政策驱动进入“十四五”阶段，行业进入国防装备更新换代关键期，同时也是衔接2035实现国防和军队现代化以及到本世纪中叶把人民军队全面建设成世界一流军队长期目标的关键时期。《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中指出，我军在“十四五”期间要全面加强练兵备战、确定2027年建军目标新节点、加快武器升

硅料可能见顶，后续投资看硅料拐点受益标的！ #国君电新 庞钧文/周淼顺 昨日硅料分会统计的硅料价格持平没有变动，我们认为硅料价格可能已经见顶。 回顾本轮硅料价格从27万脉冲到30万元，本质原因为意外减产，7月硅料产出环比减少5%导致的。预计8月硅料产出环比增长13%，后续仍会持续释放，预计硅料

分时图的走势在当日选股中极为重要。只有健康的分时图才能提高获胜的概率。 分时图上可以窥探出主力的操作意图，耿直主力，有吃有喝。 分时图的判断主要还是通过量价关系来判断，即图形走势和量能配合。 先来说说健康和不健康的分时图量能。 如上图是标准的非常健康的分时图量能。交易量呈现密集的有规律的阶梯放大，

具体查看核心组合：先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、华测检测、高测股份、帝尔激光、春风动力、 奕瑞科技、润邦股份、苏试试验。 重点组合：中联重科、锐科激光、欧科亿、华锐精密、国茂股份、杰克股份、弘亚数控、美亚光电、三一重工、中 联重科。 具体看文档

一、计算机组观点：前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机，并给予一定的技术参数，引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域，其核心的驱动力是算法，在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题，未来应用场景会衍生出非常多产业链，包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展

近期，马斯克在其官方微博上宣布特斯拉人形机器人即将推出，引发资本市场对于机器人核心零部件——特别是减速器的引起市场的广泛关注。以巨轮智能为龙头打开了，减速器的市场空间，下面是涉及减速器比较正宗的上市公司汇总，请大家补充交流。为什么减速器是龙头呢，因为工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

核心要点1）电镀铜的优势：电池转换效率的提升和节约银浆成本。2）电镀铜设备：电镀铜设备可兼容异质结、Topcon，只要用铜电镀一定有图形转移技术，一定会买曝光机、油墨印刷机等。只要用铜电镀，就绕不开芯碁微装的曝光机，只有曝光机能做图形影像。3）电镀铜设备布局厂商：曝光机主要是芯碁微装，现在隆基和通威

一、汇总概述 两大正极材料龙头齐推新品、高镍和锰基材料受青睐（湘潭电化、红星发展）医养融合发展有望加快推进、智慧健康养老空间广阔（悦心健康、延华智能）中石化首座重卡换电站落成、换电站设备商有望崛起（山东威达、瀚川智能）固态电池可使碳排放减少39%、相关公司已布局产业链（德尔股份、当升科技）

一、重要信息行业逆变器单月出口历史新高，印证需求强势＞据海关总署，6月逆变器出口7.14亿美元，同比+63.11%，环比+20.57%，历史新高；上半年累计出口31.59亿美元，同比+47.30%。＞分出口国家看，德国6月出口0.63亿美元，同比+67.60%，延续强势；美国0.39亿美元，同比+4

    储能在股票市场已经很热了，具体的投资逻辑和机会就不讲了，各位的看图划线能力应该都比我强，今天主要讲讲产业链，让大家对全局有一个了解，市场异动的时候知道资金在进攻哪个方向：    老规矩还是先上图：   

一、重要信息锂矿：PLS第六次拍卖6350$/t，7月发货＞在第六次6月23号拍卖之前，PLS的5000吨SC 5.5的锂精矿已经收到的6350$/t（FOB）的报价，公司很满意，并已经接受了10%的定金。＞按比例调整后的价格约为7017$/t（SC 6，CIF中国），预计7月底发货。买方已与PLS

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金田铜业20220621     公司基本情况：公司1986年成立总部在浙江宁波，全球有七个生产基地， 员工8000多人，去年铜加工产品产量突破150万吨，是国内铜加工领域的 龙头企业。主要产品包括铜和磁性材料两大类。1995年进入电磁线领域， 有大家比较关注的用在新

招商证券：电芯结构件盈利有望修复，电池结构变化可能带来机会【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①电芯结构件盈利能力正在修复。②工艺演变对电芯结构件影响小，对成组环节的结构件影响较大。③CTP电池托pαn结构件价值量提升明显。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和

政策驱动进入“十四五”阶段，行业进入国防装备更新换代关键期，同时也是衔接2035实现国防和军队现代化以及到本世纪中叶把人民军队全面建设成世界一流军队长期目标的关键时期。《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中指出，我军在“十四五”期间要全面加强练兵备战、确定2027年建军目标新节点、加快武器升

硅料可能见顶，后续投资看硅料拐点受益标的！ #国君电新 庞钧文/周淼顺 昨日硅料分会统计的硅料价格持平没有变动，我们认为硅料价格可能已经见顶。 回顾本轮硅料价格从27万脉冲到30万元，本质原因为意外减产，7月硅料产出环比减少5%导致的。预计8月硅料产出环比增长13%，后续仍会持续释放，预计硅料

分时图的走势在当日选股中极为重要。只有健康的分时图才能提高获胜的概率。 分时图上可以窥探出主力的操作意图，耿直主力，有吃有喝。 分时图的判断主要还是通过量价关系来判断，即图形走势和量能配合。 先来说说健康和不健康的分时图量能。 如上图是标准的非常健康的分时图量能。交易量呈现密集的有规律的阶梯放大，

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一、计算机组观点：前两周马斯克在推特上宣布要在今年9月份的 Ai Day对9月份发布擎天柱的原型机，并给予一定的技术参数，引发了市场的关注。机器人是一个跨学科的领域，其核心的驱动力是算法，在此基础上解决了汽车、机械等领域的问题，未来应用场景会衍生出非常多产业链，包括应用的二次开发。下面从空间演绎、展

近期，马斯克在其官方微博上宣布特斯拉人形机器人即将推出，引发资本市场对于机器人核心零部件——特别是减速器的引起市场的广泛关注。以巨轮智能为龙头打开了，减速器的市场空间，下面是涉及减速器比较正宗的上市公司汇总，请大家补充交流。为什么减速器是龙头呢，因为工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

核心要点1）电镀铜的优势：电池转换效率的提升和节约银浆成本。2）电镀铜设备：电镀铜设备可兼容异质结、Topcon，只要用铜电镀一定有图形转移技术，一定会买曝光机、油墨印刷机等。只要用铜电镀，就绕不开芯碁微装的曝光机，只有曝光机能做图形影像。3）电镀铜设备布局厂商：曝光机主要是芯碁微装，现在隆基和通威

一、汇总概述 两大正极材料龙头齐推新品、高镍和锰基材料受青睐（湘潭电化、红星发展）医养融合发展有望加快推进、智慧健康养老空间广阔（悦心健康、延华智能）中石化首座重卡换电站落成、换电站设备商有望崛起（山东威达、瀚川智能）固态电池可使碳排放减少39%、相关公司已布局产业链（德尔股份、当升科技）

一、重要信息行业逆变器单月出口历史新高，印证需求强势＞据海关总署，6月逆变器出口7.14亿美元，同比+63.11%，环比+20.57%，历史新高；上半年累计出口31.59亿美元，同比+47.30%。＞分出口国家看，德国6月出口0.63亿美元，同比+67.60%，延续强势；美国0.39亿美元，同比+4

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金田铜业20220621     公司基本情况：公司1986年成立总部在浙江宁波，全球有七个生产基地， 员工8000多人，去年铜加工产品产量突破150万吨，是国内铜加工领域的 龙头企业。主要产品包括铜和磁性材料两大类。1995年进入电磁线领域， 有大家比较关注的用在新

招商证券：电芯结构件盈利有望修复，电池结构变化可能带来机会【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①电芯结构件盈利能力正在修复。②工艺演变对电芯结构件影响小，对成组环节的结构件影响较大。③CTP电池托pαn结构件价值量提升明显。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和

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