【天风电子】688掘金-国力股份 1. 短期疫情底：公司受上海周边疫情影响有部分停产，基本面和预期都是底部，很多投资者顺势下调全年心理预期，我们跟踪调研公司目前在手订单充足，交货节奏随着扩产二三四季度环比提升，全年预期无需下调，短期因为疫情耽误的业务进展会随着疫情恢复近期快速推进，整体保持供不应求的

个人养老金制度催生商业保险发展机遇，“保险IT”公司客户覆盖180家保险、60余家医院，还携手华为、腾讯、阿里开辟“保险云计算”广阔赛道 2022-04-21 中科软 （603927）精要： ①近期国务院办公厅正式下发《关于推动个人养老金发展的意见》，参加者每人每年缴纳上限为12000元，账户资金可

投资建议：我们推荐关注拥有元宇宙底层技术和布局前沿科技的相关公司 详情请查看文档

事件一：003航母下午冲上热搜第二（截图是热搜第四，最高到过第二）还没下水就直接冲到热搜第二，热度可见一斑，一旦下水必然是全民热议的事件并且有消息称会在某大平台直播，并进行爱国教育  事件二：cao三石发文称003即将下水 事件三，地缘危机：面对拜登第一岛链的围剿(（日

 铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点 在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和 高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能

汽车购置税减征大超市场预期！这个反转弹性最大的细分领域，A股上市公司中仅有“它”一根独苗 PMI回暖印证复苏交易，百亿北向流入后市场大概率这样波动 最新出炉的5月PMI数据49.6，边际回升2.2，6月经济重回荣枯线上是大概率事件。 市场没有太多波澜继续交易复苏逻辑，两市中阳收涨，其中上证5连阳，

提纲：一、行业题材：疫后恢复：上海全面恢复 端午假期即将来临；光伏上游：政策再发力，上游产品供应紧张价格上涨；二、涨停解析：吉林化纤：碳纤维行业景气，实控人承诺资产注入；华昌化工：加氢站预定可使用，新材料空间巨大。 正文：一、行业题材：疫后恢复：上海全面恢复 端午假期即将来临1、事件驱动：

也没啥东西可写了，等短期兑现点吧。时间节点估计最晚下周。此前一直想板块内部可以高低切轮动，但是新华彻底脱离板块走成妖股二波路线了。涨的时候不带板块，跌的时候又会压制，哪怕阶段性摆脱影响都做不到。如果昨天新华不带开双鹤，也许下周也未必需要急着走，但是从目前新华的走势来看，肯定要尊重市场的选择，想要让新

结论 1、电力投资与电网，中期在开始温和复苏(过去5年是下降的) ; 2、今年 下半年，电力等能源额外加大投资的可能性是存在的，但量的预期不能太高。 3、电力系统的未来，是解决清洁能源化、终端电气化的问题。实现路径上，分布式智能电网、大基地是两个拳头。 4、分布式智能电网是电网投资内涵的重大升级。

1、公司供应客户比亚迪的刀片电池壳及电池箔产品均进入盈利状态 2、公司自主研制开发的新能源电池壳后处理生产线取得圆满成功，一天可以生产15万套 3、公司汽车合作伙伴包括Valeo、Behr、中国重汽、北汽福田、徐工机械、三一重工、比亚迪、蔚来等 4、去年12月公告拟投资3.5亿元建设3万吨动力电池专

作者： 杨骥，邱冠华，张潇倩报告导读建议布局两条主线：1）阶段性具备弹性（区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等；2）22Q2&中长期具备确定性（具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22

通策和仁的合作主要基于以下几点：（1）我们认为和仁是国内目前做医疗信息化系统最好的企业，他们服务于中国头部的大三甲医院，包括省301、协和、浙江邵逸夫等等中国最好的三甲医院。和仁科技的价值被严重低估。（2）公司非常关注医疗信息化，未来医疗离不开信息化，比如梅奥诊所2015年开始投资15亿美元构建了自

医院复诊ST摘牌，整装待发焕新生。国际医学旗下中心医院和高新医院已于2022年4月13日起复诊，公 司于复诊当日申请ST摘牌随即获交易所审核通过。2021年底高新医院日住院人数最高突破1400张，中心医 院日住院量突破2300床，复诊后两家医院就诊有望得到快速恢复，有望进一步释放增长动能。 

1、事件驱动：2022年1-4月份国产车品牌销量排名，比亚迪1-4月份累计销量接近40万辆，连续两个月销量突破10万大关。搭载CTB技术的比亚迪海豹截止20日晚10点预定量超2.2万，2022款唐EV预售24小时订单突破8505辆。 2、CTB技术。 (1)安全性能的提升。搭载CTB技术的车型正

已拥有国内最大“方向盘后无人”车队，巨头自动驾驶又迎新进展，这家公司已为其批量供货 已拥有国内最大“方向盘后无人”车队，巨头自动驾驶又迎新进展，下半年开始一批更高阶自动驾驶车型将集中问世，巨头透露订单仍在高速增长中。这家公司已为其批量供货。 北京继发放中国首批无人化载人示范应用通知书后，日前再次向百

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结论 1、电力投资与电网，中期在开始温和复苏(过去5年是下降的) ; 2、今年 下半年，电力等能源额外加大投资的可能性是存在的，但量的预期不能太高。 3、电力系统的未来，是解决清洁能源化、终端电气化的问题。实现路径上，分布式智能电网、大基地是两个拳头。 4、分布式智能电网是电网投资内涵的重大升级。

1、公司供应客户比亚迪的刀片电池壳及电池箔产品均进入盈利状态 2、公司自主研制开发的新能源电池壳后处理生产线取得圆满成功，一天可以生产15万套 3、公司汽车合作伙伴包括Valeo、Behr、中国重汽、北汽福田、徐工机械、三一重工、比亚迪、蔚来等 4、去年12月公告拟投资3.5亿元建设3万吨动力电池专

作者： 杨骥，邱冠华，张潇倩报告导读建议布局两条主线：1）阶段性具备弹性（区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等；2）22Q2&中长期具备确定性（具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22

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