一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

核心逻辑：受疫情等因素影响，上半年风电开工率较低，预计 22 年风电 装机量可达 50-60GW，其中大部分装机将在 22H2 进行。今年以来风电产业链原材料价格持续下降，随着单机叠加疫情影响消退风电成本端+交付端边际改善，产业链有望迎量利拐点。 近期市场持续挖掘风电产业链零部件细分龙头，尤其是成本

$华自科技(SZ300490)$想测算公司全资子公司精实机电的净利润，从去年的净利润和今年的产能，应该也是可以做个测算的。精实机电，去年营收8个亿，净利润7100万。（根据华自科技2021的年报数据）精实机电去年8亿营收，主要是深圳基地的产能（还有长沙基地的一部分产能）。精实机电今年开始大幅扩产，计

必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业，公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分：一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明，去年占到总营收50%左右；二是家电及IoT电源管理芯片的领域，目前国内知名家电龙头企业都已配套，包括美的、海尔、格力、小米、松下等，占到公司整体业务的20%左

逻辑的成立于兑现需要时间验证。公司背景简要介绍： 主导产品为电力电缆、架空裸导线及架空绝缘电缆、电气装备用电线电缆、绕组线、特种电缆，为国家智慧能源系统、特高压电网、高铁和城市轨道交通、“北煤南运”、风力发电、核电建设、新能源汽车产业和工程机械、清洁能源工程和政府重大工程项目提供了稳定、可靠的优质

安靠智电，盘后又出利好，签约大单，梳理了2022年目前的订单量：7月15日——签订35KV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程——6513.61万元，占21年经营收入8.09%7月4日——浙江大有实业签订GIL设备采购项目，中标金额——7915.59万元，占21年经营收入9.83%6月30日—

思进智能成形装备股份有限公司主要从事多工位高速冷镦成形装备和压铸设备的研发、生产与销售。公司主要产品为冷镦机和压铸机，其中冷镦机是国家重点推广的少、无切削高效环保自动冷成形装备，广泛用于汽车、铁315103路、航空航天、电力、机械、电器、电子、军工、船舶、石油化工、建筑等行业的紧固件和较复杂的杆类、

在落实我国碳排放峰值、碳中和目标，实现我国能源结构转型过程中，大力发展风电是必由之路。未来，风电产业将迎来更大的发展空间。一、风机设备基本情况1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。2020年后大型化趋势持续强化，今年招标中，风机陆续迈入大型化时代。风机的变化，会带来两个变化：（1）整机

首先需要强调的是，咖啡因绝对不是大宗商品，而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品，目前国内仅3家供应商，也是全球主要供应商，目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%，下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起，咖啡因价格从80元上涨至240

马上进入中报密集披露时间点，由于次新没有雷，所以市场开始青睐次新股了，今天市场涨幅最大的4只股全部是次新。先来看下长虹华意，公司亮点： 冰箱压缩机产销量全球第一，主营业务：冰箱压缩机、商用压缩机的研发、生产和销售。长虹华意这一波，走的越来越强，背后的逻辑是酷暑的炎热天气屡屡上新闻，当然还有中国制造的

预期差大、逻辑硬、空间大、时间节点？

市场再次大幅调整，但有逻辑的票，还是能有资金青睐的。家用电器板块走得异常强势！今天分享一只低位，低价，小盘股。603366日出东方002543 万和电气，厨卫电器+集成灶603366 日出东方，厨卫电器+集成灶+屋顶光伏就上面这个对比，明天万和电气是不是3板，都不会妨碍603366日出东方 的表演。

一、重要信息（一）宏观6月金融数据：居民预期是关键＞事件：央行盘后公布，6月份新增社融5.17万亿，上半年新增社融累计21万亿；6月份新增人民币贷款2.81万亿，上半年人民币贷款增加13.68万亿；6月份货币供应M2同比增长11.4%，预期11%，5月为11.1%。＞6月社融延续5月总量放量的局面，

6月中旬以来，高温趋势正在全国多地持续，相关数据显示，部分地区近一周最高气温甚至超过40℃。     持续的高温天气，河北、河南、江苏、山东等多省电网电力负荷创下历史新高，持续的高温天气利好供电端和消费端两个方面的企业。   一、  供电端 为保障

自疫情开始的通胀行情，在俄乌战争刺激下达到高潮，至2022年5月，各大宗价格已无力再涨，高位利好滞涨之后6月启动暴跌。 已经到了这个时间点，往后应该多去布局原材料下降利好的行业。   7月初因动力煤降价预期，启动的火电行情，为刚性需求>成本下降>盈利改善行情拉开了帷幕。

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

核心逻辑：受疫情等因素影响，上半年风电开工率较低，预计 22 年风电 装机量可达 50-60GW，其中大部分装机将在 22H2 进行。今年以来风电产业链原材料价格持续下降，随着单机叠加疫情影响消退风电成本端+交付端边际改善，产业链有望迎量利拐点。 近期市场持续挖掘风电产业链零部件细分龙头，尤其是成本

$华自科技(SZ300490)$想测算公司全资子公司精实机电的净利润，从去年的净利润和今年的产能，应该也是可以做个测算的。精实机电，去年营收8个亿，净利润7100万。（根据华自科技2021的年报数据）精实机电去年8亿营收，主要是深圳基地的产能（还有长沙基地的一部分产能）。精实机电今年开始大幅扩产，计

必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业，公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分：一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明，去年占到总营收50%左右；二是家电及IoT电源管理芯片的领域，目前国内知名家电龙头企业都已配套，包括美的、海尔、格力、小米、松下等，占到公司整体业务的20%左

逻辑的成立于兑现需要时间验证。公司背景简要介绍： 主导产品为电力电缆、架空裸导线及架空绝缘电缆、电气装备用电线电缆、绕组线、特种电缆，为国家智慧能源系统、特高压电网、高铁和城市轨道交通、“北煤南运”、风力发电、核电建设、新能源汽车产业和工程机械、清洁能源工程和政府重大工程项目提供了稳定、可靠的优质

安靠智电，盘后又出利好，签约大单，梳理了2022年目前的订单量：7月15日——签订35KV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程——6513.61万元，占21年经营收入8.09%7月4日——浙江大有实业签订GIL设备采购项目，中标金额——7915.59万元，占21年经营收入9.83%6月30日—

思进智能成形装备股份有限公司主要从事多工位高速冷镦成形装备和压铸设备的研发、生产与销售。公司主要产品为冷镦机和压铸机，其中冷镦机是国家重点推广的少、无切削高效环保自动冷成形装备，广泛用于汽车、铁315103路、航空航天、电力、机械、电器、电子、军工、船舶、石油化工、建筑等行业的紧固件和较复杂的杆类、

在落实我国碳排放峰值、碳中和目标，实现我国能源结构转型过程中，大力发展风电是必由之路。未来，风电产业将迎来更大的发展空间。一、风机设备基本情况1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。2020年后大型化趋势持续强化，今年招标中，风机陆续迈入大型化时代。风机的变化，会带来两个变化：（1）整机

首先需要强调的是，咖啡因绝对不是大宗商品，而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品，目前国内仅3家供应商，也是全球主要供应商，目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%，下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起，咖啡因价格从80元上涨至240

马上进入中报密集披露时间点，由于次新没有雷，所以市场开始青睐次新股了，今天市场涨幅最大的4只股全部是次新。先来看下长虹华意，公司亮点： 冰箱压缩机产销量全球第一，主营业务：冰箱压缩机、商用压缩机的研发、生产和销售。长虹华意这一波，走的越来越强，背后的逻辑是酷暑的炎热天气屡屡上新闻，当然还有中国制造的

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一、重要信息（一）宏观6月金融数据：居民预期是关键＞事件：央行盘后公布，6月份新增社融5.17万亿，上半年新增社融累计21万亿；6月份新增人民币贷款2.81万亿，上半年人民币贷款增加13.68万亿；6月份货币供应M2同比增长11.4%，预期11%，5月为11.1%。＞6月社融延续5月总量放量的局面，

6月中旬以来，高温趋势正在全国多地持续，相关数据显示，部分地区近一周最高气温甚至超过40℃。     持续的高温天气，河北、河南、江苏、山东等多省电网电力负荷创下历史新高，持续的高温天气利好供电端和消费端两个方面的企业。   一、  供电端 为保障

自疫情开始的通胀行情，在俄乌战争刺激下达到高潮，至2022年5月，各大宗价格已无力再涨，高位利好滞涨之后6月启动暴跌。 已经到了这个时间点，往后应该多去布局原材料下降利好的行业。   7月初因动力煤降价预期，启动的火电行情，为刚性需求>成本下降>盈利改善行情拉开了帷幕。

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

核心逻辑：受疫情等因素影响，上半年风电开工率较低，预计 22 年风电 装机量可达 50-60GW，其中大部分装机将在 22H2 进行。今年以来风电产业链原材料价格持续下降，随着单机叠加疫情影响消退风电成本端+交付端边际改善，产业链有望迎量利拐点。 近期市场持续挖掘风电产业链零部件细分龙头，尤其是成本

$华自科技(SZ300490)$想测算公司全资子公司精实机电的净利润，从去年的净利润和今年的产能，应该也是可以做个测算的。精实机电，去年营收8个亿，净利润7100万。（根据华自科技2021的年报数据）精实机电去年8亿营收，主要是深圳基地的产能（还有长沙基地的一部分产能）。精实机电今年开始大幅扩产，计

必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业，公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分：一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明，去年占到总营收50%左右；二是家电及IoT电源管理芯片的领域，目前国内知名家电龙头企业都已配套，包括美的、海尔、格力、小米、松下等，占到公司整体业务的20%左

逻辑的成立于兑现需要时间验证。公司背景简要介绍： 主导产品为电力电缆、架空裸导线及架空绝缘电缆、电气装备用电线电缆、绕组线、特种电缆，为国家智慧能源系统、特高压电网、高铁和城市轨道交通、“北煤南运”、风力发电、核电建设、新能源汽车产业和工程机械、清洁能源工程和政府重大工程项目提供了稳定、可靠的优质

安靠智电，盘后又出利好，签约大单，梳理了2022年目前的订单量：7月15日——签订35KV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程——6513.61万元，占21年经营收入8.09%7月4日——浙江大有实业签订GIL设备采购项目，中标金额——7915.59万元，占21年经营收入9.83%6月30日—

思进智能成形装备股份有限公司主要从事多工位高速冷镦成形装备和压铸设备的研发、生产与销售。公司主要产品为冷镦机和压铸机，其中冷镦机是国家重点推广的少、无切削高效环保自动冷成形装备，广泛用于汽车、铁315103路、航空航天、电力、机械、电器、电子、军工、船舶、石油化工、建筑等行业的紧固件和较复杂的杆类、

在落实我国碳排放峰值、碳中和目标，实现我国能源结构转型过程中，大力发展风电是必由之路。未来，风电产业将迎来更大的发展空间。一、风机设备基本情况1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。2020年后大型化趋势持续强化，今年招标中，风机陆续迈入大型化时代。风机的变化，会带来两个变化：（1）整机

首先需要强调的是，咖啡因绝对不是大宗商品，而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品，目前国内仅3家供应商，也是全球主要供应商，目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%，下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起，咖啡因价格从80元上涨至240

马上进入中报密集披露时间点，由于次新没有雷，所以市场开始青睐次新股了，今天市场涨幅最大的4只股全部是次新。先来看下长虹华意，公司亮点： 冰箱压缩机产销量全球第一，主营业务：冰箱压缩机、商用压缩机的研发、生产和销售。长虹华意这一波，走的越来越强，背后的逻辑是酷暑的炎热天气屡屡上新闻，当然还有中国制造的

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一、重要信息（一）宏观6月金融数据：居民预期是关键＞事件：央行盘后公布，6月份新增社融5.17万亿，上半年新增社融累计21万亿；6月份新增人民币贷款2.81万亿，上半年人民币贷款增加13.68万亿；6月份货币供应M2同比增长11.4%，预期11%，5月为11.1%。＞6月社融延续5月总量放量的局面，

6月中旬以来，高温趋势正在全国多地持续，相关数据显示，部分地区近一周最高气温甚至超过40℃。     持续的高温天气，河北、河南、江苏、山东等多省电网电力负荷创下历史新高，持续的高温天气利好供电端和消费端两个方面的企业。   一、  供电端 为保障

自疫情开始的通胀行情，在俄乌战争刺激下达到高潮，至2022年5月，各大宗价格已无力再涨，高位利好滞涨之后6月启动暴跌。 已经到了这个时间点，往后应该多去布局原材料下降利好的行业。   7月初因动力煤降价预期，启动的火电行情，为刚性需求>成本下降>盈利改善行情拉开了帷幕。

一、 海上风电乘风起      十四五规划提到：预计2020年中国风电投产4000万千瓦，“十四五”规划投产2.9亿千瓦，2025规划风电装机达到5.4亿千瓦（其中海上风电装机约3000万千瓦），年均增加超过5000万千瓦。   

核心逻辑：受疫情等因素影响，上半年风电开工率较低，预计 22 年风电 装机量可达 50-60GW，其中大部分装机将在 22H2 进行。今年以来风电产业链原材料价格持续下降，随着单机叠加疫情影响消退风电成本端+交付端边际改善，产业链有望迎量利拐点。 近期市场持续挖掘风电产业链零部件细分龙头，尤其是成本

$华自科技(SZ300490)$想测算公司全资子公司精实机电的净利润，从去年的净利润和今年的产能，应该也是可以做个测算的。精实机电，去年营收8个亿，净利润7100万。（根据华自科技2021的年报数据）精实机电去年8亿营收，主要是深圳基地的产能（还有长沙基地的一部分产能）。精实机电今年开始大幅扩产，计

必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业，公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分：一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明，去年占到总营收50%左右；二是家电及IoT电源管理芯片的领域，目前国内知名家电龙头企业都已配套，包括美的、海尔、格力、小米、松下等，占到公司整体业务的20%左

逻辑的成立于兑现需要时间验证。公司背景简要介绍： 主导产品为电力电缆、架空裸导线及架空绝缘电缆、电气装备用电线电缆、绕组线、特种电缆，为国家智慧能源系统、特高压电网、高铁和城市轨道交通、“北煤南运”、风力发电、核电建设、新能源汽车产业和工程机械、清洁能源工程和政府重大工程项目提供了稳定、可靠的优质

安靠智电，盘后又出利好，签约大单，梳理了2022年目前的订单量：7月15日——签订35KV智慧模块化变电站及车间变设备采购及安装工程——6513.61万元，占21年经营收入8.09%7月4日——浙江大有实业签订GIL设备采购项目，中标金额——7915.59万元，占21年经营收入9.83%6月30日—

思进智能成形装备股份有限公司主要从事多工位高速冷镦成形装备和压铸设备的研发、生产与销售。公司主要产品为冷镦机和压铸机，其中冷镦机是国家重点推广的少、无切削高效环保自动冷成形装备，广泛用于汽车、铁315103路、航空航天、电力、机械、电器、电子、军工、船舶、石油化工、建筑等行业的紧固件和较复杂的杆类、

在落实我国碳排放峰值、碳中和目标，实现我国能源结构转型过程中，大力发展风电是必由之路。未来，风电产业将迎来更大的发展空间。一、风机设备基本情况1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。2020年后大型化趋势持续强化，今年招标中，风机陆续迈入大型化时代。风机的变化，会带来两个变化：（1）整机

首先需要强调的是，咖啡因绝对不是大宗商品，而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品，目前国内仅3家供应商，也是全球主要供应商，目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%，下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起，咖啡因价格从80元上涨至240

马上进入中报密集披露时间点，由于次新没有雷，所以市场开始青睐次新股了，今天市场涨幅最大的4只股全部是次新。先来看下长虹华意，公司亮点： 冰箱压缩机产销量全球第一，主营业务：冰箱压缩机、商用压缩机的研发、生产和销售。长虹华意这一波，走的越来越强，背后的逻辑是酷暑的炎热天气屡屡上新闻，当然还有中国制造的

预期差大、逻辑硬、空间大、时间节点？

市场再次大幅调整，但有逻辑的票，还是能有资金青睐的。家用电器板块走得异常强势！今天分享一只低位，低价，小盘股。603366日出东方002543 万和电气，厨卫电器+集成灶603366 日出东方，厨卫电器+集成灶+屋顶光伏就上面这个对比，明天万和电气是不是3板，都不会妨碍603366日出东方 的表演。

一、重要信息（一）宏观6月金融数据：居民预期是关键＞事件：央行盘后公布，6月份新增社融5.17万亿，上半年新增社融累计21万亿；6月份新增人民币贷款2.81万亿，上半年人民币贷款增加13.68万亿；6月份货币供应M2同比增长11.4%，预期11%，5月为11.1%。＞6月社融延续5月总量放量的局面，

6月中旬以来，高温趋势正在全国多地持续，相关数据显示，部分地区近一周最高气温甚至超过40℃。     持续的高温天气，河北、河南、江苏、山东等多省电网电力负荷创下历史新高，持续的高温天气利好供电端和消费端两个方面的企业。   一、  供电端 为保障

自疫情开始的通胀行情，在俄乌战争刺激下达到高潮，至2022年5月，各大宗价格已无力再涨，高位利好滞涨之后6月启动暴跌。 已经到了这个时间点，往后应该多去布局原材料下降利好的行业。   7月初因动力煤降价预期，启动的火电行情，为刚性需求>成本下降>盈利改善行情拉开了帷幕。