今日上证指数收3562.66,+0.73%。深指收15212.60,+1.34%。创业板收3560.05,+2.78%。
1.百川股份:转型储能和锂电池业务渐入收获期,目标市值100亿
亮点:
1.百川股份基本盘是精细化工业务,预计百川股份今年精细化工板块业务实现净利润约1.1亿。储能和锂电池板块今年预计实现增量净利润约8126万元至10550万元,明年有望实现增量净利润约2.75亿。 2.百川股份转型的储能和锂电业务面临需求增长,属于成长赛道赛道,在估值上应当享有溢价;且未来三年业绩处于高速成长期,复合增长率有望高达50%,属于业绩成长股,在估值上也应当享有溢价。 3.今年暂按50倍市盈率估值,至今年底目标市值有望达到(1.91+2.15)/2*50=101.5亿(对应股价18.52元),相较2021年7月17日市值56.33亿,有80%的涨幅。 |
亮点:
1.公司是国内稀土再生资源龙头,业绩对稀土涨价弹性较大。 2.稀土行业需求高增+下游补库开启,启动第二波涨价。本轮价格上涨具备一定持续性。 3.公司一季度业绩 1.4 亿元,并预告上半年 净利润 2.4-2.8 亿元,已经与去年全年相当,上半年业绩增长主要受益 稀土涨价,且弹性较大。 |
亮点:
1.21H1业绩预增95%~125%,超市场预期。公司发布2021年上半年业绩预告,预计上半年收入76.5~86.1亿,同比+60~80%;归母净利润15.1~17.4亿,同比+95~125%,扣非归母净利润14.7~16.8亿,同比+110~140%。 2.公司在工控行业的强经营α、为电机电控内资龙头地位。在先进制造领域竞争力尤其突出,进口替代进一步加速。 3.东吴给予目标价106.7元,对应22年58倍PE,维持“买入”评级。 |
亮点:
1.6月29日雪天盐业拟19.2亿元收购湘渝盐化100%股权 加速全国布局。湘渝盐化拥有年产100万吨井矿盐、70万吨纯碱、70万吨氯化铵的生产能力。 2.纯碱价格节节攀升,中盐化工(叠加盐湖提锂,钠离子电池)、远兴能源走出了妖孽主升。 3.食盐具备医药属性,未来公司生产的高纯NaCl可广泛用于医药领域,如血液透析、腹腔透析、血液过滤等,这将为公司开辟新的业务空间。 |
亮点:
1.公司是中国乘用车热管理系统管路行业龙头企业,公司管路业务方面通过并购及全球化带来增长,新能源热管理管路价值量大幅提升。 2.司通过收购成为新源动力第一大股东,持股32.17%。并设立腾龙氢能,全面布局燃料电池系统及核心零部件业务,长期发展看好。 3. 过去多年经营稳定,去年疫情的情况下,营收净利润出现了较大幅度的增长,得益于新能源汽车热管理系统管路产品单车价格大幅提升。今年净利润至少会有2亿以上。 |