重点推荐【世纪鼎利】：中标广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，低价低市值低空新贵！近期世纪鼎利公司中标的广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，旨在通过技术创新，推动低空经济的发展。该项目将重点研究低空智能融合通信网络的构建，包括但不限于成无人机低空域测试支撑、数据统计输出报表以及呈现三维视

天下秀近况交流更新 1、公司要接入Kimi，目前业务团队正在对模型进行调优。Kimi较强的上下文能力，结合广告主上传其商业背景、产品信息等，可对形成对广告主的深度理解。我们希望使用Kimi强化我们营销服务流程的所有环节，而不仅仅是生成爆款内容。 2、目前，公司在筛选、对接KOL时

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

一、海口发布房地产放松政策11:47 ★★★【海口发布六条房地产优化政策】从接近海口住建局有关人士处获得了海口市住建局发布的《关于优化房地产政策的通知》的全文内容，共六个方面。一是支持居民家庭合理住房需求；二是优化总部企业人才购房政策；三是优化商品住房限制转让政策；四是优化企业购房政策；五是优化商业

周末最火的题材就是HBM了，这个题材是存储行业变革的方向，能带来实实在在的增量，应该能走的更远一些，不会是一日游。（具体HBM是啥这里就不科普了，网上多的事）周五HBM产业链中涨的最好的就是上游材料了，其中凯华材料30CM、华海诚科20CM、联瑞新材20CM，壹石通17CM。大涨逻辑：HBM核心之一

一、算力火爆的背景1.算力火爆，是来源于近期M国对我们算力芯片的禁止出口，英伟达断供所致。因此市场上，演化出来2条线。A.已获得英伟达GPU卡的这些算力租赁公司，因为有卡等于在特定时间内相对垄断了，算力需求不变甚至可能增大的情况下，但供给短时间内是恒定的，甚至不排除在目前这样的供需关系下，已经获得卡

大背景1、巴以冲突致使欧洲能源暴涨 巴以冲突短期内难以结束，其对能源安全最直接的影响是东地中海天然气供应，未来欧洲依赖埃及、以色列的东地中海天然气来填补俄罗斯管道气份额的前景将受到削弱，浮动接收站等东地中海天然气基础设施将面临长期安全威胁。巴以冲突爆发后，以色列要求雪佛龙公司关闭塔玛尔气田

600619 海立股份，上海微电子同一大股东，工厂就在隔壁，唯一配套光刻机冷却系统，垄断国内配套董秘实锤供货海立与上海微电子装备集团举行战略合作协议签约仪式，全面推进各业务领域的合作微电子装备集团董事长干频指出，海立集团在我国制冷压缩机行业具有领先地位，希望双方以封装光刻机的冷却系统配套为起点，进—

硅料传导到组件下跌，下游电站利润可观，开启抢装模式，而抢装最利好的就是EPC，负责电站的设计，增量明显光伏电站EPC风口已至！能辉科技、芯能科技因为epc今日大涨！关注00开头活跃票 002564天沃科技 epc收入占比47%天沃科技拥有工程设计电力行业乙级资质，具备承接光伏发电EPC业务的能力。控

今日最强的毫无疑问依然是最受益疫情的以新华制药（布洛芬）为代表的退烧药以及今天崛起的以众生药业（小分子）为代表的特效药。下文主角长江健康，不仅包含退烧药对乙酰氨基酚，也包含小分子特效药，且还在低位没怎么涨过，下文是具体逻辑1.退烧药公司全资子公司长江医药投资收购的江和药业正在进行抗新冠口服小分子创新

1.抗原检测国多地宣布取消全员核酸政策，开始推广抗原检测，抗原检测的需求大大增加。抗原检测的优势主要在时间快，一般10-20分钟。未来国内普及新冠口服特效药，抗原检测与药物的联用可快速筛查出感染人员，对于轻症和无症状患者，立即给药并居家隔离，有效避免对医疗系统的挤兑，对于重症患者送往医院隔离治疗。市

近期官媒暖风频吹，强调新冠不可怕是自限性疾病，被市场视为是开放前的心理按摩准备，而如果一旦开放，按目前传播力度，全国至少一半的以上的国民感染，感染后绝大部分都是轻症，发烧在家，按国外经验，主要检测手段会从测核酸变为居家自测抗原，按国外经验，一个感染流程基本要测3-4次，抗原检测试剂需求将引来巨大增量

座椅行业重磅深度  #大空间本土破局与消费升级的同频共振 1.核心结论：乘用车座椅属于空间大+格局集中度高且本土尚未破局，同时单车价值量高（4000元）且刚开始消费升级的优质汽零赛道 2. 前言：汽零赛道基于空间格局与成长路径的2维筛选标准维度1：成长空间 #

【浙商电新张雷】卧龙电驱(600580): 机器人产品进入特斯拉供应链，EV高端电机加速放量【机器人领先供应商，客户包括特斯拉、空客等】控股子公司希尔机器人是机器人集成及柔性生产线领域的顶级供应商，产品覆盖工业生产全产业链，形成伺服电机、驱动控制、机器人和系统解决方案全产品链，已进入特斯拉/奔驰/法

【浙商电新张雷】亿嘉和（603666）：城市智能电网支持政策出台，望加速充电机器人推广【城市智能电网政策出台，共享充电机器人受益】7月29日，住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，将开展城市韧性电网和智慧电网建设，开展城市配电网扩容和升级改造。公司最新推出的共享充电机器人，单台可

重点推荐【世纪鼎利】：中标广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，低价低市值低空新贵！近期世纪鼎利公司中标的广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，旨在通过技术创新，推动低空经济的发展。该项目将重点研究低空智能融合通信网络的构建，包括但不限于成无人机低空域测试支撑、数据统计输出报表以及呈现三维视

天下秀近况交流更新 1、公司要接入Kimi，目前业务团队正在对模型进行调优。Kimi较强的上下文能力，结合广告主上传其商业背景、产品信息等，可对形成对广告主的深度理解。我们希望使用Kimi强化我们营销服务流程的所有环节，而不仅仅是生成爆款内容。 2、目前，公司在筛选、对接KOL时

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

一、海口发布房地产放松政策11:47 ★★★【海口发布六条房地产优化政策】从接近海口住建局有关人士处获得了海口市住建局发布的《关于优化房地产政策的通知》的全文内容，共六个方面。一是支持居民家庭合理住房需求；二是优化总部企业人才购房政策；三是优化商品住房限制转让政策；四是优化企业购房政策；五是优化商业

周末最火的题材就是HBM了，这个题材是存储行业变革的方向，能带来实实在在的增量，应该能走的更远一些，不会是一日游。（具体HBM是啥这里就不科普了，网上多的事）周五HBM产业链中涨的最好的就是上游材料了，其中凯华材料30CM、华海诚科20CM、联瑞新材20CM，壹石通17CM。大涨逻辑：HBM核心之一

一、算力火爆的背景1.算力火爆，是来源于近期M国对我们算力芯片的禁止出口，英伟达断供所致。因此市场上，演化出来2条线。A.已获得英伟达GPU卡的这些算力租赁公司，因为有卡等于在特定时间内相对垄断了，算力需求不变甚至可能增大的情况下，但供给短时间内是恒定的，甚至不排除在目前这样的供需关系下，已经获得卡

大背景1、巴以冲突致使欧洲能源暴涨 巴以冲突短期内难以结束，其对能源安全最直接的影响是东地中海天然气供应，未来欧洲依赖埃及、以色列的东地中海天然气来填补俄罗斯管道气份额的前景将受到削弱，浮动接收站等东地中海天然气基础设施将面临长期安全威胁。巴以冲突爆发后，以色列要求雪佛龙公司关闭塔玛尔气田

600619 海立股份，上海微电子同一大股东，工厂就在隔壁，唯一配套光刻机冷却系统，垄断国内配套董秘实锤供货海立与上海微电子装备集团举行战略合作协议签约仪式，全面推进各业务领域的合作微电子装备集团董事长干频指出，海立集团在我国制冷压缩机行业具有领先地位，希望双方以封装光刻机的冷却系统配套为起点，进—

硅料传导到组件下跌，下游电站利润可观，开启抢装模式，而抢装最利好的就是EPC，负责电站的设计，增量明显光伏电站EPC风口已至！能辉科技、芯能科技因为epc今日大涨！关注00开头活跃票 002564天沃科技 epc收入占比47%天沃科技拥有工程设计电力行业乙级资质，具备承接光伏发电EPC业务的能力。控

今日最强的毫无疑问依然是最受益疫情的以新华制药（布洛芬）为代表的退烧药以及今天崛起的以众生药业（小分子）为代表的特效药。下文主角长江健康，不仅包含退烧药对乙酰氨基酚，也包含小分子特效药，且还在低位没怎么涨过，下文是具体逻辑1.退烧药公司全资子公司长江医药投资收购的江和药业正在进行抗新冠口服小分子创新

1.抗原检测国多地宣布取消全员核酸政策，开始推广抗原检测，抗原检测的需求大大增加。抗原检测的优势主要在时间快，一般10-20分钟。未来国内普及新冠口服特效药，抗原检测与药物的联用可快速筛查出感染人员，对于轻症和无症状患者，立即给药并居家隔离，有效避免对医疗系统的挤兑，对于重症患者送往医院隔离治疗。市

近期官媒暖风频吹，强调新冠不可怕是自限性疾病，被市场视为是开放前的心理按摩准备，而如果一旦开放，按目前传播力度，全国至少一半的以上的国民感染，感染后绝大部分都是轻症，发烧在家，按国外经验，主要检测手段会从测核酸变为居家自测抗原，按国外经验，一个感染流程基本要测3-4次，抗原检测试剂需求将引来巨大增量

座椅行业重磅深度  #大空间本土破局与消费升级的同频共振 1.核心结论：乘用车座椅属于空间大+格局集中度高且本土尚未破局，同时单车价值量高（4000元）且刚开始消费升级的优质汽零赛道 2. 前言：汽零赛道基于空间格局与成长路径的2维筛选标准维度1：成长空间 #

【浙商电新张雷】卧龙电驱(600580): 机器人产品进入特斯拉供应链，EV高端电机加速放量【机器人领先供应商，客户包括特斯拉、空客等】控股子公司希尔机器人是机器人集成及柔性生产线领域的顶级供应商，产品覆盖工业生产全产业链，形成伺服电机、驱动控制、机器人和系统解决方案全产品链，已进入特斯拉/奔驰/法

【浙商电新张雷】亿嘉和（603666）：城市智能电网支持政策出台，望加速充电机器人推广【城市智能电网政策出台，共享充电机器人受益】7月29日，住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，将开展城市韧性电网和智慧电网建设，开展城市配电网扩容和升级改造。公司最新推出的共享充电机器人，单台可

重点推荐【世纪鼎利】：中标广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，低价低市值低空新贵！近期世纪鼎利公司中标的广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，旨在通过技术创新，推动低空经济的发展。该项目将重点研究低空智能融合通信网络的构建，包括但不限于成无人机低空域测试支撑、数据统计输出报表以及呈现三维视

天下秀近况交流更新 1、公司要接入Kimi，目前业务团队正在对模型进行调优。Kimi较强的上下文能力，结合广告主上传其商业背景、产品信息等，可对形成对广告主的深度理解。我们希望使用Kimi强化我们营销服务流程的所有环节，而不仅仅是生成爆款内容。 2、目前，公司在筛选、对接KOL时

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

一、海口发布房地产放松政策11:47 ★★★【海口发布六条房地产优化政策】从接近海口住建局有关人士处获得了海口市住建局发布的《关于优化房地产政策的通知》的全文内容，共六个方面。一是支持居民家庭合理住房需求；二是优化总部企业人才购房政策；三是优化商品住房限制转让政策；四是优化企业购房政策；五是优化商业

周末最火的题材就是HBM了，这个题材是存储行业变革的方向，能带来实实在在的增量，应该能走的更远一些，不会是一日游。（具体HBM是啥这里就不科普了，网上多的事）周五HBM产业链中涨的最好的就是上游材料了，其中凯华材料30CM、华海诚科20CM、联瑞新材20CM，壹石通17CM。大涨逻辑：HBM核心之一

一、算力火爆的背景1.算力火爆，是来源于近期M国对我们算力芯片的禁止出口，英伟达断供所致。因此市场上，演化出来2条线。A.已获得英伟达GPU卡的这些算力租赁公司，因为有卡等于在特定时间内相对垄断了，算力需求不变甚至可能增大的情况下，但供给短时间内是恒定的，甚至不排除在目前这样的供需关系下，已经获得卡

大背景1、巴以冲突致使欧洲能源暴涨 巴以冲突短期内难以结束，其对能源安全最直接的影响是东地中海天然气供应，未来欧洲依赖埃及、以色列的东地中海天然气来填补俄罗斯管道气份额的前景将受到削弱，浮动接收站等东地中海天然气基础设施将面临长期安全威胁。巴以冲突爆发后，以色列要求雪佛龙公司关闭塔玛尔气田

600619 海立股份，上海微电子同一大股东，工厂就在隔壁，唯一配套光刻机冷却系统，垄断国内配套董秘实锤供货海立与上海微电子装备集团举行战略合作协议签约仪式，全面推进各业务领域的合作微电子装备集团董事长干频指出，海立集团在我国制冷压缩机行业具有领先地位，希望双方以封装光刻机的冷却系统配套为起点，进—

硅料传导到组件下跌，下游电站利润可观，开启抢装模式，而抢装最利好的就是EPC，负责电站的设计，增量明显光伏电站EPC风口已至！能辉科技、芯能科技因为epc今日大涨！关注00开头活跃票 002564天沃科技 epc收入占比47%天沃科技拥有工程设计电力行业乙级资质，具备承接光伏发电EPC业务的能力。控

今日最强的毫无疑问依然是最受益疫情的以新华制药（布洛芬）为代表的退烧药以及今天崛起的以众生药业（小分子）为代表的特效药。下文主角长江健康，不仅包含退烧药对乙酰氨基酚，也包含小分子特效药，且还在低位没怎么涨过，下文是具体逻辑1.退烧药公司全资子公司长江医药投资收购的江和药业正在进行抗新冠口服小分子创新

1.抗原检测国多地宣布取消全员核酸政策，开始推广抗原检测，抗原检测的需求大大增加。抗原检测的优势主要在时间快，一般10-20分钟。未来国内普及新冠口服特效药，抗原检测与药物的联用可快速筛查出感染人员，对于轻症和无症状患者，立即给药并居家隔离，有效避免对医疗系统的挤兑，对于重症患者送往医院隔离治疗。市

近期官媒暖风频吹，强调新冠不可怕是自限性疾病，被市场视为是开放前的心理按摩准备，而如果一旦开放，按目前传播力度，全国至少一半的以上的国民感染，感染后绝大部分都是轻症，发烧在家，按国外经验，主要检测手段会从测核酸变为居家自测抗原，按国外经验，一个感染流程基本要测3-4次，抗原检测试剂需求将引来巨大增量

座椅行业重磅深度  #大空间本土破局与消费升级的同频共振 1.核心结论：乘用车座椅属于空间大+格局集中度高且本土尚未破局，同时单车价值量高（4000元）且刚开始消费升级的优质汽零赛道 2. 前言：汽零赛道基于空间格局与成长路径的2维筛选标准维度1：成长空间 #

【浙商电新张雷】卧龙电驱(600580): 机器人产品进入特斯拉供应链，EV高端电机加速放量【机器人领先供应商，客户包括特斯拉、空客等】控股子公司希尔机器人是机器人集成及柔性生产线领域的顶级供应商，产品覆盖工业生产全产业链，形成伺服电机、驱动控制、机器人和系统解决方案全产品链，已进入特斯拉/奔驰/法

【浙商电新张雷】亿嘉和（603666）：城市智能电网支持政策出台，望加速充电机器人推广【城市智能电网政策出台，共享充电机器人受益】7月29日，住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，将开展城市韧性电网和智慧电网建设，开展城市配电网扩容和升级改造。公司最新推出的共享充电机器人，单台可

重点推荐【世纪鼎利】：中标广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，低价低市值低空新贵！近期世纪鼎利公司中标的广东低空智能融合通信网络关键技术研究项目，旨在通过技术创新，推动低空经济的发展。该项目将重点研究低空智能融合通信网络的构建，包括但不限于成无人机低空域测试支撑、数据统计输出报表以及呈现三维视

天下秀近况交流更新 1、公司要接入Kimi，目前业务团队正在对模型进行调优。Kimi较强的上下文能力，结合广告主上传其商业背景、产品信息等，可对形成对广告主的深度理解。我们希望使用Kimi强化我们营销服务流程的所有环节，而不仅仅是生成爆款内容。 2、目前，公司在筛选、对接KOL时

【光大证券】调制器为光模块核心部件之一，铌酸锂材料也是调制器的重要组成部分。调制器是光模块的重要组成部分之一，其主要功能是将电信号转化为可传输的光信号。根据头豹研究院 2022年6月报告，在中端光模块中，预计 2023 年薄膜铌酸锂调制器成本构成中,直接材料费比例达到 59%，因而铌酸锂材料在调制器

一、海口发布房地产放松政策11:47 ★★★【海口发布六条房地产优化政策】从接近海口住建局有关人士处获得了海口市住建局发布的《关于优化房地产政策的通知》的全文内容，共六个方面。一是支持居民家庭合理住房需求；二是优化总部企业人才购房政策；三是优化商品住房限制转让政策；四是优化企业购房政策；五是优化商业

周末最火的题材就是HBM了，这个题材是存储行业变革的方向，能带来实实在在的增量，应该能走的更远一些，不会是一日游。（具体HBM是啥这里就不科普了，网上多的事）周五HBM产业链中涨的最好的就是上游材料了，其中凯华材料30CM、华海诚科20CM、联瑞新材20CM，壹石通17CM。大涨逻辑：HBM核心之一

一、算力火爆的背景1.算力火爆，是来源于近期M国对我们算力芯片的禁止出口，英伟达断供所致。因此市场上，演化出来2条线。A.已获得英伟达GPU卡的这些算力租赁公司，因为有卡等于在特定时间内相对垄断了，算力需求不变甚至可能增大的情况下，但供给短时间内是恒定的，甚至不排除在目前这样的供需关系下，已经获得卡

大背景1、巴以冲突致使欧洲能源暴涨 巴以冲突短期内难以结束，其对能源安全最直接的影响是东地中海天然气供应，未来欧洲依赖埃及、以色列的东地中海天然气来填补俄罗斯管道气份额的前景将受到削弱，浮动接收站等东地中海天然气基础设施将面临长期安全威胁。巴以冲突爆发后，以色列要求雪佛龙公司关闭塔玛尔气田

600619 海立股份，上海微电子同一大股东，工厂就在隔壁，唯一配套光刻机冷却系统，垄断国内配套董秘实锤供货海立与上海微电子装备集团举行战略合作协议签约仪式，全面推进各业务领域的合作微电子装备集团董事长干频指出，海立集团在我国制冷压缩机行业具有领先地位，希望双方以封装光刻机的冷却系统配套为起点，进—

硅料传导到组件下跌，下游电站利润可观，开启抢装模式，而抢装最利好的就是EPC，负责电站的设计，增量明显光伏电站EPC风口已至！能辉科技、芯能科技因为epc今日大涨！关注00开头活跃票 002564天沃科技 epc收入占比47%天沃科技拥有工程设计电力行业乙级资质，具备承接光伏发电EPC业务的能力。控

今日最强的毫无疑问依然是最受益疫情的以新华制药（布洛芬）为代表的退烧药以及今天崛起的以众生药业（小分子）为代表的特效药。下文主角长江健康，不仅包含退烧药对乙酰氨基酚，也包含小分子特效药，且还在低位没怎么涨过，下文是具体逻辑1.退烧药公司全资子公司长江医药投资收购的江和药业正在进行抗新冠口服小分子创新

1.抗原检测国多地宣布取消全员核酸政策，开始推广抗原检测，抗原检测的需求大大增加。抗原检测的优势主要在时间快，一般10-20分钟。未来国内普及新冠口服特效药，抗原检测与药物的联用可快速筛查出感染人员，对于轻症和无症状患者，立即给药并居家隔离，有效避免对医疗系统的挤兑，对于重症患者送往医院隔离治疗。市

近期官媒暖风频吹，强调新冠不可怕是自限性疾病，被市场视为是开放前的心理按摩准备，而如果一旦开放，按目前传播力度，全国至少一半的以上的国民感染，感染后绝大部分都是轻症，发烧在家，按国外经验，主要检测手段会从测核酸变为居家自测抗原，按国外经验，一个感染流程基本要测3-4次，抗原检测试剂需求将引来巨大增量

座椅行业重磅深度  #大空间本土破局与消费升级的同频共振 1.核心结论：乘用车座椅属于空间大+格局集中度高且本土尚未破局，同时单车价值量高（4000元）且刚开始消费升级的优质汽零赛道 2. 前言：汽零赛道基于空间格局与成长路径的2维筛选标准维度1：成长空间 #

【浙商电新张雷】卧龙电驱(600580): 机器人产品进入特斯拉供应链，EV高端电机加速放量【机器人领先供应商，客户包括特斯拉、空客等】控股子公司希尔机器人是机器人集成及柔性生产线领域的顶级供应商，产品覆盖工业生产全产业链，形成伺服电机、驱动控制、机器人和系统解决方案全产品链，已进入特斯拉/奔驰/法

【浙商电新张雷】亿嘉和（603666）：城市智能电网支持政策出台，望加速充电机器人推广【城市智能电网政策出台，共享充电机器人受益】7月29日，住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，将开展城市韧性电网和智慧电网建设，开展城市配电网扩容和升级改造。公司最新推出的共享充电机器人，单台可