提纲：
一，个股研究
威高骨科，五矿稀土，芯海科技，
二，题材研究
锂电正极，智能制造
正文：
一，个股研究
威高骨科688161
亮点：
投资逻辑：国内骨科龙头企业，研发能力强，国内需求旺盛，并且有进口替代，集中度提升的趋势。所以市场份额有望进一步扩大。
1.需求旺盛：2014-2018年复合增长率约为2.7%，2019年市场规模超300亿，2010-2019复合增长率17.5%。市场增速快于全球并有望保持。
2.公司2019-2020年整体毛利80%以上，为带量采购留下较大降价空间，作为龙头企业，在进口替代，集中度提升方面更有优势。
3.专注医疗器械的研发为公司后续发展打下坚实基础。预估：021-2023年的营业收入分别为23.17亿，28.97亿和35.82亿元。
评价：相比于大博医疗，爱康医疗，威高骨科估值较高，但是作为骨科龙头，17-21年净利润率保持在30%左右，依旧有较大成长空间，可以长期持有。
原文：威高骨科688161
五矿稀土:资产注入预期
亮点：
背景：五矿稀土昨日涨停，有望成为稀土炒作中的龙头。
1.国家政策支持给稀土的发展创造良好环境。
2.供给：海外稀土增量减少，国内按照指标管控稀土，黑色产业链受到打击。稀土攻击环境大好。需求：新能源汽车扩大稀土需求。按需补库或拉动氧化镨价格进一步上涨。
3.原材料价格上涨，供需关系发生改变，拉动稀土价格上涨。
4.稀土目前估值相比于锂矿偏低，并且可以凭借新能源有较多成长空间。
评价：虽说供需关系改善，但是新能源汽车的销量可能不及预期，所以应当注意防范风险。
原文：五矿稀土:资产注入预期
【盘中宝】销售额创单月历史新高
亮点：
1。环境：5月全球半导体销售额数据达436亿美元，半导体销量在多个国家大幅增长，全球缺芯情况严重，需求大于供给，芯片价格稳步上升。
2.公司凭借实力与华为鸿蒙和Hilink合作，其方案被客户A，小米采纳，T系列芯片在长安上汽一汽等多款车型上使用。
评价：多个方面利好芯片，芯海科技致力于适销对路芯片研究，市占率提高，芯片价格有望进一步抬升。
二，题材研究：
【招商-中游在线70版】锂电正极的变化正在孕育
亮点：
1.激励政策：容百科技推出两百万股的限制性股权激励，并制定了未来三年的目标。当升科技制订超额利润分享方案。
2.由于技术路线繁杂，成本较高，介入厂商鱼龙混杂，所以正极厂商格局不够集中。
3.正极有技术壁垒，成本高，波动大，受上游产品影响大，产品绝对难度难量化等特点，当厂商形成体系，就能逐渐拉开与其他厂商差距。
4.新格局孕育过程中，掌握中镍、高镍的公司会更加具有优势，同时产业链的延伸以及产品的回收利用也是重要竞争点。
评价：市场竞争较为剧烈，同时下游端不稳定，可能会对其具有一定影响。导致容百达不到制订的目标。
智能制造基础设施——机器视觉
亮点：
背景：近期华为加速鸿蒙操作系统的建设，并将此系统应用于多个方面，实现多元化覆盖。7月7日华为华为智能制造数据基础设施高峰论坛，与智能制造行业领军人物探讨需求与实践。
关于十四五计划关注的两个方面：
1.大数据要实现从工业端到消费端的转型。
2.机器视觉在多个方面强于人类视觉，降低成本，提高效率，符合十四五核心，在智能工厂建设中必不可少，2020至2025年机器视觉行业年复合增长率达到25.5%，行业增速快。相关股票：熙菱信息 ，鼎捷软件，太极股份，兴民智通，五方光电 ，中光学，立讯精密，高新兴。
评价：机器视觉是大势所趋，基本面利好，上游下游相关产业成为关注焦点。
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