天通增量的规模/想象空间磁性材料， 相对传统， 在消费电子， 新能源汽车等新应用出来， 天花板被打开， 通过设备能力，持续的在改造提升， 磁性材料的毛利均在上升。这两年比较大的增长点， 蓝宝石的普通照明是稳定的， mini 的新应用在出来， 光学的窗口应用， 像摄像头的面积变大变厚， 用量大幅上升。

四赛道高景气度布局，中线看翻倍空间。

 散户做趋势股才是出路，慢才是快。完美的主升浪必然是天时地利人和才会出现。天时：俄乌之战，世人看明白了，什么美元欧元只是废纸，粮食和资源才是硬货币，才是一个国家的根基。显然，煤炭就是。地利：煤炭21年度业绩超好，22年度可预见会更好，很多业绩都会再翻倍。目前又是分红季，机构基金最爱。山煤国

核心逻辑：在“碳中和”的大背景下，我国对新能源支持的各种举措不断出现，新能源内部的几大板块如锂电、光伏、风电、储能等，增长势头还在持续中，其中，风能尤其强势，大部分龙头股价格已经大涨，市场开始挖掘有实力有潜力的中小市值股，如风电铸件造型材料细分领域的小龙头兴业股份，其铸造树脂相关产品市占率长期位居行

航运大周期每二十年一轮回，上一轮景气周期发生于2000-2008年，海外市场航运牛股涨幅数十倍，国内A股航运板块幅惊人，我在去年曾介绍过，中国船舶（当时叫沪东重机）涨幅高达140倍，成为了那一轮超级大牛市的股王。 转眼又过了二十年，新一轮航运景气周期又来了。 这次因为疫情干扰，导致航运内部出现了分化

1、  实控人变更(20年底以7元的价格溢价80%买入了5%的股权，同时取得原实控人剩余股份的表决权委托)； 2、 新实控人有国资背景，靖江市政府持有其30%股权。 3、 新实控人独家包揽定增(金额4.9亿元，新实控人持股比例将从5%提升到27%，证监会已批，近期会实施)； 4、 员

自2014年以来，“光大证券”对于券商股行情，甚至股市行情，有着很重要的参考指标和意义。我们看到“光大证券”在过去3个交易日，连续涨停，那么市场未来走势如何？我们一直强调的“诺曼底登陆”反攻时刻是否来到？

先保守一点：ST洲际：业绩弹性最大的油气资源公司，保守估计今年业绩14亿，动态PE不到4倍，看2倍空间！后面给估值标准。划重点：但周期股一旦业绩反转，那涨起来可不是2倍的概念，而是5倍10倍20倍30倍的涨！参考去年 S中远海控(sh601919)S 16年的还有st沧大（ S沧州大化(sh6002

  风电行业拐点+大兆瓦价值量提升+国产替代，大客户锁定，产能供不应求   风电基本面拐点已现，β显著，但滚动体（钢球、滚子）相较其他环节α更明显：（1）大机型所需滚子精度要求高，随着大型化滚动体单GW价值量提升，大多数环节通缩；（2）风电滚子国产化率仅10%，预计2年内提升至30%+（海外供应商价

SST中利(sz002309）S 结论：1.估值：短期光伏板块估值64亿元以上+特种电缆估值10亿元+比克电池股权10亿元，保守估计公司84亿元，满仓满销下公司估值对比东方日升，合理估值250亿元；（1）光伏：公司全资子公司腾晖光伏大尺寸光伏组件（182.210）产能18GW，单晶PERC

锂电池、新能源、光伏、绿色电力、半导体龙头股作者：武汉猎鹰之家锂电池各类细分1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料:a .三元正极:容百科技、当升科技、杉杉股份、格林美、中伟股份、厦钨新能。b .磷酸铁锂正极:德方纳米。c .钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭

央企国改分类：（按行业） 军工：60 600893航发动力：航空发动机 中国航空发动机集团 600760中航沈飞：飞机制造 中国航空工业集团 600150中国船舶：造船 中国船舶工业集团 002179中航光电：军工电子 中国航空科技工业 000768中航西飞：飞机制造 中国航空工业集团 601989

新能源电池自动检测+专用设备+检测评价服务 1、比亚迪把公司旗下广州擎天评为了“核心供应商”；公司目前已经具备汽车EDR环境可靠性和电性能测试能力；数据提取及台架的测试能力正在研究中 2、22年1月4日公司官网显示，中国电研广州擎天实业有限公司与无锡隆基氢能科技有限公司签订了供货协议。按照协议，广州

【宏观】 1.证报头版：“稳汇率”对冲贬值压力，央行首次下调外汇存款准备金率 人民币连续快速下挫之后，稳汇率的信号出现了。4月25日，人民银行发布公告称，为提升金融机构外汇资金运用能力，决定自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点。据了解，这是人民银行至今唯一一次下调外汇存款

5月初开始，受益于国内下游复工需求，美国醋酸供应商停产，海外能源价格高企，在经历了大半年的震荡回调后，国内醋酸价格快速反弹。根据百川盈孚数据，截至6月2日，国内醋酸价格为5721元/吨，相较于4月30日价格上涨约56.1%。国际价格方面2022年以来同样呈现快速上涨，根据iFinD数据，截至6月2日

天通增量的规模/想象空间磁性材料， 相对传统， 在消费电子， 新能源汽车等新应用出来， 天花板被打开， 通过设备能力，持续的在改造提升， 磁性材料的毛利均在上升。这两年比较大的增长点， 蓝宝石的普通照明是稳定的， mini 的新应用在出来， 光学的窗口应用， 像摄像头的面积变大变厚， 用量大幅上升。

四赛道高景气度布局，中线看翻倍空间。

 散户做趋势股才是出路，慢才是快。完美的主升浪必然是天时地利人和才会出现。天时：俄乌之战，世人看明白了，什么美元欧元只是废纸，粮食和资源才是硬货币，才是一个国家的根基。显然，煤炭就是。地利：煤炭21年度业绩超好，22年度可预见会更好，很多业绩都会再翻倍。目前又是分红季，机构基金最爱。山煤国

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1、  实控人变更(20年底以7元的价格溢价80%买入了5%的股权，同时取得原实控人剩余股份的表决权委托)； 2、 新实控人有国资背景，靖江市政府持有其30%股权。 3、 新实控人独家包揽定增(金额4.9亿元，新实控人持股比例将从5%提升到27%，证监会已批，近期会实施)； 4、 员

自2014年以来，“光大证券”对于券商股行情，甚至股市行情，有着很重要的参考指标和意义。我们看到“光大证券”在过去3个交易日，连续涨停，那么市场未来走势如何？我们一直强调的“诺曼底登陆”反攻时刻是否来到？

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央企国改分类：（按行业） 军工：60 600893航发动力：航空发动机 中国航空发动机集团 600760中航沈飞：飞机制造 中国航空工业集团 600150中国船舶：造船 中国船舶工业集团 002179中航光电：军工电子 中国航空科技工业 000768中航西飞：飞机制造 中国航空工业集团 601989

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【宏观】 1.证报头版：“稳汇率”对冲贬值压力，央行首次下调外汇存款准备金率 人民币连续快速下挫之后，稳汇率的信号出现了。4月25日，人民银行发布公告称，为提升金融机构外汇资金运用能力，决定自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点。据了解，这是人民银行至今唯一一次下调外汇存款

5月初开始，受益于国内下游复工需求，美国醋酸供应商停产，海外能源价格高企，在经历了大半年的震荡回调后，国内醋酸价格快速反弹。根据百川盈孚数据，截至6月2日，国内醋酸价格为5721元/吨，相较于4月30日价格上涨约56.1%。国际价格方面2022年以来同样呈现快速上涨，根据iFinD数据，截至6月2日

天通增量的规模/想象空间磁性材料， 相对传统， 在消费电子， 新能源汽车等新应用出来， 天花板被打开， 通过设备能力，持续的在改造提升， 磁性材料的毛利均在上升。这两年比较大的增长点， 蓝宝石的普通照明是稳定的， mini 的新应用在出来， 光学的窗口应用， 像摄像头的面积变大变厚， 用量大幅上升。

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核心逻辑：在“碳中和”的大背景下，我国对新能源支持的各种举措不断出现，新能源内部的几大板块如锂电、光伏、风电、储能等，增长势头还在持续中，其中，风能尤其强势，大部分龙头股价格已经大涨，市场开始挖掘有实力有潜力的中小市值股，如风电铸件造型材料细分领域的小龙头兴业股份，其铸造树脂相关产品市占率长期位居行

航运大周期每二十年一轮回，上一轮景气周期发生于2000-2008年，海外市场航运牛股涨幅数十倍，国内A股航运板块幅惊人，我在去年曾介绍过，中国船舶（当时叫沪东重机）涨幅高达140倍，成为了那一轮超级大牛市的股王。 转眼又过了二十年，新一轮航运景气周期又来了。 这次因为疫情干扰，导致航运内部出现了分化

1、  实控人变更(20年底以7元的价格溢价80%买入了5%的股权，同时取得原实控人剩余股份的表决权委托)； 2、 新实控人有国资背景，靖江市政府持有其30%股权。 3、 新实控人独家包揽定增(金额4.9亿元，新实控人持股比例将从5%提升到27%，证监会已批，近期会实施)； 4、 员

自2014年以来，“光大证券”对于券商股行情，甚至股市行情，有着很重要的参考指标和意义。我们看到“光大证券”在过去3个交易日，连续涨停，那么市场未来走势如何？我们一直强调的“诺曼底登陆”反攻时刻是否来到？

先保守一点：ST洲际：业绩弹性最大的油气资源公司，保守估计今年业绩14亿，动态PE不到4倍，看2倍空间！后面给估值标准。划重点：但周期股一旦业绩反转，那涨起来可不是2倍的概念，而是5倍10倍20倍30倍的涨！参考去年 S中远海控(sh601919)S 16年的还有st沧大（ S沧州大化(sh6002

  风电行业拐点+大兆瓦价值量提升+国产替代，大客户锁定，产能供不应求   风电基本面拐点已现，β显著，但滚动体（钢球、滚子）相较其他环节α更明显：（1）大机型所需滚子精度要求高，随着大型化滚动体单GW价值量提升，大多数环节通缩；（2）风电滚子国产化率仅10%，预计2年内提升至30%+（海外供应商价

SST中利(sz002309）S 结论：1.估值：短期光伏板块估值64亿元以上+特种电缆估值10亿元+比克电池股权10亿元，保守估计公司84亿元，满仓满销下公司估值对比东方日升，合理估值250亿元；（1）光伏：公司全资子公司腾晖光伏大尺寸光伏组件（182.210）产能18GW，单晶PERC

锂电池、新能源、光伏、绿色电力、半导体龙头股作者：武汉猎鹰之家锂电池各类细分1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料:a .三元正极:容百科技、当升科技、杉杉股份、格林美、中伟股份、厦钨新能。b .磷酸铁锂正极:德方纳米。c .钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭

央企国改分类：（按行业） 军工：60 600893航发动力：航空发动机 中国航空发动机集团 600760中航沈飞：飞机制造 中国航空工业集团 600150中国船舶：造船 中国船舶工业集团 002179中航光电：军工电子 中国航空科技工业 000768中航西飞：飞机制造 中国航空工业集团 601989

新能源电池自动检测+专用设备+检测评价服务 1、比亚迪把公司旗下广州擎天评为了“核心供应商”；公司目前已经具备汽车EDR环境可靠性和电性能测试能力；数据提取及台架的测试能力正在研究中 2、22年1月4日公司官网显示，中国电研广州擎天实业有限公司与无锡隆基氢能科技有限公司签订了供货协议。按照协议，广州

【宏观】 1.证报头版：“稳汇率”对冲贬值压力，央行首次下调外汇存款准备金率 人民币连续快速下挫之后，稳汇率的信号出现了。4月25日，人民银行发布公告称，为提升金融机构外汇资金运用能力，决定自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点。据了解，这是人民银行至今唯一一次下调外汇存款

5月初开始，受益于国内下游复工需求，美国醋酸供应商停产，海外能源价格高企，在经历了大半年的震荡回调后，国内醋酸价格快速反弹。根据百川盈孚数据，截至6月2日，国内醋酸价格为5721元/吨，相较于4月30日价格上涨约56.1%。国际价格方面2022年以来同样呈现快速上涨，根据iFinD数据，截至6月2日

天通增量的规模/想象空间磁性材料， 相对传统， 在消费电子， 新能源汽车等新应用出来， 天花板被打开， 通过设备能力，持续的在改造提升， 磁性材料的毛利均在上升。这两年比较大的增长点， 蓝宝石的普通照明是稳定的， mini 的新应用在出来， 光学的窗口应用， 像摄像头的面积变大变厚， 用量大幅上升。

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核心逻辑：在“碳中和”的大背景下，我国对新能源支持的各种举措不断出现，新能源内部的几大板块如锂电、光伏、风电、储能等，增长势头还在持续中，其中，风能尤其强势，大部分龙头股价格已经大涨，市场开始挖掘有实力有潜力的中小市值股，如风电铸件造型材料细分领域的小龙头兴业股份，其铸造树脂相关产品市占率长期位居行

航运大周期每二十年一轮回，上一轮景气周期发生于2000-2008年，海外市场航运牛股涨幅数十倍，国内A股航运板块幅惊人，我在去年曾介绍过，中国船舶（当时叫沪东重机）涨幅高达140倍，成为了那一轮超级大牛市的股王。 转眼又过了二十年，新一轮航运景气周期又来了。 这次因为疫情干扰，导致航运内部出现了分化

1、  实控人变更(20年底以7元的价格溢价80%买入了5%的股权，同时取得原实控人剩余股份的表决权委托)； 2、 新实控人有国资背景，靖江市政府持有其30%股权。 3、 新实控人独家包揽定增(金额4.9亿元，新实控人持股比例将从5%提升到27%，证监会已批，近期会实施)； 4、 员

自2014年以来，“光大证券”对于券商股行情，甚至股市行情，有着很重要的参考指标和意义。我们看到“光大证券”在过去3个交易日，连续涨停，那么市场未来走势如何？我们一直强调的“诺曼底登陆”反攻时刻是否来到？

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  风电行业拐点+大兆瓦价值量提升+国产替代，大客户锁定，产能供不应求   风电基本面拐点已现，β显著，但滚动体（钢球、滚子）相较其他环节α更明显：（1）大机型所需滚子精度要求高，随着大型化滚动体单GW价值量提升，大多数环节通缩；（2）风电滚子国产化率仅10%，预计2年内提升至30%+（海外供应商价

SST中利(sz002309）S 结论：1.估值：短期光伏板块估值64亿元以上+特种电缆估值10亿元+比克电池股权10亿元，保守估计公司84亿元，满仓满销下公司估值对比东方日升，合理估值250亿元；（1）光伏：公司全资子公司腾晖光伏大尺寸光伏组件（182.210）产能18GW，单晶PERC

锂电池、新能源、光伏、绿色电力、半导体龙头股作者：武汉猎鹰之家锂电池各类细分1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料:a .三元正极:容百科技、当升科技、杉杉股份、格林美、中伟股份、厦钨新能。b .磷酸铁锂正极:德方纳米。c .钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭

央企国改分类：（按行业） 军工：60 600893航发动力：航空发动机 中国航空发动机集团 600760中航沈飞：飞机制造 中国航空工业集团 600150中国船舶：造船 中国船舶工业集团 002179中航光电：军工电子 中国航空科技工业 000768中航西飞：飞机制造 中国航空工业集团 601989

新能源电池自动检测+专用设备+检测评价服务 1、比亚迪把公司旗下广州擎天评为了“核心供应商”；公司目前已经具备汽车EDR环境可靠性和电性能测试能力；数据提取及台架的测试能力正在研究中 2、22年1月4日公司官网显示，中国电研广州擎天实业有限公司与无锡隆基氢能科技有限公司签订了供货协议。按照协议，广州

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5月初开始，受益于国内下游复工需求，美国醋酸供应商停产，海外能源价格高企，在经历了大半年的震荡回调后，国内醋酸价格快速反弹。根据百川盈孚数据，截至6月2日，国内醋酸价格为5721元/吨，相较于4月30日价格上涨约56.1%。国际价格方面2022年以来同样呈现快速上涨，根据iFinD数据，截至6月2日