复盘23Q3以来的板块波动: 板块从23Q3设计板块龙头白马暴雷叠加半导体设备制裁加码开始见底，逐步发酵需求的复苏预期，并在01的AI行情算力硬件逻辑发酵中，从弱复苏预期转强复苏预期而到高潮，然后在部分海外大厂较弱的指引及上市公司一季报普遍超预期承压的情况下2复苏信心迅速走弱而回调如何看待该波动:

财联社5月13日讯中 共 中 央政治局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设。国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。充电桩利好密集催化！充电模块望量利齐升，受益上市公司一览 一、设备端。  直流桩总量占比 42%。据中国充电

1、供给：产品价格跌至现金成本铸就板块底部，跌无可跌。1）大类产品价格触底，跌至现金成本原厂亏钱，跌无可跌。存储颗粒与面板是电子产品中最为大宗的品类，重资产属性与技术壁垒导致供给端格局清晰，周期属性明显，面板价格已出现月度级别触底反弹，存储颗粒协议价已出现月度级别触底封盘，部分高端料号价格涨幅明显。

目前板块估值修复显著，部分龙头白马估值仍处于相对低位，机构持仓向上空间可观。疫情影响作用逐渐消失，宏观经济调控政策及行业发展政策的陆续出台将带动经济逐步复苏，AIGC行情持续，国产化的历史使命为基础，叠加B/G端数字化、安全需求有望恢复，展望2023年下半年，行业整体的盈利性、成长性都将得到改善。综

讯飞星火大模型发布超预期，大模型+产品闭环生态打通【天风计算机】 大模型现场展示，展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力，支持语音和图片输入，支持语音和虚拟人输出，现场回答效果佳。 大模型迭代节奏： 1）6月9日，突破开放式问答，多轮对话、数学能力加强；

【申万互联网传媒】AI+游戏：把握回调机会，产业趋势下游戏AI具备必然性，重点关注恺英网络 游戏是AI最好的应用场景之一（ToC、全数字化、有交互、有IP沉淀）。在大的产业趋势下，AI对游戏的变革会逐步被市场认知（生产要素重新分配、游戏玩法形态革新、用户渗透率及时长提升），游戏公司的AI布局也只是

AI开淘宝店卖出第一单，概念股一览：1）电商代运营：青木股份、凯淳股份、丽人丽妆、壹网壹创、若羽臣、宝尊电商等；2）电商平台及社区：阿里巴巴、京东集团、拼多多、唯品会、值得买、返利科技等；3）跨境电商相关：吉宏股份、焦点科技、华凯易佰、星徽股份、安克创新等；4）电商SaaS相关：光云科技、焦点科技、

！！！Lam Reaserch 2023年Q1法说会中关于中国区销售情况的变化解读： 1. 同ASML一样，LAM认为中国大陆地区今年的需求将非常强劲，国内逆周期扩产进一步确定； 2. 近期美国政府对去年10月7日的出口管制做了进一步的通知--LAM会有部分预期之外的设备可以发送到中国； 3. 此前

人工智能三大核心要素，模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出，三者必须同步增加，比如当参数极限扩大的时候，数据量跟不上，就会出现模型“喂不饱”的情况，当数据量太大，参数，算力不够，有些数据又会被闲置，不能被读取，他们做过测试，参数增大8倍，数据量最好增大5倍，这样的关系最好。 其认为，若未来

近期传媒交流要点 目前资金从降本的营销板块往能讲增效逻辑的游戏、IP授权、VR等方向涌； IP板块 1、 中文在线：国内国外收入占比为1：1，海外产品小黄猫等接入chatgpt；拥有刘慈欣《乡村教师》等多部作品的游戏改编版权，对标汤姆猫，机构目标市值300亿。 2、 上海电影：拥有葫芦娃、黑猫警长

  天风证券发布研究报告称，以GPT-4/ChatGPT为代表的预训练大模型或将催生未来对AI服务器的扩产需求。按照该行的预设，当前的ChatGPT模型至少在服务器上花费了3.47亿美元，其中CPU、GPU、DRAM分别为0.29、2.66、0.23亿美元。未来随着ChatGPT

大模型对算力需求影响几何交流核心要点 ----------------------------------------- 嘉宾：国内头部AI芯片厂商 研发高级经理 1.大模型对算力的需求主要体现在训练端：在考虑互联损失的情况下，Chatgpt需要一万张A100作为算力基础，算力的硬件投资规模达到10

01大数据产业链结构 02人工智能产业链全景 03人工智能“AI+” 04网络安全产业链全景 05物联网产业链全景06机器人产业链结构 07VR产业链结构 08量子通信产业链全景 09区块链产业链全景资料来源:iFinD产业链中心

01 AI大模型如何推动服务器产业链需求为了满足AI市场的需求，英伟达今年GTC2023上不仅发布了L4 Tensor Core GPU、L40 GPU、H100 NVL GPU和Grace Hopper等芯片，还进一步推出NVIDIA DGX超级计算机，成为大语言模型实现突破背后的引擎。

一、光模块行业整理1、光模块是什么？光模块是光通信系统中完成光电转换的核心部件，由光器件、功能电路和光接口等构成，其中光器件是光模块的关键元件，包括激光器（TOSA）和探测器（ROSA），分别实现光模块在发射端将电信号转换成光信号，以及在接收端将光信号转换成电信号的功能。光模块是光通信产业链上游的核

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