MiniLED技术在2021年迎来商用元年，并有望在未来几年有望催生一系列投资机会，将对LED行业和半导体显示行业格局产生深远影响。        4月，苹果在全球

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

【宣布设立北交所并试点注册制快评：参考科创板，金融IT板块风云有望再起】天风计算机缪欣君团队 点评： 1、短期看：有望带来数十亿相关改造营收。以龙头厂商恒生为例，参考此前科创板改造金额，约有10亿元相关改造营收，具体测算可私信。 2、中长期看：资本市场改革深化利好行业领军 坚定而持续的资本市场改革

关注原因：中短期。事件驱动：在2021年的政治局政府工作报告会议里专门提出制造业占GDP的比例不再下降。这说明在基本发展道路上，我们已经抛弃了美国道路，转向了德国道路。通过发展制造业带动GDP未来的进一步增长，所以重制造、轻服务已经成为未来三到五年甚至五到七年的基本政策。我们看到在任何场合都取消了关

（关注原因:短线。目前公司各业务订单饱满，其中智能显示订单创造历史新高，六月份Mirco LED扩产完成后规模为800kk，目标今年能做到3亿，增幅1000%。随着苹果、华为开始发力Mini LED产品，公司miniLED相关产品同样有望放量。）1、Micro LED放量，业绩超预期。8月19日晚公

关注原因:李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。1、驱动因素：李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。条例指出，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置网络安全风险和威胁。采购网络产品和服务应当通过安全审查。网络安全已经强调过很多遍了，条例

（关注原因:短线。近期氢能概念股持续超预期，龙头全柴动力炒作质子交换膜，今日概念股集体异动。）一、事件刺激：8月10日工信部在十三届全国人大四次会议中表示：工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。将根据氢气发动机技术进步和应用推广情况，进一步评估现行标准体系的

提纲： 一、题材研究 阿富汗变天，部分中国企业有望受益 种业：价值重估+粮价后周期+转基因共振 糖：国际糖价创四年新高 二、个股研究 深科达：半导体测试设备放量 新疆交建：一带一路+阿富汗重建刺激 涪陵电力：定增落地+垄断经营正文：一、题材研究阿富汗变天，部分中国企业有望受益（关注原

周末蔚来事件发酵的很热烈，其实原因很简单，根据多方报道，疑似蔚来的车辆在自动驾驶状态下，识别不了高速公路养护车和放置的雪糕筒，直接撞了上去，导致这次事故。而想避免这种情况，非常简单，装激光雷达即可。蔚来的工作人员明确了一点：蔚来 NIO Pilot 目前没办法识别雪糕筒，以及停驻在前方的障碍物，比如

主要内容：一、行业概况1、激光雷达激光雷达是激光测距系统，工作原理：激光雷达通过发射激光束探测目标，信号返回后做适当处理后，获得目标物距离及形状。激光雷达包含四个部分，发射系统、接收系统、信号处理系统、控制系统。当下激光雷达是比较火的概念，早期激光雷达很多领域已经有很多应用。激光雷达优点：非接触式、

关注原因：中线，小鹏P5预售价为16-23万元，激光雷达商用进程将进一步加速，相关领域公司望受益。1、事件驱动：（1）2021粤港澳大湾区车展上，小鹏汽车正式公布了小鹏P5的预售价格区间和配置信息，其补贴后预售价为16-23万元，并于7月17日正式开启预售，新车预计在9月份正式上市。小鹏P5最大亮点

《科创板日报》（上海，研究员 郑远方）讯，作为行业领头羊和风向标的苹果，其产品与产业链都始终是业界的关注焦点。今年秋季新品发布会还未召开，分析师已早早将目光投向了明年新品。天风证券郭明錤最新报告显示，据最新调查，苹果拟在2022年中期左右推出全新设计MacBook Air，此新机型主要卖点之一为Mi

大飞机和航天军工（战斗机）今年是超级大年，也是业绩兑现的起点，叠加事件驱动，很多大飞机概念股走出了强趋势，如300的新劲刚（战机隐身材料），钢研高纳，图南股份，主板的航发动力，中航西飞等等，近几天最强的非 新研股份 莫属（大飞机C919的二级供应商），接下来我们来仔细分析一下下半年的大飞机事件驱动和

前几天科普的“东数西算”题材，虽然没有走出大行情，但是申菱环境，英维克，科华数据等一些标的还是走出了几十个点的行情，其他的虽然涨的不多，但是基本上也不会亏什么钱。东数西算的本质还是数据中心，沿着这一块，继续和大家聊一聊数据，个人认为数据后面可能会成为一个史诗级别的大题材。为什么这么说呢，首先我们先看

（关注原因：短线、长线。韩国收储、美国减税，新能源领域大幅应用推动稀土持续涨价，长期行业受政策推动，供需基本面共振，行业将迎历史拐点。）1、事件刺激：美国两位众议员周二提出一项草案，提议扩大针对美国稀土企业磁铁企业的税收减免。该法案拟定，在美国生产的钕铁硼磁铁可获得每公斤20美元的税收抵免额度，而用

        MiniLED技术在2021年迎来商用元年，并有望在未来几年有望催生一系列投资机会，将对LED行业和半导体显示行业格局产生深远影响。        4月，苹果在全球

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

【宣布设立北交所并试点注册制快评：参考科创板，金融IT板块风云有望再起】天风计算机缪欣君团队 点评： 1、短期看：有望带来数十亿相关改造营收。以龙头厂商恒生为例，参考此前科创板改造金额，约有10亿元相关改造营收，具体测算可私信。 2、中长期看：资本市场改革深化利好行业领军 坚定而持续的资本市场改革

关注原因：中短期。事件驱动：在2021年的政治局政府工作报告会议里专门提出制造业占GDP的比例不再下降。这说明在基本发展道路上，我们已经抛弃了美国道路，转向了德国道路。通过发展制造业带动GDP未来的进一步增长，所以重制造、轻服务已经成为未来三到五年甚至五到七年的基本政策。我们看到在任何场合都取消了关

（关注原因:短线。目前公司各业务订单饱满，其中智能显示订单创造历史新高，六月份Mirco LED扩产完成后规模为800kk，目标今年能做到3亿，增幅1000%。随着苹果、华为开始发力Mini LED产品，公司miniLED相关产品同样有望放量。）1、Micro LED放量，业绩超预期。8月19日晚公

关注原因:李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。1、驱动因素：李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。条例指出，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置网络安全风险和威胁。采购网络产品和服务应当通过安全审查。网络安全已经强调过很多遍了，条例

（关注原因:短线。近期氢能概念股持续超预期，龙头全柴动力炒作质子交换膜，今日概念股集体异动。）一、事件刺激：8月10日工信部在十三届全国人大四次会议中表示：工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。将根据氢气发动机技术进步和应用推广情况，进一步评估现行标准体系的

提纲： 一、题材研究 阿富汗变天，部分中国企业有望受益 种业：价值重估+粮价后周期+转基因共振 糖：国际糖价创四年新高 二、个股研究 深科达：半导体测试设备放量 新疆交建：一带一路+阿富汗重建刺激 涪陵电力：定增落地+垄断经营正文：一、题材研究阿富汗变天，部分中国企业有望受益（关注原

周末蔚来事件发酵的很热烈，其实原因很简单，根据多方报道，疑似蔚来的车辆在自动驾驶状态下，识别不了高速公路养护车和放置的雪糕筒，直接撞了上去，导致这次事故。而想避免这种情况，非常简单，装激光雷达即可。蔚来的工作人员明确了一点：蔚来 NIO Pilot 目前没办法识别雪糕筒，以及停驻在前方的障碍物，比如

主要内容：一、行业概况1、激光雷达激光雷达是激光测距系统，工作原理：激光雷达通过发射激光束探测目标，信号返回后做适当处理后，获得目标物距离及形状。激光雷达包含四个部分，发射系统、接收系统、信号处理系统、控制系统。当下激光雷达是比较火的概念，早期激光雷达很多领域已经有很多应用。激光雷达优点：非接触式、

关注原因：中线，小鹏P5预售价为16-23万元，激光雷达商用进程将进一步加速，相关领域公司望受益。1、事件驱动：（1）2021粤港澳大湾区车展上，小鹏汽车正式公布了小鹏P5的预售价格区间和配置信息，其补贴后预售价为16-23万元，并于7月17日正式开启预售，新车预计在9月份正式上市。小鹏P5最大亮点

《科创板日报》（上海，研究员 郑远方）讯，作为行业领头羊和风向标的苹果，其产品与产业链都始终是业界的关注焦点。今年秋季新品发布会还未召开，分析师已早早将目光投向了明年新品。天风证券郭明錤最新报告显示，据最新调查，苹果拟在2022年中期左右推出全新设计MacBook Air，此新机型主要卖点之一为Mi

大飞机和航天军工（战斗机）今年是超级大年，也是业绩兑现的起点，叠加事件驱动，很多大飞机概念股走出了强趋势，如300的新劲刚（战机隐身材料），钢研高纳，图南股份，主板的航发动力，中航西飞等等，近几天最强的非 新研股份 莫属（大飞机C919的二级供应商），接下来我们来仔细分析一下下半年的大飞机事件驱动和

前几天科普的“东数西算”题材，虽然没有走出大行情，但是申菱环境，英维克，科华数据等一些标的还是走出了几十个点的行情，其他的虽然涨的不多，但是基本上也不会亏什么钱。东数西算的本质还是数据中心，沿着这一块，继续和大家聊一聊数据，个人认为数据后面可能会成为一个史诗级别的大题材。为什么这么说呢，首先我们先看

（关注原因：短线、长线。韩国收储、美国减税，新能源领域大幅应用推动稀土持续涨价，长期行业受政策推动，供需基本面共振，行业将迎历史拐点。）1、事件刺激：美国两位众议员周二提出一项草案，提议扩大针对美国稀土企业磁铁企业的税收减免。该法案拟定，在美国生产的钕铁硼磁铁可获得每公斤20美元的税收抵免额度，而用

        MiniLED技术在2021年迎来商用元年，并有望在未来几年有望催生一系列投资机会，将对LED行业和半导体显示行业格局产生深远影响。        4月，苹果在全球

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

【宣布设立北交所并试点注册制快评：参考科创板，金融IT板块风云有望再起】天风计算机缪欣君团队 点评： 1、短期看：有望带来数十亿相关改造营收。以龙头厂商恒生为例，参考此前科创板改造金额，约有10亿元相关改造营收，具体测算可私信。 2、中长期看：资本市场改革深化利好行业领军 坚定而持续的资本市场改革

关注原因：中短期。事件驱动：在2021年的政治局政府工作报告会议里专门提出制造业占GDP的比例不再下降。这说明在基本发展道路上，我们已经抛弃了美国道路，转向了德国道路。通过发展制造业带动GDP未来的进一步增长，所以重制造、轻服务已经成为未来三到五年甚至五到七年的基本政策。我们看到在任何场合都取消了关

（关注原因:短线。目前公司各业务订单饱满，其中智能显示订单创造历史新高，六月份Mirco LED扩产完成后规模为800kk，目标今年能做到3亿，增幅1000%。随着苹果、华为开始发力Mini LED产品，公司miniLED相关产品同样有望放量。）1、Micro LED放量，业绩超预期。8月19日晚公

关注原因:李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。1、驱动因素：李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。条例指出，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置网络安全风险和威胁。采购网络产品和服务应当通过安全审查。网络安全已经强调过很多遍了，条例

（关注原因:短线。近期氢能概念股持续超预期，龙头全柴动力炒作质子交换膜，今日概念股集体异动。）一、事件刺激：8月10日工信部在十三届全国人大四次会议中表示：工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。将根据氢气发动机技术进步和应用推广情况，进一步评估现行标准体系的

提纲： 一、题材研究 阿富汗变天，部分中国企业有望受益 种业：价值重估+粮价后周期+转基因共振 糖：国际糖价创四年新高 二、个股研究 深科达：半导体测试设备放量 新疆交建：一带一路+阿富汗重建刺激 涪陵电力：定增落地+垄断经营正文：一、题材研究阿富汗变天，部分中国企业有望受益（关注原

周末蔚来事件发酵的很热烈，其实原因很简单，根据多方报道，疑似蔚来的车辆在自动驾驶状态下，识别不了高速公路养护车和放置的雪糕筒，直接撞了上去，导致这次事故。而想避免这种情况，非常简单，装激光雷达即可。蔚来的工作人员明确了一点：蔚来 NIO Pilot 目前没办法识别雪糕筒，以及停驻在前方的障碍物，比如

主要内容：一、行业概况1、激光雷达激光雷达是激光测距系统，工作原理：激光雷达通过发射激光束探测目标，信号返回后做适当处理后，获得目标物距离及形状。激光雷达包含四个部分，发射系统、接收系统、信号处理系统、控制系统。当下激光雷达是比较火的概念，早期激光雷达很多领域已经有很多应用。激光雷达优点：非接触式、

关注原因：中线，小鹏P5预售价为16-23万元，激光雷达商用进程将进一步加速，相关领域公司望受益。1、事件驱动：（1）2021粤港澳大湾区车展上，小鹏汽车正式公布了小鹏P5的预售价格区间和配置信息，其补贴后预售价为16-23万元，并于7月17日正式开启预售，新车预计在9月份正式上市。小鹏P5最大亮点

《科创板日报》（上海，研究员 郑远方）讯，作为行业领头羊和风向标的苹果，其产品与产业链都始终是业界的关注焦点。今年秋季新品发布会还未召开，分析师已早早将目光投向了明年新品。天风证券郭明錤最新报告显示，据最新调查，苹果拟在2022年中期左右推出全新设计MacBook Air，此新机型主要卖点之一为Mi

大飞机和航天军工（战斗机）今年是超级大年，也是业绩兑现的起点，叠加事件驱动，很多大飞机概念股走出了强趋势，如300的新劲刚（战机隐身材料），钢研高纳，图南股份，主板的航发动力，中航西飞等等，近几天最强的非 新研股份 莫属（大飞机C919的二级供应商），接下来我们来仔细分析一下下半年的大飞机事件驱动和

前几天科普的“东数西算”题材，虽然没有走出大行情，但是申菱环境，英维克，科华数据等一些标的还是走出了几十个点的行情，其他的虽然涨的不多，但是基本上也不会亏什么钱。东数西算的本质还是数据中心，沿着这一块，继续和大家聊一聊数据，个人认为数据后面可能会成为一个史诗级别的大题材。为什么这么说呢，首先我们先看

（关注原因：短线、长线。韩国收储、美国减税，新能源领域大幅应用推动稀土持续涨价，长期行业受政策推动，供需基本面共振，行业将迎历史拐点。）1、事件刺激：美国两位众议员周二提出一项草案，提议扩大针对美国稀土企业磁铁企业的税收减免。该法案拟定，在美国生产的钕铁硼磁铁可获得每公斤20美元的税收抵免额度，而用

        MiniLED技术在2021年迎来商用元年，并有望在未来几年有望催生一系列投资机会，将对LED行业和半导体显示行业格局产生深远影响。        4月，苹果在全球

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

【宣布设立北交所并试点注册制快评：参考科创板，金融IT板块风云有望再起】天风计算机缪欣君团队 点评： 1、短期看：有望带来数十亿相关改造营收。以龙头厂商恒生为例，参考此前科创板改造金额，约有10亿元相关改造营收，具体测算可私信。 2、中长期看：资本市场改革深化利好行业领军 坚定而持续的资本市场改革

关注原因：中短期。事件驱动：在2021年的政治局政府工作报告会议里专门提出制造业占GDP的比例不再下降。这说明在基本发展道路上，我们已经抛弃了美国道路，转向了德国道路。通过发展制造业带动GDP未来的进一步增长，所以重制造、轻服务已经成为未来三到五年甚至五到七年的基本政策。我们看到在任何场合都取消了关

（关注原因:短线。目前公司各业务订单饱满，其中智能显示订单创造历史新高，六月份Mirco LED扩产完成后规模为800kk，目标今年能做到3亿，增幅1000%。随着苹果、华为开始发力Mini LED产品，公司miniLED相关产品同样有望放量。）1、Micro LED放量，业绩超预期。8月19日晚公

关注原因:李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。1、驱动因素：李总理签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》。条例指出，国家对关键信息基础设施实行重点保护，采取措施，监测、防御、处置网络安全风险和威胁。采购网络产品和服务应当通过安全审查。网络安全已经强调过很多遍了，条例

（关注原因:短线。近期氢能概念股持续超预期，龙头全柴动力炒作质子交换膜，今日概念股集体异动。）一、事件刺激：8月10日工信部在十三届全国人大四次会议中表示：工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。将根据氢气发动机技术进步和应用推广情况，进一步评估现行标准体系的

提纲： 一、题材研究 阿富汗变天，部分中国企业有望受益 种业：价值重估+粮价后周期+转基因共振 糖：国际糖价创四年新高 二、个股研究 深科达：半导体测试设备放量 新疆交建：一带一路+阿富汗重建刺激 涪陵电力：定增落地+垄断经营正文：一、题材研究阿富汗变天，部分中国企业有望受益（关注原

周末蔚来事件发酵的很热烈，其实原因很简单，根据多方报道，疑似蔚来的车辆在自动驾驶状态下，识别不了高速公路养护车和放置的雪糕筒，直接撞了上去，导致这次事故。而想避免这种情况，非常简单，装激光雷达即可。蔚来的工作人员明确了一点：蔚来 NIO Pilot 目前没办法识别雪糕筒，以及停驻在前方的障碍物，比如

主要内容：一、行业概况1、激光雷达激光雷达是激光测距系统，工作原理：激光雷达通过发射激光束探测目标，信号返回后做适当处理后，获得目标物距离及形状。激光雷达包含四个部分，发射系统、接收系统、信号处理系统、控制系统。当下激光雷达是比较火的概念，早期激光雷达很多领域已经有很多应用。激光雷达优点：非接触式、

关注原因：中线，小鹏P5预售价为16-23万元，激光雷达商用进程将进一步加速，相关领域公司望受益。1、事件驱动：（1）2021粤港澳大湾区车展上，小鹏汽车正式公布了小鹏P5的预售价格区间和配置信息，其补贴后预售价为16-23万元，并于7月17日正式开启预售，新车预计在9月份正式上市。小鹏P5最大亮点

《科创板日报》（上海，研究员 郑远方）讯，作为行业领头羊和风向标的苹果，其产品与产业链都始终是业界的关注焦点。今年秋季新品发布会还未召开，分析师已早早将目光投向了明年新品。天风证券郭明錤最新报告显示，据最新调查，苹果拟在2022年中期左右推出全新设计MacBook Air，此新机型主要卖点之一为Mi

大飞机和航天军工（战斗机）今年是超级大年，也是业绩兑现的起点，叠加事件驱动，很多大飞机概念股走出了强趋势，如300的新劲刚（战机隐身材料），钢研高纳，图南股份，主板的航发动力，中航西飞等等，近几天最强的非 新研股份 莫属（大飞机C919的二级供应商），接下来我们来仔细分析一下下半年的大飞机事件驱动和

前几天科普的“东数西算”题材，虽然没有走出大行情，但是申菱环境，英维克，科华数据等一些标的还是走出了几十个点的行情，其他的虽然涨的不多，但是基本上也不会亏什么钱。东数西算的本质还是数据中心，沿着这一块，继续和大家聊一聊数据，个人认为数据后面可能会成为一个史诗级别的大题材。为什么这么说呢，首先我们先看

（关注原因：短线、长线。韩国收储、美国减税，新能源领域大幅应用推动稀土持续涨价，长期行业受政策推动，供需基本面共振，行业将迎历史拐点。）1、事件刺激：美国两位众议员周二提出一项草案，提议扩大针对美国稀土企业磁铁企业的税收减免。该法案拟定，在美国生产的钕铁硼磁铁可获得每公斤20美元的税收抵免额度，而用