【招商有色】新能源大浪潮下的低估值高增长材料电池铝箔：供应格局持续趋紧，深度受益钠电池量产落地。【鼎胜新材】管理层变更落地，电池铝箔龙头步入高速扩张期。【万顺新材】成功进入宁德时代和比亚迪供应链体系，出货量将在今年实现“由零到一”的突破增长。【铂科新材】合金软磁龙头，受益光伏和新能源汽车放量；产品结

【瑞鹄模具002997】 最便宜的一体化压铸标的，估值仅14倍 1.公司在手订单充足超20亿，募投新建产能今年下半年陆续达产，业绩加速释放。主业今年利润1.5亿，明年1.8亿。对应目前估值仅14倍 2. 公司一体化压铸产品已经取得客户定点，四季度将有订单落地实现量产。目前大型压铸设备已经入场进入调试

华为造车篇： 小康股份：代工金康赛力斯 赛力斯智选SF5爆炒 （1200亿）北汽蓝谷：极狐阿尔法 爆炒  （440亿）长安汽车：华为阿维塔 爆炒  （2000亿）芜湖奇瑞：华为智选车计划与奇瑞合作打造高端智能品牌，该项目代号为E0X，定位高于星途，首款纯电B级轿车预计在

【广发机械】光伏设备跟踪与推荐：近期光伏设备不同环节均有较好表现，我们做跟踪汇报，强化今年以来的推荐观点：1、需求扩产。近期光伏各环节接连涨价，总结来看需求无虞扩产加速，硅片环节扩产景气延续，大硅片薄片化渗透率提升，今年扩产继续增长；电池环节，高效电池扩产启动，路线多样，中枢继续抬升；组件环节，工艺

【长江电新】浙江推出海风省补，十四五装机再添动力1、近期，浙江省提出给予海风一定财政补贴，2022-2023年全省享受海上风电省级补贴规模分别按600MW和1.5GW控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。自此，浙江成为继广东、山东后第三个获得海风省补的省份。2、从补贴力度看，

【中信建投策略】拜登或部分取消中国进口关税，如何解读？ 1、时间上比较急迫，最快本周宣布。原因在于1）通胀压力大；2）关税到期在即；3）中期选举如果共和党大胜则难以取消。但拜登仍未做出最后决定，时间和做法仍有变数。 2、耶伦是力推取消关税的一派。从今日上午刘鹤与耶伦视频通话新闻稿可以看到，中美分歧较

广发证券股份有限公司 研究员：陈子坤/纪成炜/曹瑞元 日期：2022-07-05规划护航海上风电发展，各地海风政策陆续出台。据GWEA 数据，全球海上风电新增装机从2012 年1.2GW增长至2021 年的22.5GW，CAGR 达38.5%，预计2025 年全球海风装机将达35.1GW，发展势头强

国金证券：陆风机组价格拐点已现，2Q22招标量环比增加5%，创历史单季度新高【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①2Q22招标量环比增加5%，创历史单季度新高。②6月陆风机组价格拐点已现，2H22企稳确定性高，支撑风电制造核心产业链景气度zou稳。③陆风机组中标集中度提升。【

【国信电新】风电轴承降本国产化与滑动趋势共振 ️我们预期全球风电新增装机容量将从2022年的104GW增长到2025年的163GW，三年CAGR为17%。 其中陆风在2022年达到91GW，2025年达到130GW，CAGR13%；海风从2022年的12.6GW增长到2025年的35.1GW,CA

🎉【国金电新】风电：浙江省出台海风补贴政策，海风开启高景气周期，持续推荐 🌟事件：近日，浙江省舟山市发布《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》。《通知》显示，2022年和2023年，全省享受海上风电省级补贴规模分别按60万千瓦和150万千瓦控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和

1、近期，浙江省提出给予海风一定财政补贴，2022-2023年全省享受海上风电省级补贴规模分别按600MW和1.5GW控制、补贴标准分别为0.03元/千瓦时和0.015元/千瓦时。自此，浙江成为继广东、山东后第三个获得海风省补的省份。 2、从补贴力度看，2022-2023年浙江新增海风项目经营期内

【中泰电新】风电：下半年旺季如期来临，建议加配  建议重视风电板块业绩估值双击的机会。近期风电板块在前期快速上涨后，市场有等待业绩兑现的诉求，但整体看，Q2业绩对全年业绩影响有限，建议重视下半年的业绩弹性以及明年风电板块的量利提升的确定性。下半年的业绩弹性，一方面来自于装机量释放的量上的

【中金机械 | 光伏设备赛道研究】捷佳伟创：受益于电池片扩产加速；重点关注TOPCon设备PE-poly产业化进程   近期我们与捷佳伟创管理层就行业需求、经营近况等进行了交流，要点总结如下：    下游电池片新技术扩产加速，公司在手订单充沛。2022年以来电池片环节开

风电行业近期状况及展望

🧧【国金农业刘宸倩团队】生猪行业点评🐷近期猪价快速超预期上涨，引起发改委重视。根据中国养猪网数据，截至7月3日，生猪（外三元）价格为20.73元/公斤，月同比上涨29.24%。我们认为本轮生猪价格的超预期上涨主要是生猪产能去化叠加压栏与肥转母等因素共同导致的结果。➡️1） 根据能繁母猪存栏数据：

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