大安全是近期市场的热点，尤其是信创，虽然谈不上好用，但能用就行，政企、军企、国企是率先要进行国产替代的。
麒麟信安操作系统的竞争对手主要是麒麟软件（中国软件）和统信软件（诚迈科技），基本在同一水平。
考虑盈利能力，给予麒麟信安2023年10倍ps，即合理市值55亿，合理价格104.09元，对应发行价+51%。
p.s.作者估计的合理市值不代表新股上市后的股价预测，而是一个在作者认知范围内能接受的价值。实际价格和合理价值当然会有偏差，就是因为股票有的高估，有的低估，才有交易机会。
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公司成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主 要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、 云计算等产品及服务业务。
（三）发行人所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发 展情况和未来发展趋势
Linux 系统作为开源操作系统具有灵活定制、结构层次清晰、运行效率高、 运维成本低、较高的安全性等特点，国产操作系统大多选择以 Linux 为基础进行 二次开发。2020 年国家“十四五”规划中将开源技术列入国民经济和社会发展 五年规划纲要，支持数字技术开源社区等创新联合体发展，完善开源知识产权和 法律体系，鼓励企业开放软件源代码、硬件设计和应用服务，这使得 Linux 为代 表的开源软件在国内具有较好的发展前景。
根据 IDC 等机构预测，2020-2024 年全球服务器复合增长率为 23%。中国服 务器市场增速更加迅猛，预计拥有 41%的增长，在 2024 年将达到全球服务器总 额的 33%，增长速率和市场份额都位居全球市场前列。中国服务器操作系统市场 到 2024 年至少有 7 倍以上的增长，仅仅服务器市场空间就会到百亿级人民币的 规模。
随着国家对国产操作系统的支 持和对信息安全的重视，国产操作系统在党政两大体系以及关乎国计民生八大行 业，包括金融、石油、电力、交通、电信、航空航天、医疗、教育等，有望率先 实现规模化应用。
根据国际标准化组织对信息安全的定义，信息安全是为数据处理系统建立和 采用的技术、管理上的安全保护，目的是保护计算机硬件、软件、数据不因偶然 和恶意的原因而遭到破坏、更改和泄露。类似于 IT 基础设施，信息安全具有较 强的普适性，信息安全的需求在不断提升。
数据安全是信息安全的重要部分。在我国，数据安全已经上升到国家主权的 高度，是国家竞争力的直接体现。我国高度重视数据安全的技术开发和管理管控， 不断增强国际社会对中国信息技术的信任程度。
云计算作为新型基础设施的核心环节，是互联网、大数据、人工智能等新技 术的关键底座，已经成为推动传统产业数字化转型、支撑数字经济发展的重要力 量。
《云计算白皮书（2022 年）》数据显示，我国云计算市场呈现爆发式增长。 2021 年我国云计算整体市场规模达到 3,229 亿元，同比增长 54.42%。
云桌面是一种云端提供计算和存储能力的远程桌面服务。云端的服务器负责 计算和存储，通过虚拟化技术把用户的桌面操作系统作为虚拟机创建出来，终端 只负责连接服务器获取虚拟机的图像和操作鼠标键盘。用户不再需要 PC，只需 要一个连接的终端、显示器、鼠标和键盘即可。瘦客户机凭借稳定性高，安全性 强、低功耗、灵活部署，集中管理等优势逐渐取代以台式机和笔记本为核心的传 统 PC 终端。
公司所处操作系统行业主要企业有 Red Hat、Wind River、麒麟软件、 统信软件、凝思软件；公司所处云计算行业主要企业有 Citrix、深信服、华为公 司、锐捷网络；公司所处信息安全行业主要公司有卫士通、左江科技。
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