硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

【引文】铝加工相关行业标底涨幅喜人，然而铝箔上游设备制造仍未被关注，有望迎来补涨行情（近期市况仍属于各行业板块轮动，聚焦核心概念行业）五月以来，因为受益于下游新能源车以及光伏需求暴涨，以铝加工为核心的相关标的都迎来了超级大牛市，铝产业赛道引领了这一轮大幅反弹。一体化压铸：立中集团、广东鸿图、合力科技

欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

漂浮式海上光伏——对标HJT的巨大增量通润装备海上风电成最高连板，5连板盘面光伏火热，关注更广宽的光伏新方向 继公路光伏山西路桥7连板，污水光伏爆炒后，机构最新看好海上光伏，相较之下大海才有更大的市场空间 海纳百川，纳川股份：最新公告唯一提到参与海上光伏建设：提供海上浮式光伏浮体

一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

硕贝德成立于04年，是国内领先的无线通信天线企业。根据公司半年报预报，报告期内，公司加大了射频天线与散热器件的投入，在VR/AR、5G基站、新能源汽车部件、新能源电池散热等领域实现技术、产品与客户的突破。1）加强了射频天线技术研发与扩展新业务：VR/AR天线获得国际头部客户批量订单，实现放量；5G基

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

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欧盟公布的“REpowerEU”能源转型行动方案中，包括将当前的热泵部署速度提高一倍，未来五年累计达到1000万台。7月28日，家电股日出东方今日强势一字，完成两连板，申菱环境两日涨超20%。消息面上，两股大涨主要受益于家电产品——空气源热泵的热销。什么是空气源热泵？空气源热泵采用电能驱动，从空气中

一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

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昨天重点提了通润装备的补涨——通达动力。虽然日内通润装备分歧偏大，但低吸的话，依然有口肉，明日还有较强的冲高预期。通达就先不说了，晚上继续来做挖掘！根据今天市场表现，需要引起重视的一个票是南方精工：关注逻辑有四：一是主营轴承南方精工之前的名字叫南方轴承（很多朋友应该都有所耳闻），这就可以直接对标日内

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一、行业&题材（一）热点题材1、电池回收：报废高峰期已至，市场规模将快速扩大＞事件1：7.21工信部副部长张云明在“2022世界动力电池大会”致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系，未来加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。＞事件2：7.24格林美公告，与山河智能签署工程机

       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

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数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

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硕贝德成立于04年，是国内领先的无线通信天线企业。根据公司半年报预报，报告期内，公司加大了射频天线与散热器件的投入，在VR/AR、5G基站、新能源汽车部件、新能源电池散热等领域实现技术、产品与客户的突破。1）加强了射频天线技术研发与扩展新业务：VR/AR天线获得国际头部客户批量订单，实现放量；5G基

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

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一、行业&题材（一）热点题材1、机器人：人形机器人迎产业化机遇，关注核心零部件环节>事件：1）特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机；2）华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。>以传统工业机器人为例，核心零部件-硬件占据了工业机器人整机

一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

【信达家电罗岸阳】推荐热泵需求爆发机会！ 空气源热泵的优势？ 省电、低污染，以北京采暖季费用测算，热泵比普通电采暖节省费用50%以上，和烧煤比无pm2.5，海外电价飙升，经济环保效益突出。 海外需求爆发期，近2年持续翻番增长 21年国内热泵出口50亿（增长100%+），其中法国+80%、意大利+

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       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

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数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

天风证券 吴立 于特 2022.7.25 双主业协同发力，困境反转在即 公司创立于 1996 年，于 2015 年在深交所上市，系动力传动总成及零部件、触摸屏及触控显示模组的专业供应商。历经 20 余年的发展，公司已由动力零部件的单一化供应商逐步转型为动力传动、触控显示双主业协同的综合性企业。

硕贝德成立于04年，是国内领先的无线通信天线企业。根据公司半年报预报，报告期内，公司加大了射频天线与散热器件的投入，在VR/AR、5G基站、新能源汽车部件、新能源电池散热等领域实现技术、产品与客户的突破。1）加强了射频天线技术研发与扩展新业务：VR/AR天线获得国际头部客户批量订单，实现放量；5G基

硅料大规模投产倒计时，，光伏组件拐点已至！这是历经数月后，硅料首次止涨，同时三季度开始各大厂商的硅料新项目开始爬坡投产，规划产能终成投产现实，再者部分检修产能陆续复产，机构预计8月硅料产能将开始提升10%左右，后续更甚 当然硅料全年供应还是趋紧同时上游企业还是能获得高额利润，不过在此硅料进

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一、工业机器人万亿市场爆发，减速器行业将爆发式增长   近期减速器行业呈现爆发态势，根据中金公司的研报，这将是千亿市值的行业。 高端升级叠加复工复产，减速器赛道景气反弹可期。减速器在冶金、工程机械、船舶等一般工业或机器人等专用领域均有广泛应用。我国减速机行业在

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       我们都知道，在锂离子电池领域C公司是一家独大，拥有绝对的话语权，所以当C公司宣布钠离子电池的时候，我们也会惯性的认为C公司也会是未来钠电池的绝对龙头，会维持它在锂离子电池领域一样的竞争格局，但事实真的是这样吗？    &nbs

金刚线主要用于光伏硅料切割环节，重要性强，盈利水平高。金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。2021 年金刚线行业平均毛利率35%，盈利水平在光伏全产业链排名第二，仅次于硅料环节。尤其龙头企业以及一体化向上游母线延伸的企业

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数据中心一般位于高度安全的建筑物内，内部拥有大量服务器、存储和网络设备，并且为许多在线服务提供支持。数据中心运行过程中，会产生巨大的热量。最近全球高温持续，使得本来就面临巨大温控压力的数据中心面临更大的挑战。谷歌云透露，他们位于英国的一个冷却系统就出了故障，导致部分虚拟机停止运行，一些机器硬件被损坏

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