军工：短期催化在于航母下水，中期则是看中报业绩兑现，当前军企订单确实饱满，且很多研发成果正在被快速定型，放量。标的：中国船舶（不止受益于航母，而且未来2-3年造船订单量价齐升）、上海沪工

6、其他关注：入夏以来制冷剂需求提升的巨化股份；猪价反转的牧原股份；半导体前道设备开始放量的精测电子；AR/VR及人工智能的云从科技；保险补涨加情绪龙头天茂集团；出口暴增的大叶股份。