投资要点疫后复苏态势明朗，公司 Q1 业绩同比大幅提升：公司 2022 年实现营 收 366.83 亿元，同比下降 8.47%；归母净利润实现-21.75 亿元，同比下 降 516.85%；扣非净利润实现-18.99 亿元，同比下降 389.64%。23Q1， 公司实现营收 97.74 亿元，同比提

推荐逻辑：1、坚持精品原创和 IP 开发并重，以 IP 为核心进行泛文娱产业布局战略。公司主要从事影视剧、游戏产品及渠道推广和艺人经纪业务，已形成了以自有 IP 为核心资源，以剧集投资、制作及发行为核心业务，积极延伸拓展电影和艺人经纪等相关业务，公司具备基于 IP 的泛文娱产业链运营能力，坚定推进以

ip和数据——我们作为核心主线持续反复的call了一段时间了，路演的时候我也一直讲这是我们行业最强的那个“矛”，在进攻性行情里弹性巨大，核心是ip的定价本身天花板就特别高，也是传媒内容公司最核心的资产，这轮生成式ai一定会给ip带来【短期数据训练价值重估】和【长期ip开发效率提升】的逻辑，短中长逻辑

影视IP+游戏+三体+影视传媒 1、23年4月18日龙虎榜显示机构三日净买入；公司坚持精品原创与IP开发并重，以IP为核心进行泛文娱产业布局战略。近年来公司出品《烽火流金》（已获得发行(公映)许可证号，暂未播出） 《山河令》《流光之城》《凉生，我们可不可以不忧伤》等电视剧，拥有《花千骨》《老九门》《

今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼，核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%，新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散，光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块，锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎，大厂加单有望催化核心供应商业

核心要点：1、昨晚定增落地，7亿定增，盐城国资拿了将近5亿。2、盐城国资眼光非常独到，之前投资了拓荆科技  中微公司  澜起科技、云天励飞等，投出的都是半导体独角兽，几百亿千亿公司；而对比下来经纬会开才35亿。非常有潜力，严重低估。3、经纬辉开定增的项目是【射频模组芯片研发及产业

上海电影弘扬中国传统文化，打造中国迪士尼华星创业弘扬中国科幻文化    打造中国三体元宇宙虚拟人   上海电影近一个月大涨200%，起因是3月8日的公告同样是IP变现＋价值重估的华星创业目前还不为人知华星创业2月17日公告  三体宇宙授权三

一、奥飞娱乐，7天5板 二、上海电影，趋势大牛 三、曲江文旅，3天3板 四、盛通股份所以，盛通的逻辑是：1、对标龙头，奥飞娱乐、上海电影。 2、儿童版CHATGPT，2017年公司收购乐博乐博 3、IP 4、游戏 五、独立逻辑1. 近日，2023

【东吴计算机】继续推荐持续新高的久远银海 我们预期二季度会有医保数据要素相关政策落地，【届时久远银海有望成为第一个数据要素变现标的】 若医保数据放开，将为医药和器械公司市场调研、银行普惠金融贷款、保险产品设计定价、投保核保、个人健康管理等多个大健康场景提供有效支撑，想象空间巨大。 根据我们测算，未来

主题：信息技术   定义：  在现实世界中的数据，超过80%与地理位置有关，而时空大数据则是结合时间、空间、属性三类信息而成的特殊数据，随着近年来数据的爆发，三者相关联的数据应用越来越多，发展迅速，具有多源、海量、更新快速的特点。 &nbs

【国盛能源钢铁】首航高科：光热迎重大利好，困境反转空间巨大 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - [礼物] 光热集成商龙头标的，占据光热先发优势。 公司作为为国内光热集成商龙头，承建运营首批光热示范项目之一敦煌100MW塔式光热电站于2018年并网发电。201

光热发电：政策支持超预期事件：能源局综合司发布通知文件，力争十四五期间光热发电每年新增开工3GW，存量2.8GW项目加快建设。1.建设目标超预期。截止22年底，光热发电装机约500-600MW，规划中&已招标项目超2GW，后续3GW/年的新开工目标超出预期。100MW光热机组投Zi约16-1

【天风电新】比亚迪“云辇”更新要点 🌼云辇技术 CAPX： C-Disus-C主动悬架；A-空气弹簧方案（单腔&双腔），P-油气弹簧方案（国内首家），X-全球首创。A、P是410发布会重点。 油气弹簧：使用液压弹簧，传递效率高，响应时间比空簧快很多，从秒缩短至毫秒；液压对供能、传导器件的性能要求更

AI大模型的训练和应用，将给算力、网络设备、光模块带来较大的弹性，且有望驱动光模块的技术升级需求。基于英伟达的SuperPOD的AI基础架构，对数据中心AI服务器、交换机以及光模块之间的数量关系进行了测算，预期A100与高速光模块的比例为1：5。在此基础上，基于20个类GPT训练大模型和过亿应用的中

深科技持股17.78%昂纳科技，最快速跻身全球第一梯队的光模块厂商昂纳科技为世界上最大的光通信器件，光模块和子系统供应商之一，有100G/200G/400G/800G光模块，在光芯片、硅光、光学镀膜及光电封装多个高科技领域领跑，还涉足了云计算等业务，正在启动科创板IPO。深科技持有昂纳科技17.78

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