储能电池产业链全景图  锂电池产业链全景图 氢燃料电池产业链全景图 燃料电池催化剂产业链结构图 燃料电池膜产业链结构图燃料电池产业链结构图 &n

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

 磷酸铁锂需求高增下，传统化工企业切入磷酸铁锂行业，估值将迎来重塑。动力电池主要分为三元电池和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池能量密度不如三元锂电池，但较三元锂电成本降低20%，此外去年在宁德CTP技术和比亚迪刀片电池技术的升级下，磷酸铁锂电池能量密度提升10-15%，多个车型开始推广磷酸铁锂版

 在第一代和第二代半导体材料的发展上， 我国由于起步时间远远落后，导致在材料供应上受制于人。但在第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商相差不多，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车，并带来巨大市场空间。第三代半导体

最近，锂电池材料圈里，最常听到的两个词就是——“涨价”、“缺货”。 自去年下半年疫情恢复后，新能源车一直保持超高速增长，过去的1~5月，新能源车产销双双超90万辆，同比增速均超过200%，预计全年能达到230万辆。 下游需求端的持续火热，直接导致上游两大产业链供应紧张，分别是车载

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要，分享给有需要的朋友1) 刘教授你好，请问一下你平时看的病人里面，是不是金融行业，互联网行业这样压力大的病人比较多？      是，因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近，所以平时

全球新能源汽车加速放量在即，作为锂电池负极集流体的主要材料，锂电铜箔的下游市场需求强劲。 与此同时，随着新能源汽车领域对动力电池性能的要求不断提升，锂电铜箔也在向高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展，应用薄化铜箔可以在提升电芯能量密度同时减少锂电铜箔单位用量，性价比显著。

估值从0到139亿美元，悦刻仅用了2年半的时间。 1月16日，中国最大电子烟品牌悦刻的主体公司雾芯科技在美股正式招股，融资至多11.7亿美元。这家在2018年6月才进行首轮融资的年轻品牌，成长的速度惊叹众人。 雾芯科技上市带领市场进入“悦刻时间”，拉动了港股思摩尔国际（06969.HK）、A股爱施德

导读：本文整理自多家证券公司投资要点：一、稀土永磁材料是工业关键基础材料，钕铁硼应用最广永磁材料是一种无需借助外界电场，可通过自身所产生的磁场实现电能与机械能之间能 量交换的材料。永磁材料是实现如空调、冰箱、牵引电机、发电机、燃料电池、混合动力汽 车、风力电机等家用电器或其它电气设备高性能化、小型化

1、光伏硅片预计未来产能可以达到400GW。行业对大硅片已达成共识，存量未来3-5年有1w多台长晶炉需要淘汰，增量未来2年可以看到200GW订单，很多新玩家进入，21年订单预期好。2、长晶炉单月产值7亿元左右，精密制造+供应链管理提升产能。目前长晶炉产能25台/天，一个礼拜工作6天，单月产值7亿元左

储能是指通过介质或设备，利用化学或物理的方法把能量存储起来，根据应用需求以特定能量形式释放的过程，通常所说的储能主要为储存电能。储能的作用主要是提高电力稳定性和可用性，储存的能量可以用做应急能源，也可以用于在电网负荷低的时候储能，在电网高负荷的时候输出能量，用于削峰填谷，减轻电网波动，同时还可以增强

给大家推荐一个新能源标的，中材科技，隔膜妥妥的龙二气质，公司也是准备要把这块往龙头打造的，技术上低于恩捷股份但高于星源材质，产品售价上也是。   中材科技缺点也很明显，混业经营，三板板块，而且隔膜板块目前量太少，不过明年的产能就上来了。   好的一点是企业经营能力挺强的，风电业片龙头，玻纤龙二，盈利

同业竞争的问题还存在，整合是中建材的战略决策。未来两年暂时不会整合，因为没法兼具各方利益（独立董事和中材内部董事投的反对票），需要集团高层的大智慧，届时我们锂膜和风电可以做得更好，玻纤整合就不会中小股东的利益。未来发展：特种纤维（以南玻院为代表的高性能纤维）、复合材料（风电叶片+车用复合材料150亿

        储能电池产业链全景图  锂电池产业链全景图 氢燃料电池产业链全景图 燃料电池催化剂产业链结构图 燃料电池膜产业链结构图燃料电池产业链结构图 &n

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

 磷酸铁锂需求高增下，传统化工企业切入磷酸铁锂行业，估值将迎来重塑。动力电池主要分为三元电池和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池能量密度不如三元锂电池，但较三元锂电成本降低20%，此外去年在宁德CTP技术和比亚迪刀片电池技术的升级下，磷酸铁锂电池能量密度提升10-15%，多个车型开始推广磷酸铁锂版

 在第一代和第二代半导体材料的发展上， 我国由于起步时间远远落后，导致在材料供应上受制于人。但在第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商相差不多，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车，并带来巨大市场空间。第三代半导体

最近，锂电池材料圈里，最常听到的两个词就是——“涨价”、“缺货”。 自去年下半年疫情恢复后，新能源车一直保持超高速增长，过去的1~5月，新能源车产销双双超90万辆，同比增速均超过200%，预计全年能达到230万辆。 下游需求端的持续火热，直接导致上游两大产业链供应紧张，分别是车载

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要，分享给有需要的朋友1) 刘教授你好，请问一下你平时看的病人里面，是不是金融行业，互联网行业这样压力大的病人比较多？      是，因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近，所以平时

全球新能源汽车加速放量在即，作为锂电池负极集流体的主要材料，锂电铜箔的下游市场需求强劲。 与此同时，随着新能源汽车领域对动力电池性能的要求不断提升，锂电铜箔也在向高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展，应用薄化铜箔可以在提升电芯能量密度同时减少锂电铜箔单位用量，性价比显著。

估值从0到139亿美元，悦刻仅用了2年半的时间。 1月16日，中国最大电子烟品牌悦刻的主体公司雾芯科技在美股正式招股，融资至多11.7亿美元。这家在2018年6月才进行首轮融资的年轻品牌，成长的速度惊叹众人。 雾芯科技上市带领市场进入“悦刻时间”，拉动了港股思摩尔国际（06969.HK）、A股爱施德

导读：本文整理自多家证券公司投资要点：一、稀土永磁材料是工业关键基础材料，钕铁硼应用最广永磁材料是一种无需借助外界电场，可通过自身所产生的磁场实现电能与机械能之间能 量交换的材料。永磁材料是实现如空调、冰箱、牵引电机、发电机、燃料电池、混合动力汽 车、风力电机等家用电器或其它电气设备高性能化、小型化

1、光伏硅片预计未来产能可以达到400GW。行业对大硅片已达成共识，存量未来3-5年有1w多台长晶炉需要淘汰，增量未来2年可以看到200GW订单，很多新玩家进入，21年订单预期好。2、长晶炉单月产值7亿元左右，精密制造+供应链管理提升产能。目前长晶炉产能25台/天，一个礼拜工作6天，单月产值7亿元左

储能是指通过介质或设备，利用化学或物理的方法把能量存储起来，根据应用需求以特定能量形式释放的过程，通常所说的储能主要为储存电能。储能的作用主要是提高电力稳定性和可用性，储存的能量可以用做应急能源，也可以用于在电网负荷低的时候储能，在电网高负荷的时候输出能量，用于削峰填谷，减轻电网波动，同时还可以增强

给大家推荐一个新能源标的，中材科技，隔膜妥妥的龙二气质，公司也是准备要把这块往龙头打造的，技术上低于恩捷股份但高于星源材质，产品售价上也是。   中材科技缺点也很明显，混业经营，三板板块，而且隔膜板块目前量太少，不过明年的产能就上来了。   好的一点是企业经营能力挺强的，风电业片龙头，玻纤龙二，盈利

同业竞争的问题还存在，整合是中建材的战略决策。未来两年暂时不会整合，因为没法兼具各方利益（独立董事和中材内部董事投的反对票），需要集团高层的大智慧，届时我们锂膜和风电可以做得更好，玻纤整合就不会中小股东的利益。未来发展：特种纤维（以南玻院为代表的高性能纤维）、复合材料（风电叶片+车用复合材料150亿

        储能电池产业链全景图  锂电池产业链全景图 氢燃料电池产业链全景图 燃料电池催化剂产业链结构图 燃料电池膜产业链结构图燃料电池产业链结构图 &n

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

 磷酸铁锂需求高增下，传统化工企业切入磷酸铁锂行业，估值将迎来重塑。动力电池主要分为三元电池和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池能量密度不如三元锂电池，但较三元锂电成本降低20%，此外去年在宁德CTP技术和比亚迪刀片电池技术的升级下，磷酸铁锂电池能量密度提升10-15%，多个车型开始推广磷酸铁锂版

 在第一代和第二代半导体材料的发展上， 我国由于起步时间远远落后，导致在材料供应上受制于人。但在第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商相差不多，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车，并带来巨大市场空间。第三代半导体

最近，锂电池材料圈里，最常听到的两个词就是——“涨价”、“缺货”。 自去年下半年疫情恢复后，新能源车一直保持超高速增长，过去的1~5月，新能源车产销双双超90万辆，同比增速均超过200%，预计全年能达到230万辆。 下游需求端的持续火热，直接导致上游两大产业链供应紧张，分别是车载

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要，分享给有需要的朋友1) 刘教授你好，请问一下你平时看的病人里面，是不是金融行业，互联网行业这样压力大的病人比较多？      是，因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近，所以平时

全球新能源汽车加速放量在即，作为锂电池负极集流体的主要材料，锂电铜箔的下游市场需求强劲。 与此同时，随着新能源汽车领域对动力电池性能的要求不断提升，锂电铜箔也在向高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展，应用薄化铜箔可以在提升电芯能量密度同时减少锂电铜箔单位用量，性价比显著。

估值从0到139亿美元，悦刻仅用了2年半的时间。 1月16日，中国最大电子烟品牌悦刻的主体公司雾芯科技在美股正式招股，融资至多11.7亿美元。这家在2018年6月才进行首轮融资的年轻品牌，成长的速度惊叹众人。 雾芯科技上市带领市场进入“悦刻时间”，拉动了港股思摩尔国际（06969.HK）、A股爱施德

导读：本文整理自多家证券公司投资要点：一、稀土永磁材料是工业关键基础材料，钕铁硼应用最广永磁材料是一种无需借助外界电场，可通过自身所产生的磁场实现电能与机械能之间能 量交换的材料。永磁材料是实现如空调、冰箱、牵引电机、发电机、燃料电池、混合动力汽 车、风力电机等家用电器或其它电气设备高性能化、小型化

1、光伏硅片预计未来产能可以达到400GW。行业对大硅片已达成共识，存量未来3-5年有1w多台长晶炉需要淘汰，增量未来2年可以看到200GW订单，很多新玩家进入，21年订单预期好。2、长晶炉单月产值7亿元左右，精密制造+供应链管理提升产能。目前长晶炉产能25台/天，一个礼拜工作6天，单月产值7亿元左

储能是指通过介质或设备，利用化学或物理的方法把能量存储起来，根据应用需求以特定能量形式释放的过程，通常所说的储能主要为储存电能。储能的作用主要是提高电力稳定性和可用性，储存的能量可以用做应急能源，也可以用于在电网负荷低的时候储能，在电网高负荷的时候输出能量，用于削峰填谷，减轻电网波动，同时还可以增强

给大家推荐一个新能源标的，中材科技，隔膜妥妥的龙二气质，公司也是准备要把这块往龙头打造的，技术上低于恩捷股份但高于星源材质，产品售价上也是。   中材科技缺点也很明显，混业经营，三板板块，而且隔膜板块目前量太少，不过明年的产能就上来了。   好的一点是企业经营能力挺强的，风电业片龙头，玻纤龙二，盈利

同业竞争的问题还存在，整合是中建材的战略决策。未来两年暂时不会整合，因为没法兼具各方利益（独立董事和中材内部董事投的反对票），需要集团高层的大智慧，届时我们锂膜和风电可以做得更好，玻纤整合就不会中小股东的利益。未来发展：特种纤维（以南玻院为代表的高性能纤维）、复合材料（风电叶片+车用复合材料150亿

        储能电池产业链全景图  锂电池产业链全景图 氢燃料电池产业链全景图 燃料电池催化剂产业链结构图 燃料电池膜产业链结构图燃料电池产业链结构图 &n

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

【本文转载自雪球@江南三少爷，与大家共同学习】前奏:1、限电风潮来袭8月底以来，从华东到华南、再到西南地区，多个省区开启拉闸限电，水泥、钢材、有色等高耗能、高排放行业和企业相继减产、限产甚至是停产，也有不少其它行业同样被波及。最初，各界普遍将拉闸限电的原因归结于节能降耗——三季度即将结束，国内多个省

 磷酸铁锂需求高增下，传统化工企业切入磷酸铁锂行业，估值将迎来重塑。动力电池主要分为三元电池和磷酸铁锂电池，磷酸铁锂电池能量密度不如三元锂电池，但较三元锂电成本降低20%，此外去年在宁德CTP技术和比亚迪刀片电池技术的升级下，磷酸铁锂电池能量密度提升10-15%，多个车型开始推广磷酸铁锂版

 在第一代和第二代半导体材料的发展上， 我国由于起步时间远远落后，导致在材料供应上受制于人。但在第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商相差不多，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车，并带来巨大市场空间。第三代半导体

最近，锂电池材料圈里，最常听到的两个词就是——“涨价”、“缺货”。 自去年下半年疫情恢复后，新能源车一直保持超高速增长，过去的1~5月，新能源车产销双双超90万辆，同比增速均超过200%，预计全年能达到230万辆。 下游需求端的持续火热，直接导致上游两大产业链供应紧张，分别是车载

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要，分享给有需要的朋友1) 刘教授你好，请问一下你平时看的病人里面，是不是金融行业，互联网行业这样压力大的病人比较多？      是，因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近，所以平时

全球新能源汽车加速放量在即，作为锂电池负极集流体的主要材料，锂电铜箔的下游市场需求强劲。 与此同时，随着新能源汽车领域对动力电池性能的要求不断提升，锂电铜箔也在向高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展，应用薄化铜箔可以在提升电芯能量密度同时减少锂电铜箔单位用量，性价比显著。

估值从0到139亿美元，悦刻仅用了2年半的时间。 1月16日，中国最大电子烟品牌悦刻的主体公司雾芯科技在美股正式招股，融资至多11.7亿美元。这家在2018年6月才进行首轮融资的年轻品牌，成长的速度惊叹众人。 雾芯科技上市带领市场进入“悦刻时间”，拉动了港股思摩尔国际（06969.HK）、A股爱施德

导读：本文整理自多家证券公司投资要点：一、稀土永磁材料是工业关键基础材料，钕铁硼应用最广永磁材料是一种无需借助外界电场，可通过自身所产生的磁场实现电能与机械能之间能 量交换的材料。永磁材料是实现如空调、冰箱、牵引电机、发电机、燃料电池、混合动力汽 车、风力电机等家用电器或其它电气设备高性能化、小型化

1、光伏硅片预计未来产能可以达到400GW。行业对大硅片已达成共识，存量未来3-5年有1w多台长晶炉需要淘汰，增量未来2年可以看到200GW订单，很多新玩家进入，21年订单预期好。2、长晶炉单月产值7亿元左右，精密制造+供应链管理提升产能。目前长晶炉产能25台/天，一个礼拜工作6天，单月产值7亿元左

储能是指通过介质或设备，利用化学或物理的方法把能量存储起来，根据应用需求以特定能量形式释放的过程，通常所说的储能主要为储存电能。储能的作用主要是提高电力稳定性和可用性，储存的能量可以用做应急能源，也可以用于在电网负荷低的时候储能，在电网高负荷的时候输出能量，用于削峰填谷，减轻电网波动，同时还可以增强

给大家推荐一个新能源标的，中材科技，隔膜妥妥的龙二气质，公司也是准备要把这块往龙头打造的，技术上低于恩捷股份但高于星源材质，产品售价上也是。   中材科技缺点也很明显，混业经营，三板板块，而且隔膜板块目前量太少，不过明年的产能就上来了。   好的一点是企业经营能力挺强的，风电业片龙头，玻纤龙二，盈利

同业竞争的问题还存在，整合是中建材的战略决策。未来两年暂时不会整合，因为没法兼具各方利益（独立董事和中材内部董事投的反对票），需要集团高层的大智慧，届时我们锂膜和风电可以做得更好，玻纤整合就不会中小股东的利益。未来发展：特种纤维（以南玻院为代表的高性能纤维）、复合材料（风电叶片+车用复合材料150亿