一、盘面

LPR5年期只下调了10个基点，低于市场预期的15个基点，叠加节前出金的影响，指数又调整了一天，那按照剧本今天反弹收阳线是大概率，昨天尾盘就有资金开始抢先手了。

主线就在AI、机器人和MR之间轮动，这几个板块的共性都是延期成长行业，目前无法证伪，所以现在可以放心大胆的炒，有业绩扰动市场也会给予更大的宽容度。

前几天说了MR需要一些催化，昨天小作文就出来了：

所以盘中也加入轮动序列，只要这几个板块可以来回轮动，维持盘面情绪，行情就不会有什么问题。

二、AI

昨天AI最主要的催化，消息出来之后把机器人的资金吸走了，先要说明一下，这并非大模型牌照，只是按照规定，具有社会动员影响能力的应用需要进行备案。

不过这标志着监管对于生成式AI/大模型领域应用落地，配套监管手段开启，预计7月有望看到大模型相关备案牌照正式落地。

随后市场开始演绎应用将加速推广，并带动算力需求爆发，国内的应用及算力拉升。

晚上浪潮的公告比较影响情绪，主要还是之前说过的通用服务器需求下降的影响，AI的景气度是很高的，只不过国内的算力释放到体现业绩还需要一段时间，中报不会有太多的惊喜，还要给他们一段时间。

相比之下，国外的算力链确定性更高，业绩出的也更快，所以光模块的弹性比服务器更大。

应用会按产品进度炒作，可以参考下图：

三、机器人

华为成立极目机器，代表产业趋势如同AI一样，由国外巨头向国内映射，进一步增加了市场空间以及预期。

目前市场和AI的炒作路径一样，已经从占比最高的电机、减速器、传感器等开始向IMU、低压伺服、轴承、齿轮、线缆等等发散。

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