公司发布20 22年半年报，实现收入107.72亿元，同比增长8%；实现归母净利润16.61 亿元，同比增长119%；实现归母扣非净利润14.20亿元，同比增长96%。 Q2 业绩大超预期。公司Q2 实现归母净利润为8.54 亿元，环比增长5.8%，归母扣非净利润为8.05 亿元，环比增长30.9%

         《卫报》报道说，沙特阿拉伯在三月发出邀请。哈佛贝尔弗中心中东研究所研究员、哈德逊研究所高级研究员穆罕默德·阿利亚亚（Mohammed Alyahya）对《卫报》表示，中国是沙特阿拉伯最大的贸易伙伴，最大的石油买家，中国在地

中金公司：美国7月通胀见顶回落且低于预期，黄金扳块顺利通过重大逻辑拐点【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】昨晚20:30，美国7月通胀薮据发布，7月CPI同比8.5%，前值9.1%，预期8.7%；CPI环比0%，前值1.3%，预期0.2%，均出现了见顶回落且低于预期。中金公司

光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量有着非常重要的影响。再加上光伏电池的封装过程具有不可逆性，所以电池组件的运营寿命通常要求在25年以上，而一旦电池

“国产影像设备之王”联影医疗8月10号开启线上申购，本次公司计划发行1.15亿股（全部行使超额配售），占发行后总股本比例不低于10%且不超过13.7%，计划募资124.8亿资金（发行市值区间在910-1248亿），是科创板第三大IPO，仅次于中芯国际、百济神州。行业一哥的高溢价IPO，也催动了各个国

【题材】 光伏级三氯氢硅价格反弹百川资讯数据显示，由于下游市场需求回暖，光伏级三氯氢硅价格现反弹，9日调涨1000元/吨，涨幅超5%，自5月份下跌以来，首次出现反弹。招商证券认为，光伏硅料扩张推动三氯氢硅需求快速增长。2022年国内新增硅料产能约45万吨，带来的三氯氢硅增量需求超10万吨，2023年

8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据，将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。我们的逻辑很简单，一是如果以上数据偏弱，将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点；二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气，可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企，也可能会带来迫使美

近端次新大反攻系列：301212联盛化学、603191望变电气、301163德宏股份、301259艾布鲁——下一个翻倍就是301135瑞德股份!$艾布鲁(SZ301259)$ $望变电气(SH603191)$ $瑞德智能(SZ301135)$ $联盛化学(SZ301212)$ 瑞德智

“抛光”解牛，赢在细微。 何为抛光？ 抛光（CMP）即化学机械抛光，是通过化学试剂的化学腐蚀和纳米磨粒的机械研磨技术结合，实现晶圆表面微米/纳米级材料的去除，从而达到晶圆表面高度（纳米级）平坦化的技术。  CMP 抛光的工作原理是在一定压力及抛光液的存在下，被

马后炮一下，拉了下过去一年的数据，大概可以到这么几个状况：（1）从最大回撤来看，电池设备、eva、上机数控回撤最凶，因为电池设备估值高，eva周期性，上机筹码结构；回撤最少的是特变电工、中环、晶澳、奥特维，受益于个股稳定、特变的其他业务，晶澳的抱团。（2）从现值前高差来说，表现最好的有双良、爱旭、高

 ①公司是国内超结MOS龙头，定位大功率高性能电源转换领域，下游充电桩、新能源汽车、工业通信电源 为主，处于高景气赛道，成长确定性强。21年汽车及工业级应用收入占比超过60%，22Q1比例提升至 70%。 ②新能源车载充电机产品高速发展，客户比亚迪等，21年营收4kw，同比+90

【风险提示】内容为转载，不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险，独立审慎决【边际新增供给十分有限】电池片环节惨了2年（2020年中开始的新能源超级周期中，如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的），连个新上市的次新股都没有，行业没有扩产欲望（ROE4%），今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕

宝立食品：看点在于公司去年收购的厨房阿芬，厨房阿芬旗下空刻意面成立于2019年，它在国内率先提出了“速食意面”的概念，产品一上市便热销。2020年，刚成立1年的空刻意面取得了1分钟7万盒售罄的成绩，连续3年天猫意大利面类目销量第一，还获得“2021年度最受消费者青睐食饮品牌”，增长速度非常快，是继螺

【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目，在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目，投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化，锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能，而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产

从0到1，产业化趋势开始：核心逻辑：近期江苏事件关注度高，海上风电由于有负面影响，需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案，1GW吸波材料价值量5亿，成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒，且盈利性远高于打铁公司，足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪，存量需改造完，

公司发布20 22年半年报，实现收入107.72亿元，同比增长8%；实现归母净利润16.61 亿元，同比增长119%；实现归母扣非净利润14.20亿元，同比增长96%。 Q2 业绩大超预期。公司Q2 实现归母净利润为8.54 亿元，环比增长5.8%，归母扣非净利润为8.05 亿元，环比增长30.9%

         《卫报》报道说，沙特阿拉伯在三月发出邀请。哈佛贝尔弗中心中东研究所研究员、哈德逊研究所高级研究员穆罕默德·阿利亚亚（Mohammed Alyahya）对《卫报》表示，中国是沙特阿拉伯最大的贸易伙伴，最大的石油买家，中国在地

中金公司：美国7月通胀见顶回落且低于预期，黄金扳块顺利通过重大逻辑拐点【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】昨晚20:30，美国7月通胀薮据发布，7月CPI同比8.5%，前值9.1%，预期8.7%；CPI环比0%，前值1.3%，预期0.2%，均出现了见顶回落且低于预期。中金公司

光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量有着非常重要的影响。再加上光伏电池的封装过程具有不可逆性，所以电池组件的运营寿命通常要求在25年以上，而一旦电池

“国产影像设备之王”联影医疗8月10号开启线上申购，本次公司计划发行1.15亿股（全部行使超额配售），占发行后总股本比例不低于10%且不超过13.7%，计划募资124.8亿资金（发行市值区间在910-1248亿），是科创板第三大IPO，仅次于中芯国际、百济神州。行业一哥的高溢价IPO，也催动了各个国

【题材】 光伏级三氯氢硅价格反弹百川资讯数据显示，由于下游市场需求回暖，光伏级三氯氢硅价格现反弹，9日调涨1000元/吨，涨幅超5%，自5月份下跌以来，首次出现反弹。招商证券认为，光伏硅料扩张推动三氯氢硅需求快速增长。2022年国内新增硅料产能约45万吨，带来的三氯氢硅增量需求超10万吨，2023年

8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据，将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。我们的逻辑很简单，一是如果以上数据偏弱，将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点；二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气，可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企，也可能会带来迫使美

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“抛光”解牛，赢在细微。 何为抛光？ 抛光（CMP）即化学机械抛光，是通过化学试剂的化学腐蚀和纳米磨粒的机械研磨技术结合，实现晶圆表面微米/纳米级材料的去除，从而达到晶圆表面高度（纳米级）平坦化的技术。  CMP 抛光的工作原理是在一定压力及抛光液的存在下，被

马后炮一下，拉了下过去一年的数据，大概可以到这么几个状况：（1）从最大回撤来看，电池设备、eva、上机数控回撤最凶，因为电池设备估值高，eva周期性，上机筹码结构；回撤最少的是特变电工、中环、晶澳、奥特维，受益于个股稳定、特变的其他业务，晶澳的抱团。（2）从现值前高差来说，表现最好的有双良、爱旭、高

 ①公司是国内超结MOS龙头，定位大功率高性能电源转换领域，下游充电桩、新能源汽车、工业通信电源 为主，处于高景气赛道，成长确定性强。21年汽车及工业级应用收入占比超过60%，22Q1比例提升至 70%。 ②新能源车载充电机产品高速发展，客户比亚迪等，21年营收4kw，同比+90

【风险提示】内容为转载，不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险，独立审慎决【边际新增供给十分有限】电池片环节惨了2年（2020年中开始的新能源超级周期中，如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的），连个新上市的次新股都没有，行业没有扩产欲望（ROE4%），今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕

宝立食品：看点在于公司去年收购的厨房阿芬，厨房阿芬旗下空刻意面成立于2019年，它在国内率先提出了“速食意面”的概念，产品一上市便热销。2020年，刚成立1年的空刻意面取得了1分钟7万盒售罄的成绩，连续3年天猫意大利面类目销量第一，还获得“2021年度最受消费者青睐食饮品牌”，增长速度非常快，是继螺

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公司发布20 22年半年报，实现收入107.72亿元，同比增长8%；实现归母净利润16.61 亿元，同比增长119%；实现归母扣非净利润14.20亿元，同比增长96%。 Q2 业绩大超预期。公司Q2 实现归母净利润为8.54 亿元，环比增长5.8%，归母扣非净利润为8.05 亿元，环比增长30.9%

         《卫报》报道说，沙特阿拉伯在三月发出邀请。哈佛贝尔弗中心中东研究所研究员、哈德逊研究所高级研究员穆罕默德·阿利亚亚（Mohammed Alyahya）对《卫报》表示，中国是沙特阿拉伯最大的贸易伙伴，最大的石油买家，中国在地

中金公司：美国7月通胀见顶回落且低于预期，黄金扳块顺利通过重大逻辑拐点【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】昨晚20:30，美国7月通胀薮据发布，7月CPI同比8.5%，前值9.1%，预期8.7%；CPI环比0%，前值1.3%，预期0.2%，均出现了见顶回落且低于预期。中金公司

光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量有着非常重要的影响。再加上光伏电池的封装过程具有不可逆性，所以电池组件的运营寿命通常要求在25年以上，而一旦电池

“国产影像设备之王”联影医疗8月10号开启线上申购，本次公司计划发行1.15亿股（全部行使超额配售），占发行后总股本比例不低于10%且不超过13.7%，计划募资124.8亿资金（发行市值区间在910-1248亿），是科创板第三大IPO，仅次于中芯国际、百济神州。行业一哥的高溢价IPO，也催动了各个国

【题材】 光伏级三氯氢硅价格反弹百川资讯数据显示，由于下游市场需求回暖，光伏级三氯氢硅价格现反弹，9日调涨1000元/吨，涨幅超5%，自5月份下跌以来，首次出现反弹。招商证券认为，光伏硅料扩张推动三氯氢硅需求快速增长。2022年国内新增硅料产能约45万吨，带来的三氯氢硅增量需求超10万吨，2023年

8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据，将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。我们的逻辑很简单，一是如果以上数据偏弱，将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点；二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气，可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企，也可能会带来迫使美

近端次新大反攻系列：301212联盛化学、603191望变电气、301163德宏股份、301259艾布鲁——下一个翻倍就是301135瑞德股份!$艾布鲁(SZ301259)$ $望变电气(SH603191)$ $瑞德智能(SZ301135)$ $联盛化学(SZ301212)$ 瑞德智

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马后炮一下，拉了下过去一年的数据，大概可以到这么几个状况：（1）从最大回撤来看，电池设备、eva、上机数控回撤最凶，因为电池设备估值高，eva周期性，上机筹码结构；回撤最少的是特变电工、中环、晶澳、奥特维，受益于个股稳定、特变的其他业务，晶澳的抱团。（2）从现值前高差来说，表现最好的有双良、爱旭、高

 ①公司是国内超结MOS龙头，定位大功率高性能电源转换领域，下游充电桩、新能源汽车、工业通信电源 为主，处于高景气赛道，成长确定性强。21年汽车及工业级应用收入占比超过60%，22Q1比例提升至 70%。 ②新能源车载充电机产品高速发展，客户比亚迪等，21年营收4kw，同比+90

【风险提示】内容为转载，不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险，独立审慎决【边际新增供给十分有限】电池片环节惨了2年（2020年中开始的新能源超级周期中，如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的），连个新上市的次新股都没有，行业没有扩产欲望（ROE4%），今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕

宝立食品：看点在于公司去年收购的厨房阿芬，厨房阿芬旗下空刻意面成立于2019年，它在国内率先提出了“速食意面”的概念，产品一上市便热销。2020年，刚成立1年的空刻意面取得了1分钟7万盒售罄的成绩，连续3年天猫意大利面类目销量第一，还获得“2021年度最受消费者青睐食饮品牌”，增长速度非常快，是继螺

【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目，在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目，投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化，锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能，而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产

从0到1，产业化趋势开始：核心逻辑：近期江苏事件关注度高，海上风电由于有负面影响，需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案，1GW吸波材料价值量5亿，成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒，且盈利性远高于打铁公司，足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪，存量需改造完，

公司发布20 22年半年报，实现收入107.72亿元，同比增长8%；实现归母净利润16.61 亿元，同比增长119%；实现归母扣非净利润14.20亿元，同比增长96%。 Q2 业绩大超预期。公司Q2 实现归母净利润为8.54 亿元，环比增长5.8%，归母扣非净利润为8.05 亿元，环比增长30.9%

         《卫报》报道说，沙特阿拉伯在三月发出邀请。哈佛贝尔弗中心中东研究所研究员、哈德逊研究所高级研究员穆罕默德·阿利亚亚（Mohammed Alyahya）对《卫报》表示，中国是沙特阿拉伯最大的贸易伙伴，最大的石油买家，中国在地

中金公司：美国7月通胀见顶回落且低于预期，黄金扳块顺利通过重大逻辑拐点【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】昨晚20:30，美国7月通胀薮据发布，7月CPI同比8.5%，前值9.1%，预期8.7%；CPI环比0%，前值1.3%，预期0.2%，均出现了见顶回落且低于预期。中金公司

光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量有着非常重要的影响。再加上光伏电池的封装过程具有不可逆性，所以电池组件的运营寿命通常要求在25年以上，而一旦电池

“国产影像设备之王”联影医疗8月10号开启线上申购，本次公司计划发行1.15亿股（全部行使超额配售），占发行后总股本比例不低于10%且不超过13.7%，计划募资124.8亿资金（发行市值区间在910-1248亿），是科创板第三大IPO，仅次于中芯国际、百济神州。行业一哥的高溢价IPO，也催动了各个国

【题材】 光伏级三氯氢硅价格反弹百川资讯数据显示，由于下游市场需求回暖，光伏级三氯氢硅价格现反弹，9日调涨1000元/吨，涨幅超5%，自5月份下跌以来，首次出现反弹。招商证券认为，光伏硅料扩张推动三氯氢硅需求快速增长。2022年国内新增硅料产能约45万吨，带来的三氯氢硅增量需求超10万吨，2023年

8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据，将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。我们的逻辑很简单，一是如果以上数据偏弱，将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点；二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气，可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企，也可能会带来迫使美

近端次新大反攻系列：301212联盛化学、603191望变电气、301163德宏股份、301259艾布鲁——下一个翻倍就是301135瑞德股份!$艾布鲁(SZ301259)$ $望变电气(SH603191)$ $瑞德智能(SZ301135)$ $联盛化学(SZ301212)$ 瑞德智

“抛光”解牛，赢在细微。 何为抛光？ 抛光（CMP）即化学机械抛光，是通过化学试剂的化学腐蚀和纳米磨粒的机械研磨技术结合，实现晶圆表面微米/纳米级材料的去除，从而达到晶圆表面高度（纳米级）平坦化的技术。  CMP 抛光的工作原理是在一定压力及抛光液的存在下，被

马后炮一下，拉了下过去一年的数据，大概可以到这么几个状况：（1）从最大回撤来看，电池设备、eva、上机数控回撤最凶，因为电池设备估值高，eva周期性，上机筹码结构；回撤最少的是特变电工、中环、晶澳、奥特维，受益于个股稳定、特变的其他业务，晶澳的抱团。（2）从现值前高差来说，表现最好的有双良、爱旭、高

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【风险提示】内容为转载，不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险，独立审慎决【边际新增供给十分有限】电池片环节惨了2年（2020年中开始的新能源超级周期中，如果买了电池龙头爱旭是几乎不赚钱的），连个新上市的次新股都没有，行业没有扩产欲望（ROE4%），今年以来新增供给十分有限。新技术不确定性更延宕

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