马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会，会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺，随后两年内出现电力短缺，未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。实际上，美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底，配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且，

赛微电子Silex北京公司BAW滤波器启动量产，这款高端射频滤波器件由武汉敏声技术研发并出资建立生产线，委托赛微电子Silex北京公司代工，供货华为并包销，解决了华为高端BAW滤波器射频芯片被美国（两间美资公司占据98%份额)卡脖子，下半年华为5G手机将重出江湖！ 7月17日，北京赛微电子股份有限

一、人工智能最核心、最基础的是计算能力，简称算力。算力分为两大部分、数10个细分环节；两大部分部分主要包括硬件设备与算力服务商，数10个细分环节主要包括服务器、计算芯片、数据中心、国资云、光模块、存储芯片等。1.服务器炒作主要包括三大方向：分别是以华为系、中科系为代表的国产替代方向、以英伟达系为代表

 SK海力士在新一代高带宽内存(HBM，High Bandwidth Memory)市场上，正展开乘胜追击。其秘诀正是得益于MR-MUF(Mass Reflow Molded Underfill)技术。Underfill胶，也叫底部填充胶，作为一种重要的集成电路封装电子胶黏剂，在先进封装如

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

辉瑞/盐野义+原料药/中间体 产业链：E1：中国医药+北大医药+一心堂（配送及销售环节）中国医药微信公众号称，3月20日清晨5点多，满载新冠病毒治疗药物Paxlovid的运输专车从中国医药大兴物流中心出发，驶向吉林省长春市，这标志着中国医药新冠治疗药物支援抗疫的药品保障行动全面开启。该批药物预计今天

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

   君理资本 半导体前道设备研究（三） 薄膜沉积设备 Teddy写于2022/10/27   我们一直在寻找志同道合的伙伴、业务与合作机会，我们同样也期待您的阅读反馈，可以关注我们，获取我们更多的观点与研究报告。

澎湃新闻记者从知情人士处独家获悉：宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底就实现量产出货，而不是此前一度宣布的2023年。 麒麟电池卖点，第一个就是体积能量密度达到了75%以上，而传统都是不超50%。第二个就是水冷板的应用可以把热失控大幅度的减少，当然其他的就是能量密度啊以及4C快充这些。 麒麟

【国产芯片/半导体产业链核心个股盘点】1、代工中国前三大晶圆代工厂商：中芯国际、华虹半导体、华润微中芯国际（A+H）：大陆代工龙头，集中于逻辑和存储产品华虹半导体（H股）：功率半导体主要的代工方华润微：功率半导体主要的代工方三安光电：第三代化合物半导体代工2、半导体设备芯碁微装：国内光刻设备第一股北

PVP(polyvinyl pyrrolidone)中文名：聚乙烯毗咯烷酮，是一种非离子型高分子化合物，是通过其单体“N-乙烯基毗咯烷酮”（NVP），在引发剂作用下聚合而成的。由德国BASF公司研究乙炔化学的Walter Reppe教授制得，1939年被专利化，PVP具有优异的溶解性、低毒性、成膜性

一、国内最大NaCN生产企业 1、 公司子公司营创三征有30万吨氰化钠产能： 钠离子电池因钠原料丰富、成本低廉近年来备受研究者们的关注，并被认为是可用于大规模固定存储应用的锂离子电池的潜在替代品。在不同的钠离子电池化学中，普鲁士蓝类似物（PBA）具有优异的电化学稳定性、低成本和高倍率性能，这要归

本周上合峰会召开，简单分析下预期差最大的地方1中蒙俄超预期天然气管道大单2中哈猛烈能源大单 中蒙俄天然气管道 上合峰会重要意义，能源安全.《目前供需天然气平衡状态》从目前官方披露的细节来看，推测中俄蒙大单的必然性1俄通讯社以及哈国发言人及普在东方论坛上，共同支出，三方会面，途径蒙古像中国的

光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基绿能、中环股份、保利协鑫、京运通、双良节能耗材：美畅股份、金博股份、石英股份电池片制造：通威股份、隆基绿能、天合光能、山煤国际、爱

马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会，会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺，随后两年内出现电力短缺，未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。实际上，美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底，配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且，

赛微电子Silex北京公司BAW滤波器启动量产，这款高端射频滤波器件由武汉敏声技术研发并出资建立生产线，委托赛微电子Silex北京公司代工，供货华为并包销，解决了华为高端BAW滤波器射频芯片被美国（两间美资公司占据98%份额)卡脖子，下半年华为5G手机将重出江湖！ 7月17日，北京赛微电子股份有限

一、人工智能最核心、最基础的是计算能力，简称算力。算力分为两大部分、数10个细分环节；两大部分部分主要包括硬件设备与算力服务商，数10个细分环节主要包括服务器、计算芯片、数据中心、国资云、光模块、存储芯片等。1.服务器炒作主要包括三大方向：分别是以华为系、中科系为代表的国产替代方向、以英伟达系为代表

 SK海力士在新一代高带宽内存(HBM，High Bandwidth Memory)市场上，正展开乘胜追击。其秘诀正是得益于MR-MUF(Mass Reflow Molded Underfill)技术。Underfill胶，也叫底部填充胶，作为一种重要的集成电路封装电子胶黏剂，在先进封装如

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

辉瑞/盐野义+原料药/中间体 产业链：E1：中国医药+北大医药+一心堂（配送及销售环节）中国医药微信公众号称，3月20日清晨5点多，满载新冠病毒治疗药物Paxlovid的运输专车从中国医药大兴物流中心出发，驶向吉林省长春市，这标志着中国医药新冠治疗药物支援抗疫的药品保障行动全面开启。该批药物预计今天

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

   君理资本 半导体前道设备研究（三） 薄膜沉积设备 Teddy写于2022/10/27   我们一直在寻找志同道合的伙伴、业务与合作机会，我们同样也期待您的阅读反馈，可以关注我们，获取我们更多的观点与研究报告。

澎湃新闻记者从知情人士处独家获悉：宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底就实现量产出货，而不是此前一度宣布的2023年。 麒麟电池卖点，第一个就是体积能量密度达到了75%以上，而传统都是不超50%。第二个就是水冷板的应用可以把热失控大幅度的减少，当然其他的就是能量密度啊以及4C快充这些。 麒麟

【国产芯片/半导体产业链核心个股盘点】1、代工中国前三大晶圆代工厂商：中芯国际、华虹半导体、华润微中芯国际（A+H）：大陆代工龙头，集中于逻辑和存储产品华虹半导体（H股）：功率半导体主要的代工方华润微：功率半导体主要的代工方三安光电：第三代化合物半导体代工2、半导体设备芯碁微装：国内光刻设备第一股北

PVP(polyvinyl pyrrolidone)中文名：聚乙烯毗咯烷酮，是一种非离子型高分子化合物，是通过其单体“N-乙烯基毗咯烷酮”（NVP），在引发剂作用下聚合而成的。由德国BASF公司研究乙炔化学的Walter Reppe教授制得，1939年被专利化，PVP具有优异的溶解性、低毒性、成膜性

一、国内最大NaCN生产企业 1、 公司子公司营创三征有30万吨氰化钠产能： 钠离子电池因钠原料丰富、成本低廉近年来备受研究者们的关注，并被认为是可用于大规模固定存储应用的锂离子电池的潜在替代品。在不同的钠离子电池化学中，普鲁士蓝类似物（PBA）具有优异的电化学稳定性、低成本和高倍率性能，这要归

本周上合峰会召开，简单分析下预期差最大的地方1中蒙俄超预期天然气管道大单2中哈猛烈能源大单 中蒙俄天然气管道 上合峰会重要意义，能源安全.《目前供需天然气平衡状态》从目前官方披露的细节来看，推测中俄蒙大单的必然性1俄通讯社以及哈国发言人及普在东方论坛上，共同支出，三方会面，途径蒙古像中国的

光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基绿能、中环股份、保利协鑫、京运通、双良节能耗材：美畅股份、金博股份、石英股份电池片制造：通威股份、隆基绿能、天合光能、山煤国际、爱

马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会，会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺，随后两年内出现电力短缺，未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。实际上，美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底，配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且，

赛微电子Silex北京公司BAW滤波器启动量产，这款高端射频滤波器件由武汉敏声技术研发并出资建立生产线，委托赛微电子Silex北京公司代工，供货华为并包销，解决了华为高端BAW滤波器射频芯片被美国（两间美资公司占据98%份额)卡脖子，下半年华为5G手机将重出江湖！ 7月17日，北京赛微电子股份有限

一、人工智能最核心、最基础的是计算能力，简称算力。算力分为两大部分、数10个细分环节；两大部分部分主要包括硬件设备与算力服务商，数10个细分环节主要包括服务器、计算芯片、数据中心、国资云、光模块、存储芯片等。1.服务器炒作主要包括三大方向：分别是以华为系、中科系为代表的国产替代方向、以英伟达系为代表

 SK海力士在新一代高带宽内存(HBM，High Bandwidth Memory)市场上，正展开乘胜追击。其秘诀正是得益于MR-MUF(Mass Reflow Molded Underfill)技术。Underfill胶，也叫底部填充胶，作为一种重要的集成电路封装电子胶黏剂，在先进封装如

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

辉瑞/盐野义+原料药/中间体 产业链：E1：中国医药+北大医药+一心堂（配送及销售环节）中国医药微信公众号称，3月20日清晨5点多，满载新冠病毒治疗药物Paxlovid的运输专车从中国医药大兴物流中心出发，驶向吉林省长春市，这标志着中国医药新冠治疗药物支援抗疫的药品保障行动全面开启。该批药物预计今天

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

   君理资本 半导体前道设备研究（三） 薄膜沉积设备 Teddy写于2022/10/27   我们一直在寻找志同道合的伙伴、业务与合作机会，我们同样也期待您的阅读反馈，可以关注我们，获取我们更多的观点与研究报告。

澎湃新闻记者从知情人士处独家获悉：宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底就实现量产出货，而不是此前一度宣布的2023年。 麒麟电池卖点，第一个就是体积能量密度达到了75%以上，而传统都是不超50%。第二个就是水冷板的应用可以把热失控大幅度的减少，当然其他的就是能量密度啊以及4C快充这些。 麒麟

【国产芯片/半导体产业链核心个股盘点】1、代工中国前三大晶圆代工厂商：中芯国际、华虹半导体、华润微中芯国际（A+H）：大陆代工龙头，集中于逻辑和存储产品华虹半导体（H股）：功率半导体主要的代工方华润微：功率半导体主要的代工方三安光电：第三代化合物半导体代工2、半导体设备芯碁微装：国内光刻设备第一股北

PVP(polyvinyl pyrrolidone)中文名：聚乙烯毗咯烷酮，是一种非离子型高分子化合物，是通过其单体“N-乙烯基毗咯烷酮”（NVP），在引发剂作用下聚合而成的。由德国BASF公司研究乙炔化学的Walter Reppe教授制得，1939年被专利化，PVP具有优异的溶解性、低毒性、成膜性

一、国内最大NaCN生产企业 1、 公司子公司营创三征有30万吨氰化钠产能： 钠离子电池因钠原料丰富、成本低廉近年来备受研究者们的关注，并被认为是可用于大规模固定存储应用的锂离子电池的潜在替代品。在不同的钠离子电池化学中，普鲁士蓝类似物（PBA）具有优异的电化学稳定性、低成本和高倍率性能，这要归

本周上合峰会召开，简单分析下预期差最大的地方1中蒙俄超预期天然气管道大单2中哈猛烈能源大单 中蒙俄天然气管道 上合峰会重要意义，能源安全.《目前供需天然气平衡状态》从目前官方披露的细节来看，推测中俄蒙大单的必然性1俄通讯社以及哈国发言人及普在东方论坛上，共同支出，三方会面，途径蒙古像中国的

光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基绿能、中环股份、保利协鑫、京运通、双良节能耗材：美畅股份、金博股份、石英股份电池片制造：通威股份、隆基绿能、天合光能、山煤国际、爱

马斯克7月14日带领xAI创始团队在TwitterSpaces上完成了第一场语音发布会，会议中提到“一年内将由芯片短缺变为变压器短缺，随后两年内出现电力短缺，未来最关键的指标将是每单位能量的有用计算”。实际上，美国已饱受变压器短缺之苦多时。截止2022年年底，配电变压器平均价格已上涨1-3倍。而且，

赛微电子Silex北京公司BAW滤波器启动量产，这款高端射频滤波器件由武汉敏声技术研发并出资建立生产线，委托赛微电子Silex北京公司代工，供货华为并包销，解决了华为高端BAW滤波器射频芯片被美国（两间美资公司占据98%份额)卡脖子，下半年华为5G手机将重出江湖！ 7月17日，北京赛微电子股份有限

一、人工智能最核心、最基础的是计算能力，简称算力。算力分为两大部分、数10个细分环节；两大部分部分主要包括硬件设备与算力服务商，数10个细分环节主要包括服务器、计算芯片、数据中心、国资云、光模块、存储芯片等。1.服务器炒作主要包括三大方向：分别是以华为系、中科系为代表的国产替代方向、以英伟达系为代表

 SK海力士在新一代高带宽内存(HBM，High Bandwidth Memory)市场上，正展开乘胜追击。其秘诀正是得益于MR-MUF(Mass Reflow Molded Underfill)技术。Underfill胶，也叫底部填充胶，作为一种重要的集成电路封装电子胶黏剂，在先进封装如

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

辉瑞/盐野义+原料药/中间体 产业链：E1：中国医药+北大医药+一心堂（配送及销售环节）中国医药微信公众号称，3月20日清晨5点多，满载新冠病毒治疗药物Paxlovid的运输专车从中国医药大兴物流中心出发，驶向吉林省长春市，这标志着中国医药新冠治疗药物支援抗疫的药品保障行动全面开启。该批药物预计今天

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

今天发布了全国一体化政务大数据体系建设指南。1“《指南》提出，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备，政务数据

   君理资本 半导体前道设备研究（三） 薄膜沉积设备 Teddy写于2022/10/27   我们一直在寻找志同道合的伙伴、业务与合作机会，我们同样也期待您的阅读反馈，可以关注我们，获取我们更多的观点与研究报告。

澎湃新闻记者从知情人士处独家获悉：宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底就实现量产出货，而不是此前一度宣布的2023年。 麒麟电池卖点，第一个就是体积能量密度达到了75%以上，而传统都是不超50%。第二个就是水冷板的应用可以把热失控大幅度的减少，当然其他的就是能量密度啊以及4C快充这些。 麒麟

【国产芯片/半导体产业链核心个股盘点】1、代工中国前三大晶圆代工厂商：中芯国际、华虹半导体、华润微中芯国际（A+H）：大陆代工龙头，集中于逻辑和存储产品华虹半导体（H股）：功率半导体主要的代工方华润微：功率半导体主要的代工方三安光电：第三代化合物半导体代工2、半导体设备芯碁微装：国内光刻设备第一股北

PVP(polyvinyl pyrrolidone)中文名：聚乙烯毗咯烷酮，是一种非离子型高分子化合物，是通过其单体“N-乙烯基毗咯烷酮”（NVP），在引发剂作用下聚合而成的。由德国BASF公司研究乙炔化学的Walter Reppe教授制得，1939年被专利化，PVP具有优异的溶解性、低毒性、成膜性

一、国内最大NaCN生产企业 1、 公司子公司营创三征有30万吨氰化钠产能： 钠离子电池因钠原料丰富、成本低廉近年来备受研究者们的关注，并被认为是可用于大规模固定存储应用的锂离子电池的潜在替代品。在不同的钠离子电池化学中，普鲁士蓝类似物（PBA）具有优异的电化学稳定性、低成本和高倍率性能，这要归

本周上合峰会召开，简单分析下预期差最大的地方1中蒙俄超预期天然气管道大单2中哈猛烈能源大单 中蒙俄天然气管道 上合峰会重要意义，能源安全.《目前供需天然气平衡状态》从目前官方披露的细节来看，推测中俄蒙大单的必然性1俄通讯社以及哈国发言人及普在东方论坛上，共同支出，三方会面，途径蒙古像中国的

光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基绿能、中环股份、保利协鑫、京运通、双良节能耗材：美畅股份、金博股份、石英股份电池片制造：通威股份、隆基绿能、天合光能、山煤国际、爱