一、GDP

指数没太多可以说的东西，周末的消息面也比较平淡，创业板回调到了趋势线上轨，看今天破不破。

今天统计局会公布二季度/上半年GDP和6月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据，由于去年基数较低，二季度经济增长将明显快于一季度，多家机构预测二季度GDP同比增速或达到年内高点，增长数值在6.7%-7.0%左右。

最重磅的数据今天出炉，这个数据出来上面心里有了底，就可以开会了，看一下和市场预期相比如何吧。

二、几个方向

1、半导体

外媒报道，英特尔、高通和英伟达的CEO计划本周前往华盛顿，劝说拜登放弃对华芯片出口限制。

纽约时报也发了一篇关于中美芯片之争的长文，比较关键的几点包括：

1)由于美国的管制，给中国的半导体产业发展确实带来了困难。“极度复杂的科学问题和遍布全球的供应链是很难移植的。‘某种程度上，那是要复制整个人类文明’。”

2)但是美国人也担忧管制将“产生惊人的适得其反的结果”。因为“若要说有哪个国家能够克服这样的挑战，那很可能非中国莫属”。“当中国企业能够接触到先进西方芯片和供应商，国内制造商是找不到什么业务的。现在，中国企业不团结起来实现创新，下场就是一起覆灭”。“我们消除了选项”，“以前他们可以在国家韧性和商业发展之间做选择，现在这个选择已经不复存在。”如果中国每年用于芯片进口的4000亿美元有很大一部分转而用于国内，其国内芯片企业可能最终将得到迎头赶上的手段和动力。

3)连负责管制的美国工业与安全局(BIS)都意识到，这些管制措施并不能一劳永逸地遏制中国。即便在最理想的情况下，它们也只是一种拖延战术，旨在为美国及其盟友提供扩大关键技术领先地位的空间。问题在于，BIS能为西方争取到的时间到底有多少。“在这个行业，一击即中不等于成功，”负责出口执法的助理部长马特·阿克塞尔罗德表示。“我们的目标是能阻止多少算多少”。

可以看出美国国内对此事的态度，一方面认为中国发展半导体全产业链难度极大，一方面却对此信心不足，认为中国能够克服这种挑战，而且正是基于这样的政策，中国企业只能团结起来共同御敌，不再有分化瓦解的可能性。所以美国对此也很清醒，知道这只能拖延时间，关键在于能拖多久。

美荷对于阿斯麦的光刻机再出新的限制措施，这种情况下游说很难起什么效果，叠加北方华创业绩大超预期，二季度11-14亿创单季度历史新高，超市场预期40%-75%，收入单季度46亿创单季度历史新高，上半年新签订单中微+5%、北方华创+45%、拓荆+15%、华海+15%，半导体方向有望从存储向设备发散。

光源系统：科益虹源、福晶科技；
照明系统+投影物镜系统：国望光学、茂莱光学、腾景科技、炬光科技、福光股份、晶方科技；
工件台系统：华卓精科；
洁净系统：美埃科技。

2、面板

在彩虹股份Q2利润回正超预期之后，京东方A的Q2利润再度超预期，进一步验证面板周期反转。

不过这波反转主要是因为持续惨烈的价格战逼退了韩厂，国内几大巨头京东方和TCL等已经可以控制行业周期波动，他们减产价格自然就上去了，所以底层逻辑还是供应端，需求侧的逻辑和存储一样较弱。

不过存储的应用范围更广，和经济周期的绑定更深，而且有和AI强相关的HBM加持，面板主要靠电视拉动需求的话，逻辑上要更弱一些，关键看涨价的持续性了。

价值量占比高的主要是玻璃基板和偏光片，分别对应彩虹股份和翔腾新材三利谱、深纺织A。

3、3D打印

折叠屏手机使用钛合金主要的想象力在于使卷轴变得更薄更窄，让折叠屏手机在折叠后的厚度跟直板机一样，有望挑战直板机的市场空间。荣耀V2价格不到9000，相比之前的折叠屏手机大幅下降，第一批订单大概在100万台，是上一代的一倍。

而3D打印之前只在军工、航天领域应用，这是首次进入民用领域，而且是直接面向C端的手机市场，估值体系重铸，从0-1想象空间极大。

金太阳：钛合金新材料、3D 打印新工艺抛光加工工艺；

铂力特：国内3D打印设备头部企业；

华曙高科：国内3D打印设备头部企业；

有研粉材：3D打印粉体材料；

楚江新材：金属基3D打印材料。

三、业绩预增

除了上文提到的之外，还有家电中的空调超预期，海信家电超预期，长虹美菱大超预期。

祝好