如同周四所说，周五基本上就是一个受北向引导的行情，在连续大额流入之后首次流出，直接带动指数调整了一波。

主要原因有两点，一是人民币由升值转为贬值，而且周五盘后的美国非农数据超预期也极为不利，证明美国经济韧性较强，可能是弱衰退、软着陆，那么通胀的粘性也会更高，数据出炉之后3月加息25个基点是板上钉钉了，5月再加息25个基点也是大概率事件，美元应声反弹，会进一步导致人民币贬值，外资流出。

另一个影响比较大的就是流浪气球了，整件事中充满了算计与博弈，而且中方的反应极为强硬，周末发酵的比较厉害，都喊着中美关系紧张，大盘要跌，具体怎么走还看要今天外资的动向。

二、行业&题材

周五在大家都认为AI要分歧调整的时候继续向上，下午资金回流带动盘面回暖，目前数字经济-信创-人工智能整个大板块的市场地位已经等同于21年的新能源了，是人气和情绪的风向标，只要他走得好，整个市场就无虞，大主线地位无可动摇。

ChatGPT已经成为目前用户数最快破亿的应用，这背后代表着他无穷的想象力和发展空间。

18世纪第一次工业革命，蒸汽机是生产力的代表；19世纪第二次工业革命，电力是生产力的代表；20世纪第三次工业革命，信息技术是生产力的代表；而这一次是AI。

比尔·盖茨评价ChatGPT称，这种人工智能技术出现的重大历史意义，不亚于互联网和个人电脑的诞生。盖茨表示，在2023年人工智能将成为最受人们关注的热点板块，他个人认为这种现象是非常合理的。盖茨称，包括聊天机器人等人工智能新技术的出现，重要性相当于个人电脑和互联网的出现。

当一个题材只有想象力的时候，他能在情绪的助推下轻易达到高潮，但来得猛去得也快；当一个题材不仅有想象力而且已经开始落地的时候，行情就能走的更稳更长。

波澜壮阔的数字经济在政策助推下被定位为经济的新引擎，而横空出世的AI则大声宣告了一件事：

今年，是数字元年！

三、展望&前瞻

今天可以重点关注3个方面。

一是当前AI高算力场景下，相关能耗和成本会大幅提升，CPO（光电共封装）的低功耗有望成为AI高算力下的解决方案。

目前海外大厂都在储备或采购相关设备，已部分应用于超算等市场，CPO配套硅光在未来2-3年有望快速放量。

二是江苏发布了《江苏省数字人民币试点工作方案》，苏州目标实现数字人民币交易金额2万亿，数字人民币中小企业贷款金额超2000亿。

深圳试点两年累计交易金额才184亿，苏州2万亿无疑是巨大的跃升，代表数字人民币开始实质性推进，相关政策或即将落地，这个消息目前几乎没什么人关注，存在预期差。

三是工信部等在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作（包括公务用车、城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车），新增及更新车辆新能源车渗透率达80%；新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1；高速上充电设施车位占小型车位不低于10%；推动智能有序充电、大功率充电、快速换电等发展。

未来三年国内公桩的配套需求远超633亿，预计国内直流公桩未来三年复合增速超50%，超之前国内市场增速仅为20-40%的预期。

这个今天应该是必炒的，但之前吹充电桩出海，可以对标户储就没炒起来，主要是商业模式差、技术壁垒低、品牌认可度弱等等不利因素造成的，国外的售价比国内要高得多，毛利也大幅高于国内，如果出海都不受资金认可的话，国内这么内卷的环境，持续性只会更差。