去年算力浩浩荡荡的行情想必大家都不陌生，而经过开年两个月的洗礼，春季行情正在进行中，笔者在这里立贴为证，此贴置顶，不怕打脸。今年的服务器必是去年的CPO，而液冷会是那个出10倍的方向！-------------------------------------分割线------------------

1）我们率先完成了2022/2022Q4/2023Q1季报总结。 ✔a)成本薪酬下行幅度超预期。 2021Q2至今每个季度薪酬（含资本化）同比增速为39%/30%/27%/20%/20%/15%，22Q4-23Q1该幅度竟然 仅11%/4%，而2022年底人员数量增长4%。意味着2022Q4-202

院线股一季报发布完毕，一季度都实现了盈利。院线总共就那么几只，做比较没多大必要，各具特色。谁涨的更猛，主要看市场的合力，以及资金对谁更认可？ 一季度全国上映影片76部，同比减少11部，但是院线营收都是增加的，说明观众重回电影院的趋势开始显现，影片质量有了提升。 1、ip之王——上海电影。主要受益于i

 政策层面对经济复苏较为乐观，意味着短期内出台大力度刺激政策的可能性较低，我们预计会继续保持政策定力，“大兴调查研究之风”。 不过仍有可能出台针对居民消费和民间投资的支持性政策，但经济复苏超预期或奠定了继续不强刺激的基础。 1. “需求收缩、供给冲击、预期转弱

【招商传媒 顾佳团队】长江传媒（600757.SH）： 科教大省内容资源丰富，出版发行主业表现亮眼 事件：4月26日，长江传媒发布2023年第一季度报告。公司第一季度实现营业收入20.23亿元，同比+21.35%；归属于上市公司股东的净利润3.86亿元，同比+31.50%；归属于上市公司股

作者：陈杭投资要点生产力决定生产关系，以算法+算力+网络为代表的基础设施是科技行业的底层生产力。立足于技术的迭代演进，我们将科技行业分为三个时代：①PC时代= Windows + x86 +宽带以太网；②移动互联网= iOS/Android + ARM + 4G；③AI时代= AIOS（大模型/深度

目前市场最强主流：业绩，叠加出版+游戏业绩+出版+游戏 三者叠加20cm唯一标的现在看天舟文化近几年出版与游戏占比：基本就是图书与游戏双主业，其中从2014年公司布局游戏业务开始，公司游戏业务占比不断增加，最高达到占比61.22%，而分水岭则在于2018年游戏版号停止。从此游戏板块营收不断下滑，图书

▌教育板块是本轮AI行情最后一块洼地，海外Duolingo、可汗学院AI+教育商业模式已经跑通，AI在教育领域的作用已经开始加速。推荐标的：【世纪天鸿】【佳发教育】【南方传媒】【凤凰传媒】。 世纪天鸿：AI+教育类比科大讯飞。公司通过自建和投资双轮驱动切入教育AI赛道，即将推出AI教学产品，是基于大

昨日AI板块再次大涨，前期多次调整之时我们依然坚定推荐！2023年的决胜点是AI，AI投资趋势拐点已然形成，AI板块需要更坚决的配置决心！ 【我们认为现阶段AI已明确成为全球巨头下一阶段重要且核心Bet押注方向】微软在AI浪潮下持续提升AI相关Capex，AI加持下的云和软件客户拓展持续加速；谷歌将

最大的风险是无法创新高的风险！天风计算机缪欣君： 1、AI、数据巨震背后是长期空间与短期产品商业化的矛盾，叠加博弈。 2、根据产业调研，预计至多一到两个月，会看到产业更多落地。 3、落地什么？无论是盘古开天地，还是三大应用办公、金融、教育，亦或国家云&数据。 非AI层面，计算机业绩疲软在情理之中，也

周四舆情热度：①6G概念：工业和信息化部新闻发言人赵志国今日在新闻发布会上表示，推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破（信科移动、本川智能、中兴通讯、金信诺、信维通信、创意信息等）②AI算力：华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在会议上表示，预计到2030年，全球通用算力将增长10倍，人

SC中电港(sz001287)S 通信设备及服务行业2023年第16周周报：AWS入局AI军备竞赛，关注薄膜铌酸锂产业进展AWS入局AI军备竞赛，我们预计800G需求可能后续显现。4月13日，亚马逊CEO在2022年给股东的信中，宣布将加大对AI的投入，并推出生成式AI新工具。根据博客显示，其提供基

半导体材料：晶圆制造材料中，硅片占比最高，为35%；电子气体排名第2，占比13%；掩膜版排名第3，占比12%，光刻胶占比6%；光刻胶配套材料占比8% ；湿电子化学品占比7%；CMP抛光材料占比6%；靶材占比2%。封装材料中，封装基板占比最高，为48%；引线框架、键合丝、包封材料、陶瓷基板、

 一、股市要闻1、国常会重磅！确保就业大局稳定，全面贯彻总体国家安全观据央视新闻消息，国务院总理李强4月14日主持召开国务院常务会议。会议强调，要认真学习贯彻习总书记近日考察广东重要讲话精神，锚定强国建设、民族复兴目标，围绕高质量发展这个首要任务和构建新发展格局这个战略任务，在全面深化改革

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半导体材料：晶圆制造材料中，硅片占比最高，为35%；电子气体排名第2，占比13%；掩膜版排名第3，占比12%，光刻胶占比6%；光刻胶配套材料占比8% ；湿电子化学品占比7%；CMP抛光材料占比6%；靶材占比2%。封装材料中，封装基板占比最高，为48%；引线框架、键合丝、包封材料、陶瓷基板、

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