今天重新梳理了一下短线思路：

消费类板块跌幅第一符合当下市场疫情复苏超跌反的审美偏好；

政策支持，是重要战略方向，未来向上的想象空间有。

是值得参与短线反弹博弈的。

市场风格再平衡就我理解为是主动防守的结果，从持仓对冲的角度讲，卖出涨的高的成长 周期，买进阶段下跌的消费 金融，一个阶段市场持续调整，类似操作不断正反馈形成反身性，就产生了类似最近情况。

而一旦走出群体性阶段特点，比如大消费类的超跌反弹，再叠加比如新加坡放开边境，便有了类似疫情后的民生行业复苏反弹逻辑。

以目前市场的风偏和今天大家对绿电的态度行为看，消费超跌反到有可能是最近的主旋律。

今年是震荡市，如果按照行业跌幅排行大致划分，整体板块跌幅不大。

跌幅前十消费类分别是教育 养殖类 医药商业，也就说从技术面均值回归的角度，叠加疫情后行业复苏预期，这三个方向技术面优势相对大。从实际市场走势印证，似乎逻辑成立。

这里暂不使用排除法，但就后市三板块想象空间考虑，那毋庸置疑是明显受政策打压的教育类

行情主线不会因为市场阶段防守风格再平衡，就去摒弃大制造的战略地位。所以大概率牛股肯定出自符合主要方向 主要政策 主要需求的领域。

K12教育领域的双减政策落地之后，市场上的教育资源还有什么空间可以实现自己的商业价值呢？

为了讨论这个问题，我去翻出了更早的两份政策文件。第一份是2019年的一份中央文件。这份文件名叫《中国教育现代化2035》，里面规划了2035年的中国教育体系目标，具体是这么分层的：

第一，建成服务全民终身学习的现代教育体系；

第二，普及有质量的学前教育；

第三，实现优质均衡的义务教育；

第四，全面普及高中阶段教育；

第五，职业教育服务能力显著提升；

第六，高等教育竞争力明显提升；

第七，残疾儿童少年享有适合的教育；

第八，形成全社会共同参与的教育治理新格局。

其中的第一条，给全民终身学习提供服务，第五条——职业教育服务能力显著提升。我认为是最有商业机会的。

第二份文件，也是2019年，国务院印发的《国家职业教育改革实施方案》。这份文件主动说：
文件大意：
首先，鼓励企业来开办职业学校；

其次，企业管理层和技术骨干可以在学校里兼任校领导和骨干教师，领两份工资；

第三，职业学校可以用股份制和混合所有制来办；

第四，肯来办职业教育的民营资本，监管要给它们规划好退出机制。

你看，友善度溢出屏幕。这份文件还给商业力量指出了两种很具体的进场方式：

第一种方式，前面说的，企业可以直接开办职业学校和职业培训机构。

第二种方式，企业不直接做职业教育，但可以用一种叫做「产教融合」的模式，提供资本、知识和产业岗位，来配合职业学校培养现代学徒工。产教融合模式，这就跟德国职业教育双元制很相似。

前面说的第一种方式，可能是市场化的教培公司们挖掘商业价值的新空间。所以这次K12的双减政策出台前后，灵敏的教培公司就已经在开始转身了。

比如教培巨头好未来，推出了一个叫「好未来轻舟」的新培训品牌，来做大学生教育和职业教育。

另一家中小学学科培训的巨头高途集团，原本内部也有职业教育业务。「双减」政策正式落地之前，高途集团就改版了官网，明确宣布向职业教育转型，还把原来的中小学业务团队合并进了职业教育团队里。

高途以前的网站上基本是中小学学科培训课程，现在改版了，主要课程内容已经变成了各种大学生考试培训和职业培训，比如说面向大学生的四六级、考研；面向财经行业的金融证书、财会证书考试培训；面向医疗行业的医疗事业单位考试、护士资格证、执业医师、执业药师培训等等。

为什么政策不让教培机构惦记K12了，但是同时却欢迎它们关注职业教育呢？因为职业教育的目标不是公平覆盖全社会，而是培养优质的产业工人，来高质量地解决就业，有针对性地填补劳动缺口，支撑中国的产业向高维度升级。

在我们进行制造业转型大力发展科技 碳中和背景下，很多细分领域升级后是需要中高级专业技术工人支撑。
2020年中国在较低端的就业市场上有2300万的富余劳动力，而同时在较高端就业市场上，受过职业培训的人才缺口又有1600万。非常明显的一个结构性缺口。

职业教育领域目前在探索的一种解题思路就是学习德国模产教融合，企业 高校 政府牵头做好产业与教育的建设，这里就不展开了，简单讲，想想我们本科大四阶段的实习，这种类型的教育时间长度 深度应该是一个发展方向。

另外，当然是要给蓝领一个体面的社会地位，劳动所得，德国之所以大家普遍接收直接职高，也是因为蓝领的地位薪水都非常高，有的企业高管是直接从蓝领晋升上去的。

按照开头说那份《国家职业教育改革实施方案》的意思，到2022年，中国要培育出数以万计的产教融合型企业，来支撑职业院校的学生们上实践性的课程，和完成6个月的顶岗实习。
这些提供实践和实习资源的企业能得到自己未来满意的雇员，而且还能得到金融+财政+土地+信用的组合式政策激励，还能减税减费。而当下的中国正在主张脱虚向实，这也需要职业教育体系的匹配和支撑。

当然德国模式有很多是我们无法效仿的，比如产业分工 文化 制度 国情等等，但单就政策支持 实实在在的发展空间，对中国经济转型之路的支持，还是有很多发展空间。