浙版传媒：国内知名的图书出版集团，主板上市

1、主营业务：公司是国内知名的图书出版集团，公司承继了浙版集团出版、发行和印务的主业资产，出版产品涵盖图书、期刊、音像制品、电子出版物、新媒体等多种形态，形成了传统出版发行业态与数字出版、数字教育、互联网发行等新兴业态相融合的多元文化业态格局。公司拥有图书、期刊、音像制品、电子出版物、网络出版等各项出版业务资质。据《2019年新闻出版产业分析报告》，浙版集团在全国图书出版集团中排名第6位。

2、核心看点：

1）在传统出版领域，公司坚持精品出版战略，各出版单位坚持在其擅长的专业领域垂直深耕，着力在细分领域打造精品。在数字出版领域，公司坚持以用户为中心，围绕公司优势板块，大力推进公司全员全程全息全效数字出版转型，推动公司各出版社从选题策划源头就谋划数字内容的生产，策划和打造电子书、有声书、短视频、数据库等全媒体出版项目，实现内容的精准触达。

2）博库集团是公司主要的出版物网络发行主体，已建立了全渠道线上连锁矩阵，打造融合博库网、博库APP等自有平台以及天猫、京东、当当等第三方平台的电商体系，完成电商平台全渠道覆盖，并打造了华东、华北、华中和华南4个区域性电商仓储物流基地，具有较为完善的区域布局及物流网络覆盖，线上销售规模在国有出版发行集团中位居前列。

3、行业分析：

1）出版业发展情况：数据显示2019年，全国共出版新版图书 22.5 万种，较 2018 年降低 9.0%;重印图书28.1 万种，增长3.3%;总印数106.0亿册(张)，增长5.9%;总印张938亿印张，增长6.3%;定价总金额2179亿元，增长 8.8%。图书出版实现营业收入989.7亿元，增长5.6%;利润总额157亿元，增长11.2%。图书出版结构在2019年持续优化，新版图书品种继续减少，重印图书品种与印数继续较快增长，在品种上继续超过新版图书。

2）发行业发展情况：2019年，全国新华书店系统、出版社自办发行单位出版物总销售233.15亿册(张、份、盒)、3565.5亿元。与上年相比，数量增长7.4%，金额增长10.96%，其中：新华书店系统销售152.28 亿册(张、份、盒)、1797.34亿元;与上年相比，数量增长4.84%，金额增长5.18%。全国新华书店系统、出版社自办发行单位2019年末库存71.71亿册(张、份、盒)、1477.16亿元;与上年相比，数量增长3.84%，金额增长7.40%。整体处于较为平稳的态势。

4、竞争对手：中国出版、中国科传、南方传媒

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额22.84亿元。拟投资24.27亿，用于浙江教有出版社集团有限公司重点图书出版工程项目，浙江少年儿童出版社有限公司重点图书出版工程项目，浙江人民出版社有限公司重点图书出版工程项目，浙江文艺出版社有限公司重点图书出版工程项目，浙江出版传媒股份有限公司优质内容资源储备项目，浙江省新华书店集团有限公司零售门店系统服务能力提升及智慧书城服务平台建设项目，新增年产100万色令教材、图书印装生产线技术改造项目，博库网络有限公司火把知识服务平台建设项目，“青云e学”在线教育服务平台建设项目，浙江教育出版社集团有限公司“青云端移动学习助手项目，浙江省新华书店集团有限公司仓储物流体系升级优化项目，浙江出版传媒股份有限公司信息化系统升级建设项目以及补充流动资金

6、数据一览：

（1）2017年-2020年底，公司的营业总收入分别为94.4亿元、98.61亿元、101.83亿元、98.08亿元;2017-2020年的年均复合增长率为0.96%。归母净利润分别为9.99亿元、10.48亿元、11.03亿元、11.49亿元;2017-2020年的年均复合增长率为3.56%。发行价格10.28元/股，发行PE22.98，行业PE12.83，发行流通市值22.84亿，总市值228.44亿。

（2）公司预计2021年1-6月营业收入为47.14亿元-54.45亿元，较上年同期增长22.51%-41.50%，净利润为5.2亿元-6.09亿元，较上年同期增长27.63%-49.37%，归属于母公司股东的净利润为5.23亿元-6.11亿元，较上年同期增长27.88%-49.57%。（资料来自公司官网、官微、招股说明书）