一、热点前瞻

（一）上周五已大涨过或市场已反映

1、HBM-全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场

华海诚科、联瑞新材、香农芯创、雅克科技

2、复合集流体｜预计12月初PP铜箔完成高温循环测试，PP耐酸性强，预计有较大概率通过测试，之后有望上车问界M9车型

宝明科技、英联股份、东威科技、骄成超声

3、抖音付费｜据界面新闻报道，11月16日，针对近期抖音开启测试视频内容付费服务

广博股份、佳云科技、因赛集团、引力传媒

4、无人驾驶｜11月17日，工业和信息化部、公安厅、住房和城乡建设厅、交通运输厅发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》

路畅科技、浙江世宝、亚太股份、天迈科技

5、机器人｜11月17日，深圳开鸿数字产业发展有限公司与乐聚机器人宣布，首款基于开源鸿蒙系统的专业级人形机器人正式发布。（周五市场已反映）

富佳股份、科力尔

（二）上周五没涨或周六新出消息

1、卫星｜①星舰2次发射实现预定目标，远超第一次发射，人类星际事业更进一步；②2024年度载人航天飞行任务标识正式发布

航宇微、天银机电、中国卫通、华力创通

2、国产算力｜英伟达NVIDIA中文官网已移除RTX4090显卡的介绍信息

寒武纪、恒为科技、中贝通信、云从科技

3、国产替代｜①美国半导体设备制造商美国应用材料公司正接受美国司法部刑事调查，因为其涉嫌逃避出口限制，向中国最大芯片制造商中芯国际经由韩国出口设备，且没有出口许可证。②我国从荷兰进口光刻机同比增长10倍。

张江高科、华微电子、福晶科技、强力新材

4、AI安全｜本周五Greg和Altman离开OpenAI的董事会，Altman从CEO这一职位离开。关于Altman离职的原因，外网推测安全问题可能是最大的原因

国华网安、任子行、美亚柏科、人民 网

5、房地产｜证监会将坚持“一司一策”化解大型房企债券违约风险 继续应对上市房企集中退市问题

夕阳产业不建议投资

6、短剧治理｜微信抖音快手齐出手整治违规微短剧：重点打击色情低俗、不良价值观等

中文在线、中国科传、紫天科技、南方传媒

7、脑机接口｜ 11 月 19 日消息，“脑机接口产业联盟”公众号今日发文宣布，脑机接口产品第三方评测工作正式启动，含脑信号、状态及意图采集监测。

创新医疗、三博脑科、中科信息、爱朋医疗

二、宏观新闻

国内

1、证监会：将坚持“一司一策”化解大型房企债券违约风险，继续应对上市房企集中退市问题

证监会将坚持“一司一策”化解大型房企债券违约风险，继续应对上市房企集中退市问题，确保“退得下、退得稳”。同时，从严查处上市房企、发债房企财务造假、虚假信息披露及相关中介机构未履职尽责等违法违规行为。

2、工信部：四部门发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知

目标通过开展试点工作，引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建设，在保障安全的前提下，促进智能网联汽车产品的功能、性能提升和产业生态的迭代优化，推动智能网联汽车产业高质量发展。基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入管理和道路交通安全管理体系。

3、外交部：美半导体设备制造商因涉嫌逃避出口限制对华出口正被调查

外交部发言人毛宁对此表示，中方已经多次就美国对华芯片出口管制表明立场。美方应当停止将经贸科技问题政治化、工具化、武器化，停止扰乱全球产供链稳定。中方将密切关注有关动向，坚决维护自身权益。

4、商务部：2022年，我国与APEC成员进出口总额为37390.8亿美元，占我国进出口总额的59.7%

中国是13个APEC经济体的第一大贸易伙伴。2022年，我国利用APEC经济体投资占我国实际利用外资总额的86.6%，我国对外投资的73.3%流向了APEC经济体。

5、上海：发布关于支持临港新片区深化拓展特殊经济功能走在高质量发展前列的若干意见

意见提出，要强化新片区特殊功能定位，打造更具吸引力的人才发展环境，加大财政资金、土地等要素供给支持力度，推动科技创新前沿产业集聚发展，支持服务贸易创新发展，提升城市基础功能。

6、深交所：对“高新发展”“*ST左江”重点监控

11月13日至11月17日，本所共对132起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“高新发展”“*ST左江”进行重点监控；共对2起上市公司重大事项进行核查，并上报证监8起涉嫌违法违规案件线索。

7、北交所：启动为上市公司股票使用920代码号段相关准备工作

为给各方预留业务、技术准备时间，920代码号段首先将在新增上市公司使用；存量上市公司的证券代码切换，涉及范围广、影响大，我所正在积极研究实施方案，将在方案成熟时尽快向市场公布。自即日起，证券公司等各市场参与者即可启动相关业务、技术准备工作，做好投资者服务和培训。北交所将在工作全面就绪后，向市场发布通知，正式启用920代码号段。

国际

1. 欧盟官员称：可能推迟乌克兰的入盟谈判。

2. 日本民调：岸田内阁的支持率跌至21%。

3. 马斯克：数百份虚假媒体报道声称我“反犹”，这与事实相差甚远。

4. OpenAI宫斗最新进展：现任董事会或遭解散 Altman想借助中东资金造AI芯片抗衡英伟达。

5. 巴以冲突：阿拉伯、伊斯兰国家外长联合代表团将于11月20日至21日访华、以驻美大使：愿意暂停战斗以换取人质释放。白宫此前表示：暂无协议、土耳其外长：可能会与以色列断交。

6. 多位美联储官员：发表讲话，他们认为，虽然越来越多的证据表明通胀问题正在缓解，但不能排除在必要时进一步加息的可能性。根据芝商所(CME Group)的数据，期货市场认为美联储在明年5月前开始降息的可能性约为65%。

三、行业新闻

1、国际黄金：美东时间11月17日，COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.13%，报1984.7美元/盎司。

2、国际原油：美东时间11月17日，WTI 12月原油期货收涨2.99美元，涨幅4.1%，报75.89美元/桶。布伦特1月原油期货收涨3.19美元，涨幅4.12%，报80.61美元/桶。

3、国内期货：11月17日，国内商品期货多数收跌，原油跌超5%，菜粕、燃料油跌超3%，尿素、豆二、菜油、LU燃油、碳酸锂跌超2%，豆粕、沪镍、沥青、橡胶、豆油、棕榈油、液化气、锰硅跌超1%；纯碱涨超3%，沪铅涨近2%，PTA、红枣、玻璃、焦煤、短纤涨超1%。

4、国际金属：LME期铜收涨47美元，涨幅0.57%，报8267美元/吨。LME期铝收跌8美元，报2207美元/吨。LME期锌收跌21美元，报2555美元/吨。LME期铅收涨11美元，报2294美元/吨。LME期镍收跌116美元，报16904美元/吨。LME期锡收跌341美元，跌幅1.35%，报24852美元/吨。

5、人民币：离岸人民币（CNH）兑美元北京时间11月18日05:59报7.2173元，较周四纽约尾盘涨314点，盘中整体交投于7.2551-7.2098元区间。

6、美元：美元指数处于103.90下方报103.815，日内跌约0.5%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌超0.4%，处于8月31日以来同时段低位。

7、北向资金：11月17日净卖出28.59亿元。贵州茅台、东方雨虹、比亚迪分别获净卖出2.83亿元、2.4亿元、2.33亿元。浪潮信息净买入额居首，金额为1.41亿元。

8、融资融券：截至11月16日，上交所融资余额报8320.22亿元，较前一交易日减少3.36亿元；深交所融资余额报7540.21亿元，较前一交易日增加11.98亿元；两市合计15860.43亿元，较前一交易日增加8.62亿元。

9、量化：今年量化基金大行其道，同样采用“量化模型+大数据”选股方法的大数据基金也有不俗表现。数据显示，今年收益率最高的大成互联网+大数据大赚34%，多只产品成立以来年化回报超10%，斩获不错的长期业绩。

10、储能：业内人士指出，在全球能源转型的大趋势下，储能产业已成为加快建设制造强国、保障国家能源安全的重要连接点，新型储能正从试点示范走向规模化商用，迎来快速发展黄金期，预计到2025年产业规模或突破万亿大关。

11、商用车：乘联会秘书长崔东树发文称，10月份，商用车销量24万台，增长44%。新能源商用车销量3.4万台，同比增长69%，环比下降2%。今年商用车市场回归相对平稳走势，没有出现国内持续暴涨的特征。

12、PET：目前多家企业布局复合铜箔、工艺成熟度迅速提升、电池厂验证持续推进，行业蓄势待发。根据机构测算，假设2025年行业渗透率达到30%，则复合铜箔市场空间约314亿元。龙头均已加入赛道，产业化进展或将超出市场预期。

13、微信短剧：连日来，微信、抖音、快手三大短视频平台接连出手，集体整治违规微短剧。微信共处置下架小程序内违规微短剧114部，处置严重违规发布微短剧的小程序账号163个。抖音发布《抖音关于打击违规微短剧的公告》，公布近期累计下架小程序内违规微短剧119部，处置违规推广微短剧的抖音账号1188个。截至11月17日，快手发布针对违规微短剧类小程序的专项治理公告已经发了12期。最新公告显示，已下架20余部违规微短剧。

14、华为汽车：2023广州车展正式拉开帷幕，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东现身车展，他在接受媒体采访时透露，继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮。

15、人脑检测：华为技术有限公司申请的“一种用于确定人的脑卒中风险的系统和方法”专利公布。摘要显示，该系统包括多个可由人佩戴的传感器和处理器，传感器用于执行无创测量，以获得血压的第一参数、脑血氧合的第二参数，以及脑电活动参数，处理器用于根据传感器执行的测量的结果，获得第一参数、第二参数和脑电活动参数，确定人的脑卒中风险。

16、华为机器人：深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。从官方发布的内容来看，这是一款以人形机器人为载体的万物智联教学系统，无线传感实现三维空间感知，多终端搭配实现万物智联，由单体智能走向系统智能，适配智慧医疗、智慧家庭、智慧工厂等场景。

17、理想汽车：官宣，理想MEGA在1小时42分钟的短短时间中，预订量突破10000辆。据介绍，理想MEGA是理想汽车的首款纯电动汽车，售价将在60万元以内。拥有800V高压平台+5C超充技术；双电机智能四驱，零百5.5秒；全尺寸MPV，自带超大空间等众多特色。官方称MEGA拥有全球最快的充电速度，充电12分钟，续航500公里。

18、深圳正威：（集团）有限公司子公司全威（铜陵）铜业科技公司暂停生产。据一份全威铜业人力资源部发布的文件显示，全威铜业从11月9日全体岗位员工暂时停工放假，暂定为两个月。放假期间人员工资执行铜陵市最低保障工资标准发放。相关负责人表示，情况属实，主要原因是华东地区下游需求不振。

19、OpenAI：董事会日前表示，由于对山姆·阿尔特曼（Sam Altman）领导公司的能力失去了信心，阿尔特曼的下台立即生效。同日，格雷格·布洛克曼也宣布辞去OpenAI董事会主席职务，仍将继续在公司任职，向首席执行官汇报。公司首席技术官米拉·穆拉蒂（Mira Murati）将担任临时首席执行官，同时也正在寻找永久继任者。OpenAI的4人核心团队似有分崩离析之势。

20、马斯克火箭：11月18日晚上9点，马斯克旗下的美国太空探索技术公司SpaceX进行了“星舰”重型运载火箭的第二次试飞。然而，SpaceX“星舰”飞船发射起飞之后，其重型推进器在飞行途中发生爆炸。飞船与推进器分离后仍继续飞行了一段距离。SpaceX公司称与“星舰”失去联系，飞船在飞行途中可能已经损毁。

21、特斯拉：从接近特斯拉的业内人士处获悉，在接连三次涨价后，特斯拉近日将再次上调中国市场售价。

22、中化化肥：等十二家企业发出《关于促进尿素市场保供稳价的联名倡议》，称近期尿素市场出现较大波动，行业持续健康运行面临一定风险，倡议尿素生产企业坚决落实国家下达的最低生产计划，保证完成基本生产任务，在产能允许范围内适当增加生产，优先向国内市场销售，合理确定出厂、批零环节价格，保持正常区间产销利润，不囤积，不追涨，必要时及时采取措施服务保供稳价。

23、3D打印：英国《自然》杂志发表的一项研究成果表示，瑞士和美国研究人员首次使用一种新技术，把3D打印与激光扫描和反馈机制相结合，成功打印出具有骨骼、韧带和肌腱的机器人手。这一技术为柔性机器人结构的生产开辟全新可能性。

24、基金：年内清盘基金数量已接近去年全年 次新基金也“灰头土脸”。年内市场震荡调整，不仅导致公募发行降温，也令一批产品遭遇无奈清盘。根据Wind数据统计，今年以来清盘基金数量达到232只，已接近去年全年水平。同时，还有一批基金发布清盘预警公告，尤其是次新基金频频告危，有20只预警清盘的基金成立时间尚不满1年。

四、公司新闻

重要事项

宁德时代：首次回购公司股份1.88亿元

宁德时代公告，11月17日，公司通过深交所股票交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份104.31万股，占公司当前总股本的0.0237%，最高成交价为181.16元/股，最低成交价为179.53元/股，成交总金额为1.88亿元。

神州数码：控股子公司签订2.16亿元合同销售神州鲲泰品牌昇腾AI服务器

神州数码公告，近日，公司下属控股子公司合肥神州数码有限公司（卖方）与深圳海上智云科技有限公司（买方）签订了《采购合同》销售神州鲲泰品牌昇腾AI服务器，合同含税总金额为2.16亿元。

电工合金：控股股东正筹划控制权变更 公司股票自11月20日起停牌

电工合金公告，公司11月17日收到控股股东、实控人陈力皎的通知，正在筹划股份转让及表决权放弃事宜。交易完成后，交易对手方持股比例将占公司总股本的29.99%，公司控制权将变更，具体方案以各方签署的相关协议为准。鉴于上述事项存在重大不确定性，根据有关规定，公司股票11月20日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

中一科技：拟设立控股子公司投资新建8万吨先进电子材料产业基地项目

中一科技公告，公司拟与陕西省宝鸡市人民政府、宝鸡市金台区人民政府、宝鸡市工业发展集团有限公司（简称“工业发展集团”）签署项目投资协议书及相关附属协议，由公司与工业发展集团共同出资设立控股子公司中一科技陕西有限公司（简称“中一陕西”），注册资本为5亿元，其中公司出资3.25亿元，占注册资本的65%，工业发展集团出资1.75亿元，占注册资本的35%；以中一陕西为实施主体，在宝鸡市金台区建设8万吨先进电子材料产业基地项目，项目计划投资总额约60亿元，项目分三期建设，分别为3万吨/年、3万吨/年、2万吨/年。

国机汽车：子公司中标1.71亿元南汽电池PACK产能项目工程总承包

国机汽车公告，公司全资子公司中汽工程收到南京汽车集团有限公司送达的中标通知书，确认中汽工程中标南汽电池PACK产能项目工程总承包，中标金额为1.71亿元。

顺络电子：控股子公司华络电子拟接受核心员工及专业投资机构增资

顺络电子公告，控股子公司华络电子拟接受核心员工及专业投资机构的增资，其中核心员工拟以员工持股平台的形式间接持股。核心员工持股平台拟以合计不超过1452.68万元向华络电子投资，新余顺昱科技合伙企业（有限合伙）将以合计不超过368万元的现金向华络电子投资。华络电子本次亦拟通过增资扩股方式引进专业投资机构深圳前海申宇投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“前海申宇”），前海申宇将以合计不超过92万元的现金向华络电子投资。

业绩公告

韵达股份：10月快递服务业务收入38.9亿元 同比下降3.67%

韵达股份公告，10月快递服务业务收入38.9亿元，同比下降3.67%；完成业务量17.07亿票，同比增长12.52%。公司同时公告，拟以5000万元-1亿元回购公司股份，用于股权激励计划或员工持股计划，回购价格不超过14元/股。

机构调研

和远气体(sz002971)$表示，公司潜江产业园的高纯氢等生产正常，高纯甲烷等已建成投产实现销售，规划的高纯氢产能为32000万方/年，产能正在逐步释放。此外，公司力争确保与晶科能源签订的合同按时按质履约并力争在“十四五”期未实现收入50亿元成为具有国际竞争力的综合型气体公司。

顺络电子(sz002138)$表示，公司第三季度收入、净利润再创历史新高，在通讯终端方面的订单与上年同期相比增加幅度较为明显汽车电子、光伏新能源等市场的订单情况也开始好转。今后，随着消费市场进一步复苏和新兴市场的开拓成长，公司业绩有望呈现稳健增长和高质量发展

证通电子(sz002197)$表示，公司今年成立鸿蒙研究院，发布了物联网终端操作系统“SZZT SecOs”装机量已达数十万台，OpenHarmony等相关产品也在新疆银行、雄安智慧城市等诸多场景商业化落地。未来，公司将为客户提供“云+网+端”全方位的金融科技综合解决方案，打造海外金融科技业务模式。

五、上周环球市场回顾

美股：美东时间11月17日，道琼斯指数比前一交易日上涨1.81点，收于34947.28点，涨幅为0.01%；纳斯达克指数上涨11.81点，收于14125.48点，涨幅为0.08%；标普500指数上涨5.78点，收于4514.02点，涨幅为0.13%。

欧股：11月17日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数17日报收于7504.25点，比前一交易日上涨93.28点，涨幅为1.26%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7233.91点，比前一交易日上涨65.51点，涨幅为0.91%；德国法兰克福股市DAX指数报收于15919.16点，比前一交易日上涨132.55点，涨幅为0.84%。

亚太股市：11月17日，香港恒生指数收跌2.12%，报17454.19点；恒生科技指数收跌1.72%，报3980.15点。日经225指数收涨0.46%，报33579.50点。韩国KOSPI指数收跌0.74%，报2469.85点。