国企+北交所：中纺标、天纺标、中科美菱、路桥信息、曙光数创等国企+算力：高新发展、铜牛信息、中科曙光、汇金股份、云赛智联等国企+整车：安凯客车、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、江铃汽车等国企+汽配：东安动力、云内动力、湖南天雁、渤海汽车、广东鸿图等国企+智驾：日海智能、中光学、威帝股份、高鸿股份、福晶

前言：上半年：AI硬件端四大金刚：服务器 算力 光模块  液冷等AI应用端八大金刚：出版 影媒  游戏  医疗  电商  教育  办公 机器人等下半年：华为应用端金刚：鸿蒙华为硬件端金刚： 汽车 手机  算力 

本文将分为以下5部分。1.   5G及5.5G的背景介绍（引伸F5G）。2.   市场分析。3.   催化及机遇。4.   个股调研。5.   附录&

国货崛起，2024年华为6500万左右智能手机受益链一、新闻报道，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。即2024年6500万左右出货量。华为表示已经向供应链追加了足够数量的订单，确保2024年全年能够达到这一出货数字。此前据供应链消息，华为Mate60 Pro与Mate60 P

第一、上海微电子，走ASML路线，全程规避美规。 采用1X千瓦/60Khz的超高重复频率二氧化碳激光打靶。 上海电气：母公司为上海电气控股集团有限公司，其持有上海微电子装备(集团)股份有限公司34.91%的股权，为上海微电子第一大股东 张江高科：持股上海微电子10.779%的股份； 东方明珠：间接持

关于芯片本身，转自微博薛定谔的英短咕咕咕。 麒麟9000S几个感觉可以解惑的部分，经过Dieshot验证，可以放心食用。 Q：是所谓14+14＞7nm吗？ A：不是，单die（芯片），研判非三星工艺，非台积电工艺，整体密度和台积电N7类似。 Q：光刻机是什么？ A：不是SSA600/SSA800，没

 数字经济最关键两点包括：信创（数字经济发展的自主权）+全国大数据“一盘棋”（统筹打造全国数据要素市场体系）。其中，数据要素作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，成为经济增长的新引擎与国际竞争的新抓手。当前在国家政策引领、地方试点推进、企业主体创新、关键技术创新等多方合力作用下

7月27日，国家药品监督管理局（NMPA）官网显示，仁会生物申报的贝那鲁肽注射液（菲塑美®）超重/肥胖适应症上市许可申请获得批准，用于成年人的体重管理。一直以来，国内减重创新药领域被超适应症使用的进口产品垄断，国内肥胖患者一直对国产的减重创新药是“千呼万唤始出来”的渴望态度。而贝那鲁肽减重适应症的获

　　降糖减肥GLP-1药物千亿赛道，多适应症探索不断拓展市场规模。2020年全球GLP-1药物市场规模约131亿美元，主要由诺和诺德和礼来占领，两家公司合计占比95%左右。未来长效GLP-1药物市场规模将快速扩增，预计2025年全球GLP-1药物市场规模将增至282亿美元，2030年增至407亿美元

1.6T升级周期加速，头部厂商优势显著：AI持续发展加速高速率光模块升级迭代，1.6T光模块或于24年下半年实现小批量出货；龙头厂商1.6T新品与北美客户联合研发验证，未来竞争格局稳定，头部厂商优势明显；1.6T加速推动光模块更新换代，龙头公司理应持续享有新产品周期高溢价，1.6T新品超预期加速升级

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

 最近有想象力事件还是很多的：人工智能大会、华为AIGC、机器人大会、华为开发者大会、数据要素、智能机器人论坛等。7月基本就是这几个主线展开，互相轮动，并叠加业绩方向为主。华为开发者大会：消息面：1)华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，主题演讲议程正式公布，

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

线控底盘是实现高阶自动驾驶的必要条件！线控底盘将为实现高阶自动驾驶的必要条件，未来有望逐步取代机械式底盘。一文看懂线控底盘！自动驾驶没它不行，四大方向渗透率激增 https://www.sohu.com/a/617899001_100109629 

线控底盘实际是对汽车底盘信号的传导机制进行线控改造，以电信号传导替代机械信号传导，从而使其更加适用于自动驾驶车辆。其核心特点在于可实现“人机解耦”，向执行器下发指令的信号源可由人变为自动驾驶系统零部件，并具备高精度、高响应速度等优势。 同时，当自动驾驶功能等级迈向 L4 级及以上时，车辆的行驶将完全

国企+北交所：中纺标、天纺标、中科美菱、路桥信息、曙光数创等国企+算力：高新发展、铜牛信息、中科曙光、汇金股份、云赛智联等国企+整车：安凯客车、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、江铃汽车等国企+汽配：东安动力、云内动力、湖南天雁、渤海汽车、广东鸿图等国企+智驾：日海智能、中光学、威帝股份、高鸿股份、福晶

前言：上半年：AI硬件端四大金刚：服务器 算力 光模块  液冷等AI应用端八大金刚：出版 影媒  游戏  医疗  电商  教育  办公 机器人等下半年：华为应用端金刚：鸿蒙华为硬件端金刚： 汽车 手机  算力 

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第一、上海微电子，走ASML路线，全程规避美规。 采用1X千瓦/60Khz的超高重复频率二氧化碳激光打靶。 上海电气：母公司为上海电气控股集团有限公司，其持有上海微电子装备(集团)股份有限公司34.91%的股权，为上海微电子第一大股东 张江高科：持股上海微电子10.779%的股份； 东方明珠：间接持

关于芯片本身，转自微博薛定谔的英短咕咕咕。 麒麟9000S几个感觉可以解惑的部分，经过Dieshot验证，可以放心食用。 Q：是所谓14+14＞7nm吗？ A：不是，单die（芯片），研判非三星工艺，非台积电工艺，整体密度和台积电N7类似。 Q：光刻机是什么？ A：不是SSA600/SSA800，没

 数字经济最关键两点包括：信创（数字经济发展的自主权）+全国大数据“一盘棋”（统筹打造全国数据要素市场体系）。其中，数据要素作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，成为经济增长的新引擎与国际竞争的新抓手。当前在国家政策引领、地方试点推进、企业主体创新、关键技术创新等多方合力作用下

7月27日，国家药品监督管理局（NMPA）官网显示，仁会生物申报的贝那鲁肽注射液（菲塑美®）超重/肥胖适应症上市许可申请获得批准，用于成年人的体重管理。一直以来，国内减重创新药领域被超适应症使用的进口产品垄断，国内肥胖患者一直对国产的减重创新药是“千呼万唤始出来”的渴望态度。而贝那鲁肽减重适应症的获

　　降糖减肥GLP-1药物千亿赛道，多适应症探索不断拓展市场规模。2020年全球GLP-1药物市场规模约131亿美元，主要由诺和诺德和礼来占领，两家公司合计占比95%左右。未来长效GLP-1药物市场规模将快速扩增，预计2025年全球GLP-1药物市场规模将增至282亿美元，2030年增至407亿美元

1.6T升级周期加速，头部厂商优势显著：AI持续发展加速高速率光模块升级迭代，1.6T光模块或于24年下半年实现小批量出货；龙头厂商1.6T新品与北美客户联合研发验证，未来竞争格局稳定，头部厂商优势明显；1.6T加速推动光模块更新换代，龙头公司理应持续享有新产品周期高溢价，1.6T新品超预期加速升级

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

 最近有想象力事件还是很多的：人工智能大会、华为AIGC、机器人大会、华为开发者大会、数据要素、智能机器人论坛等。7月基本就是这几个主线展开，互相轮动，并叠加业绩方向为主。华为开发者大会：消息面：1)华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，主题演讲议程正式公布，

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

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国企+北交所：中纺标、天纺标、中科美菱、路桥信息、曙光数创等国企+算力：高新发展、铜牛信息、中科曙光、汇金股份、云赛智联等国企+整车：安凯客车、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、江铃汽车等国企+汽配：东安动力、云内动力、湖南天雁、渤海汽车、广东鸿图等国企+智驾：日海智能、中光学、威帝股份、高鸿股份、福晶

前言：上半年：AI硬件端四大金刚：服务器 算力 光模块  液冷等AI应用端八大金刚：出版 影媒  游戏  医疗  电商  教育  办公 机器人等下半年：华为应用端金刚：鸿蒙华为硬件端金刚： 汽车 手机  算力 

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第一、上海微电子，走ASML路线，全程规避美规。 采用1X千瓦/60Khz的超高重复频率二氧化碳激光打靶。 上海电气：母公司为上海电气控股集团有限公司，其持有上海微电子装备(集团)股份有限公司34.91%的股权，为上海微电子第一大股东 张江高科：持股上海微电子10.779%的股份； 东方明珠：间接持

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 数字经济最关键两点包括：信创（数字经济发展的自主权）+全国大数据“一盘棋”（统筹打造全国数据要素市场体系）。其中，数据要素作为新型生产要素，是数字化、网络化、智能化的基础，成为经济增长的新引擎与国际竞争的新抓手。当前在国家政策引领、地方试点推进、企业主体创新、关键技术创新等多方合力作用下

7月27日，国家药品监督管理局（NMPA）官网显示，仁会生物申报的贝那鲁肽注射液（菲塑美®）超重/肥胖适应症上市许可申请获得批准，用于成年人的体重管理。一直以来，国内减重创新药领域被超适应症使用的进口产品垄断，国内肥胖患者一直对国产的减重创新药是“千呼万唤始出来”的渴望态度。而贝那鲁肽减重适应症的获

　　降糖减肥GLP-1药物千亿赛道，多适应症探索不断拓展市场规模。2020年全球GLP-1药物市场规模约131亿美元，主要由诺和诺德和礼来占领，两家公司合计占比95%左右。未来长效GLP-1药物市场规模将快速扩增，预计2025年全球GLP-1药物市场规模将增至282亿美元，2030年增至407亿美元

1.6T升级周期加速，头部厂商优势显著：AI持续发展加速高速率光模块升级迭代，1.6T光模块或于24年下半年实现小批量出货；龙头厂商1.6T新品与北美客户联合研发验证，未来竞争格局稳定，头部厂商优势明显；1.6T加速推动光模块更新换代，龙头公司理应持续享有新产品周期高溢价，1.6T新品超预期加速升级

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

 最近有想象力事件还是很多的：人工智能大会、华为AIGC、机器人大会、华为开发者大会、数据要素、智能机器人论坛等。7月基本就是这几个主线展开，互相轮动，并叠加业绩方向为主。华为开发者大会：消息面：1)华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，主题演讲议程正式公布，

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

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国企+北交所：中纺标、天纺标、中科美菱、路桥信息、曙光数创等国企+算力：高新发展、铜牛信息、中科曙光、汇金股份、云赛智联等国企+整车：安凯客车、江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、江铃汽车等国企+汽配：东安动力、云内动力、湖南天雁、渤海汽车、广东鸿图等国企+智驾：日海智能、中光学、威帝股份、高鸿股份、福晶

前言：上半年：AI硬件端四大金刚：服务器 算力 光模块  液冷等AI应用端八大金刚：出版 影媒  游戏  医疗  电商  教育  办公 机器人等下半年：华为应用端金刚：鸿蒙华为硬件端金刚： 汽车 手机  算力 

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第一、上海微电子，走ASML路线，全程规避美规。 采用1X千瓦/60Khz的超高重复频率二氧化碳激光打靶。 上海电气：母公司为上海电气控股集团有限公司，其持有上海微电子装备(集团)股份有限公司34.91%的股权，为上海微电子第一大股东 张江高科：持股上海微电子10.779%的股份； 东方明珠：间接持

关于芯片本身，转自微博薛定谔的英短咕咕咕。 麒麟9000S几个感觉可以解惑的部分，经过Dieshot验证，可以放心食用。 Q：是所谓14+14＞7nm吗？ A：不是，单die（芯片），研判非三星工艺，非台积电工艺，整体密度和台积电N7类似。 Q：光刻机是什么？ A：不是SSA600/SSA800，没

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7月27日，国家药品监督管理局（NMPA）官网显示，仁会生物申报的贝那鲁肽注射液（菲塑美®）超重/肥胖适应症上市许可申请获得批准，用于成年人的体重管理。一直以来，国内减重创新药领域被超适应症使用的进口产品垄断，国内肥胖患者一直对国产的减重创新药是“千呼万唤始出来”的渴望态度。而贝那鲁肽减重适应症的获

　　降糖减肥GLP-1药物千亿赛道，多适应症探索不断拓展市场规模。2020年全球GLP-1药物市场规模约131亿美元，主要由诺和诺德和礼来占领，两家公司合计占比95%左右。未来长效GLP-1药物市场规模将快速扩增，预计2025年全球GLP-1药物市场规模将增至282亿美元，2030年增至407亿美元

1.6T升级周期加速，头部厂商优势显著：AI持续发展加速高速率光模块升级迭代，1.6T光模块或于24年下半年实现小批量出货；龙头厂商1.6T新品与北美客户联合研发验证，未来竞争格局稳定，头部厂商优势明显；1.6T加速推动光模块更新换代，龙头公司理应持续享有新产品周期高溢价，1.6T新品超预期加速升级

科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

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科技使人进步，AI革新将引领各行各业转型升级，持续不断增量的巨大市场所以AI势必还将迎来爆发炒作，而我们能做的就是做好功课准备着，只待契机，目前可期的一大契机就是华为盘古大模型-华为开发者大会2023参会合作上市公司前瞻梳理如下：S润达医疗(sh603108）S ：与华为云签署全面战略合作

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