先看装机量数据今年2月25日全球风能委员会（Global Wind Energy Council - GWEC）发布的数据分析显示，2020年全球海上风电新增装机容量超过6GW。其中，中国连续三年领跑全球，新装机量超过3GW，占全球新增50%以上。在2021年，中国将继续保持领涨。根据能源咨询公司

【中国电建调研更新20210802 1、公司2020年装机量16GW，净利润25亿，有一个特殊原因是去年云南水电站计提了10个亿的一次性减值，公司新能源运营业务盈利水平与其他公司是差不多的。 2、公司2020年4000多亿的收入里，1000亿是能源建设相关，主要是风、光、水，火电在集团。公司其

预测中国电建2021-23年EPS为0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。锂电等储能/光伏BIPV政策超预期，上调目标价至7.38元（51%空间），对应2021-23年13/12/11倍PE。国家储能/分时电价政策超预期，公司锂电储能订单约51个领先行业被低估。1) 电建全球工程第5/设

501kW）供应商市场份额位列前十，亚洲市场份额排名第六。\\n*\\n科华连续6年被评为全球新能源企业500强。其可再生能源产品和解决方案得到了来自100多个国家和地区客户的广泛认可。科华光伏逆变器产品由组串式逆变器、集中式逆变器和集散式逆变器组成，功率范围从1kW-6.8MW，是世界上为数不多的

预期差：正泰是户用光伏开发龙头企业，公司原有低压电器业务发力疲软，光伏有望成为第二条增长线，拥有从组件到逆变器再到变压器等的全套光伏产品，有望成为央企的合作伙伴。疑虑：公司过去几年开发业务量分别均实现近翻倍增长，但观察公司光伏业务营收增幅却并没有那么明显，若非经常性损益出现波动，今年公司业绩有可能不

有研报不迷茫

继续看好旗滨集团，两年1000亿市值！ 主要逻辑几点： 1、平板玻璃价格超预期上涨是市场供需关系导致（供给约束+地产竣工需求好），和垄断无关，周五工信部召集的会议不会对行业带来什么变化（之前水泥也有过类似会议，上周工信部刚颁布水泥和玻璃产能新政，供给继续收紧）；平板玻璃价格较过往上一个台阶，主因

宁波韵升：国内高端钕铁硼磁材领导者+小盘高弹性（关注原因：近期稀土行业暴涨，永磁材料滞涨，浙商证券分析认为稀土永磁下游细分领域众多，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。公司是国内高端钕铁硼磁材领导者，钕铁硼磁材毛坯产能达到 14000 吨/年，到 2022 年底将达到 21000

汝铁硼：行业上来看，下游都是主流赛道，需求好，价格快速上涨。上游供给有序，国家管控。宁波韵升作为被严重忽视的稀土和新能源标的，目前价格对应明年不到15倍pe，空间完全具有翻倍潜力。公司是国内钕铁硼龙头，下游客户包括消费电子龙头苹果，工业自动化龙头汇川技术，新能源车龙头比亚迪和大众，风电龙头维斯塔斯，

（关注原因：短线。公司磷矿资源今年6月开始出工程矿，按照设计产能200万吨/年估算，与磷矿行业公司相比之下磷元素价值有一定的低估。同时今年硝酸、硝酸钙价格持续创新高）1、磷矿资源即将放量。受环保政策趋严影响，我国磷矿石产量连年缩减，从2016年的14439.8万吨下滑至 2020 年的8893.3万

有一个发改委的新闻大家可以先看一下： 特高压是指特高压输电，通俗的讲就是1000千伏（KV）交流和+/-800千伏（KV）直流及以上的高电压等级输电线路，它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。这个电压等级也是目前世界上用的比较多的长距离输电线路。我们在中学物理里学过，功率等于电压乘

今日大盘杀跌情绪严重，盘中特高压算是为数不多的一个热电，中国西电，平高电气，保变电气，通光线缆涨停。大盘杀跌的时候资金往往会切向近端次新，主板近端杭州热电，新中港，创业板次新读课文化盘中都有异动。 申菱环境不仅有特高压的预期差，还叠加军工，芯片，华为第一大客户诸多热点叠加，是个不错的标的。 特高压概

关于镍矿，和电池的关系，还有现在全球供求关系就不用过说。昨天特斯拉就紧急加入全球镍资源之争，更加加剧了供求段的不平衡。问题来了，做为新能源车的超级制大国，我国对于镍矿资源的争夺更是重之之重。特别是国内储量稀少情况。那么大家可能忽略了最重要的一个标的国之重器，国之一重，中国一重，重不重，重重重&nbs

看着公社里乱七八糟的镍产业链分析，很多信息都过时了。这个是某球上看到的今年初的一个产业链分析，感觉分析的很好很到位，不是那些野鸡帖子可以比的。 供参考

S中国中冶(sh601618)S目前市值816.5亿，市净率1.03，市盈率（动）9.55,乐观模拟或约1-3倍左右市值预期差重估：       分业务市值预期差重估模拟: ①镍钴等矿产资源利润预期今年或12亿左右×50PE（天齐赣锋锂业100多倍PE/华友钴业70倍PE）或约600亿左

先看装机量数据今年2月25日全球风能委员会（Global Wind Energy Council - GWEC）发布的数据分析显示，2020年全球海上风电新增装机容量超过6GW。其中，中国连续三年领跑全球，新装机量超过3GW，占全球新增50%以上。在2021年，中国将继续保持领涨。根据能源咨询公司

【中国电建调研更新20210802 1、公司2020年装机量16GW，净利润25亿，有一个特殊原因是去年云南水电站计提了10个亿的一次性减值，公司新能源运营业务盈利水平与其他公司是差不多的。 2、公司2020年4000多亿的收入里，1000亿是能源建设相关，主要是风、光、水，火电在集团。公司其

预测中国电建2021-23年EPS为0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。锂电等储能/光伏BIPV政策超预期，上调目标价至7.38元（51%空间），对应2021-23年13/12/11倍PE。国家储能/分时电价政策超预期，公司锂电储能订单约51个领先行业被低估。1) 电建全球工程第5/设

501kW）供应商市场份额位列前十，亚洲市场份额排名第六。\\n*\\n科华连续6年被评为全球新能源企业500强。其可再生能源产品和解决方案得到了来自100多个国家和地区客户的广泛认可。科华光伏逆变器产品由组串式逆变器、集中式逆变器和集散式逆变器组成，功率范围从1kW-6.8MW，是世界上为数不多的

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有研报不迷茫

继续看好旗滨集团，两年1000亿市值！ 主要逻辑几点： 1、平板玻璃价格超预期上涨是市场供需关系导致（供给约束+地产竣工需求好），和垄断无关，周五工信部召集的会议不会对行业带来什么变化（之前水泥也有过类似会议，上周工信部刚颁布水泥和玻璃产能新政，供给继续收紧）；平板玻璃价格较过往上一个台阶，主因

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汝铁硼：行业上来看，下游都是主流赛道，需求好，价格快速上涨。上游供给有序，国家管控。宁波韵升作为被严重忽视的稀土和新能源标的，目前价格对应明年不到15倍pe，空间完全具有翻倍潜力。公司是国内钕铁硼龙头，下游客户包括消费电子龙头苹果，工业自动化龙头汇川技术，新能源车龙头比亚迪和大众，风电龙头维斯塔斯，

（关注原因：短线。公司磷矿资源今年6月开始出工程矿，按照设计产能200万吨/年估算，与磷矿行业公司相比之下磷元素价值有一定的低估。同时今年硝酸、硝酸钙价格持续创新高）1、磷矿资源即将放量。受环保政策趋严影响，我国磷矿石产量连年缩减，从2016年的14439.8万吨下滑至 2020 年的8893.3万

有一个发改委的新闻大家可以先看一下： 特高压是指特高压输电，通俗的讲就是1000千伏（KV）交流和+/-800千伏（KV）直流及以上的高电压等级输电线路，它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。这个电压等级也是目前世界上用的比较多的长距离输电线路。我们在中学物理里学过，功率等于电压乘

今日大盘杀跌情绪严重，盘中特高压算是为数不多的一个热电，中国西电，平高电气，保变电气，通光线缆涨停。大盘杀跌的时候资金往往会切向近端次新，主板近端杭州热电，新中港，创业板次新读课文化盘中都有异动。 申菱环境不仅有特高压的预期差，还叠加军工，芯片，华为第一大客户诸多热点叠加，是个不错的标的。 特高压概

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先看装机量数据今年2月25日全球风能委员会（Global Wind Energy Council - GWEC）发布的数据分析显示，2020年全球海上风电新增装机容量超过6GW。其中，中国连续三年领跑全球，新装机量超过3GW，占全球新增50%以上。在2021年，中国将继续保持领涨。根据能源咨询公司

【中国电建调研更新20210802 1、公司2020年装机量16GW，净利润25亿，有一个特殊原因是去年云南水电站计提了10个亿的一次性减值，公司新能源运营业务盈利水平与其他公司是差不多的。 2、公司2020年4000多亿的收入里，1000亿是能源建设相关，主要是风、光、水，火电在集团。公司其

预测中国电建2021-23年EPS为0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。锂电等储能/光伏BIPV政策超预期，上调目标价至7.38元（51%空间），对应2021-23年13/12/11倍PE。国家储能/分时电价政策超预期，公司锂电储能订单约51个领先行业被低估。1) 电建全球工程第5/设

501kW）供应商市场份额位列前十，亚洲市场份额排名第六。\\n*\\n科华连续6年被评为全球新能源企业500强。其可再生能源产品和解决方案得到了来自100多个国家和地区客户的广泛认可。科华光伏逆变器产品由组串式逆变器、集中式逆变器和集散式逆变器组成，功率范围从1kW-6.8MW，是世界上为数不多的

预期差：正泰是户用光伏开发龙头企业，公司原有低压电器业务发力疲软，光伏有望成为第二条增长线，拥有从组件到逆变器再到变压器等的全套光伏产品，有望成为央企的合作伙伴。疑虑：公司过去几年开发业务量分别均实现近翻倍增长，但观察公司光伏业务营收增幅却并没有那么明显，若非经常性损益出现波动，今年公司业绩有可能不

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继续看好旗滨集团，两年1000亿市值！ 主要逻辑几点： 1、平板玻璃价格超预期上涨是市场供需关系导致（供给约束+地产竣工需求好），和垄断无关，周五工信部召集的会议不会对行业带来什么变化（之前水泥也有过类似会议，上周工信部刚颁布水泥和玻璃产能新政，供给继续收紧）；平板玻璃价格较过往上一个台阶，主因

宁波韵升：国内高端钕铁硼磁材领导者+小盘高弹性（关注原因：近期稀土行业暴涨，永磁材料滞涨，浙商证券分析认为稀土永磁下游细分领域众多，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。公司是国内高端钕铁硼磁材领导者，钕铁硼磁材毛坯产能达到 14000 吨/年，到 2022 年底将达到 21000

汝铁硼：行业上来看，下游都是主流赛道，需求好，价格快速上涨。上游供给有序，国家管控。宁波韵升作为被严重忽视的稀土和新能源标的，目前价格对应明年不到15倍pe，空间完全具有翻倍潜力。公司是国内钕铁硼龙头，下游客户包括消费电子龙头苹果，工业自动化龙头汇川技术，新能源车龙头比亚迪和大众，风电龙头维斯塔斯，

（关注原因：短线。公司磷矿资源今年6月开始出工程矿，按照设计产能200万吨/年估算，与磷矿行业公司相比之下磷元素价值有一定的低估。同时今年硝酸、硝酸钙价格持续创新高）1、磷矿资源即将放量。受环保政策趋严影响，我国磷矿石产量连年缩减，从2016年的14439.8万吨下滑至 2020 年的8893.3万

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今日大盘杀跌情绪严重，盘中特高压算是为数不多的一个热电，中国西电，平高电气，保变电气，通光线缆涨停。大盘杀跌的时候资金往往会切向近端次新，主板近端杭州热电，新中港，创业板次新读课文化盘中都有异动。 申菱环境不仅有特高压的预期差，还叠加军工，芯片，华为第一大客户诸多热点叠加，是个不错的标的。 特高压概

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【中国电建调研更新20210802 1、公司2020年装机量16GW，净利润25亿，有一个特殊原因是去年云南水电站计提了10个亿的一次性减值，公司新能源运营业务盈利水平与其他公司是差不多的。 2、公司2020年4000多亿的收入里，1000亿是能源建设相关，主要是风、光、水，火电在集团。公司其

预测中国电建2021-23年EPS为0.58/0.63/0.7元增11/10/10%。锂电等储能/光伏BIPV政策超预期，上调目标价至7.38元（51%空间），对应2021-23年13/12/11倍PE。国家储能/分时电价政策超预期，公司锂电储能订单约51个领先行业被低估。1) 电建全球工程第5/设

501kW）供应商市场份额位列前十，亚洲市场份额排名第六。\\n*\\n科华连续6年被评为全球新能源企业500强。其可再生能源产品和解决方案得到了来自100多个国家和地区客户的广泛认可。科华光伏逆变器产品由组串式逆变器、集中式逆变器和集散式逆变器组成，功率范围从1kW-6.8MW，是世界上为数不多的

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宁波韵升：国内高端钕铁硼磁材领导者+小盘高弹性（关注原因：近期稀土行业暴涨，永磁材料滞涨，浙商证券分析认为稀土永磁下游细分领域众多，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。公司是国内高端钕铁硼磁材领导者，钕铁硼磁材毛坯产能达到 14000 吨/年，到 2022 年底将达到 21000

汝铁硼：行业上来看，下游都是主流赛道，需求好，价格快速上涨。上游供给有序，国家管控。宁波韵升作为被严重忽视的稀土和新能源标的，目前价格对应明年不到15倍pe，空间完全具有翻倍潜力。公司是国内钕铁硼龙头，下游客户包括消费电子龙头苹果，工业自动化龙头汇川技术，新能源车龙头比亚迪和大众，风电龙头维斯塔斯，

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有一个发改委的新闻大家可以先看一下： 特高压是指特高压输电，通俗的讲就是1000千伏（KV）交流和+/-800千伏（KV）直流及以上的高电压等级输电线路，它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。这个电压等级也是目前世界上用的比较多的长距离输电线路。我们在中学物理里学过，功率等于电压乘

今日大盘杀跌情绪严重，盘中特高压算是为数不多的一个热电，中国西电，平高电气，保变电气，通光线缆涨停。大盘杀跌的时候资金往往会切向近端次新，主板近端杭州热电，新中港，创业板次新读课文化盘中都有异动。 申菱环境不仅有特高压的预期差，还叠加军工，芯片，华为第一大客户诸多热点叠加，是个不错的标的。 特高压概

关于镍矿，和电池的关系，还有现在全球供求关系就不用过说。昨天特斯拉就紧急加入全球镍资源之争，更加加剧了供求段的不平衡。问题来了，做为新能源车的超级制大国，我国对于镍矿资源的争夺更是重之之重。特别是国内储量稀少情况。那么大家可能忽略了最重要的一个标的国之重器，国之一重，中国一重，重不重，重重重&nbs

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