双控化工公司梳理
(关注原因:短线,双控下化工产品涨价预期更加强烈)
1、为何今年能源双控压力大?
我国是能源消费大国,06-20年间能源消费总量增长了21.2亿t标准煤,目前我国单位GDP能耗仍是世界平均水平的1.5倍。去年我国煤炭发电占比达61%,能源结构有待转型。
“十一五”我国首次设定单位GDP能耗降低20%的约束性目标,“十二五”和“十三五”期间分别为16%和15%。此外,“十二五”首提能源消费总量控制并初步建立双控目标责任考核机制。在经济快速复苏需求高增的背景下,“十四五”单位GDP能耗降低13.5%的目标面临较大的执行压力。
2、9月16日,国家发展改革委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》,从化工行业来看,化工行业从去年的三季度开始,开始出现景气向上。主要驱动力是由国内经济复苏和出口增长所带来的。
3、能耗双控对化工产品的影响,以工业硅为例,工业硅作为光伏产业链的主要上游产品,在今年8月之前表现相对平淡,到了8月份之后产品价格从1.6万/吨快速上涨到现在超过3万元/吨,很重要的变化是能耗双控背景下面,作为高耗能的行业在8月份,在夏季用电高峰期出现了很明显的限电和限煤的情况。
4、相关公司梳理可见下图: