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【永泰运】下一个密尔克卫,招商首次覆盖
糯米团子
一路向北的机构
2022-06-30 23:44:23

公司是中小化工企业跨境出口的一体化服务平台,以危化品出口为主要业务。 基于公司的平台优势和资源优势,公司业绩快速增长。2017-21年,公司收入复合增长 41.3%,净利润年均复合增长 26.9%

具有平台优势和资源优势,未来三年有望持续快速增长。针对4000家中小化工企业的化工出口分销电商平台(类似国联股份,但主要针对跨境电商出口)。未来2年投资20多亿,在沿海城市港口建危化品仓库,中期5-6年,目标100亿收入,8~10亿利润

永泰运利润率水平高于密尔克卫。公司 2021 年毛利率 16.3%,高于密尔克卫的 10.3%,。差别主要来自于业务模式的差异,公司聚焦沿海发达地区供应链物流业务

投资建议:预计 2022-24 年公司归母净利润分别为 2.2/2.9/4.1 亿元,年均复合增长 35%。公司目前股价对应 24  2022 年预测 P/E,相较可比同业密尔克卫 35  PE,公司估值有明显上升空间。目标市值77亿,40%空间。首次覆盖,强烈推荐!
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
永泰运
S
密尔克卫
工分
24.17
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无用
真知无价,用钱说话
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  • 资料分享官
    追涨杀跌的机构
    只看TA
    2022-07-01 00:04
    楼主怎么又发了一遍?
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    于2022-07-01 08:19:56更新
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  • 资料分享官
    追涨杀跌的机构
    只看TA
    2022-07-01 08:21
    楼主的文章我都是打印下来仔细拜读!楼主首发的股票我都让研究员去仔细研究的!
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    于2022-07-01 08:44:57更新
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  • 只看TA
    2022-07-05 09:18
    谢谢分享
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  • 旺财韭菜芽
    躺平的韭菜种子
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    2022-07-01 15:02
    对标密尔克卫确实可以,业绩跟得上就可以一直跟随
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  • 旺财韭菜芽
    躺平的韭菜种子
    只看TA
    2022-07-01 15:02
    对标密尔克卫的话,确实可以,只要业绩跟得上就可以一直跟随
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  • 只看TA
    2022-07-01 09:14
    感谢分享
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  • 只看TA
    2022-07-01 09:08
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  • 资料分享官
    追涨杀跌的机构
    只看TA
    2022-07-01 08:24
    收藏的楼主文章
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  • 再别康桥
    全梭哈的大户
    只看TA
    2022-07-01 08:08
    马一下,次新股
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  • 只看TA
    2022-07-01 07:45
    谢谢分享!
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