【MR/XR/AR】华为颠覆性产品：MR   逻辑验证：注意余大嘴说在制裁后它们就没有在供应，而华为在2022年2月曾获得MR、AR头戴式设备的专利。但AR/VR眼镜他们其实一直是有在做的，只是在推出以来一直销量不佳~23Q2排名第5，双十一和黑五也没有喜报传来。华为向

Gemini的发布被谷歌视为十年来最关键的技术创新，从设计开始就在不同模态上使用由 Google 设计的 TPUs v4 和 v5e芯片接受预训练。AI芯片是内核，大模型是平台，应用是产品，大概是这样的关系。科技巨头深知拿到AI芯片的话语权才能在这场人工智能大战中脱颖而出。国外国内的厂商都已经跑步入

1.上半年炒作chatGPT，是open ai公司的。谷歌对应的发布了同类产品，就是gemini。2.Gemini和GPT4最大的差别是初始训练方式。Gemini的训练，从开始就联合了文字、图像、视频、音频、代码这五类不同的数据；GPT4是先把不同类型的数据分开进行训练，最后在顶层打包拼接在一起。所

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

周五学生写了个分析贴，总结了一下凌云光：凌云光：发展OCS全光交换机技术，视觉大模型与3D短剧 那OCS有多重要呢：智算融合，全光互联加速发展丨ACP 2023工业论坛圆满落幕！ 在周四的事件中：谷歌大模型芯片配备新推出TPU V5 版本，加强了OCS 光交换技术的应用。其中重要的OCS光交换技术能

AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

1.江淮与华为智选模式合作，共建高端汽车平台。 肥西工厂将于今年底竣工，年产能年量25万辆，涵盖轿车，MPV，SUV三种车型，总共推出5～6款汽车。 首款汽车是对标迈巴赫的高端轿车，将于明年4～5月车展亮相，下半年交付；MPV的立项也已经完成，大概率在明年年底会与另一款轿车同时推出；按照定价60w～

根据我了解到的一些资料，新冠对免疫系统产生的破坏不容易恢复，一些国外调查资料显示，随着感染次数的增多，免疫能力会越来越弱，从而导致各种传染疾病的泛滥现在的行情就是智能驾驶，特斯拉的皮卡车，医药，消费，数据要素这五条主线。其中的医药是由全民的社会事实驱动的，大部分人都要面临的，所以涉及到的人群范围会非

1、激光雷达销量走红激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”：禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。速腾：11.20日，

军工新方向，下一代数据链千亿市场呼之欲出今日新劲刚公告全资子公司宽普科技收到特殊机构客户的生产任务需求通知，生产任务需求标的为五个型号相关的射频微波模块及组件，涉及的采购合同总金额约为3.25亿元，我们推测或为军工下一代数据链需求开始陆续释放。参考美军战术、专用、宽带情报、武协数据链等系统，本次通信

在 11 月 9 日的华为智慧出行解决方案发布暨智界 S7 新品预售发布会上，余承东宣布，智界 S7 首发无人代客泊车，支持主动避障、随叫随到。 然而，这项功能并没有进行详细展示，也让不少人比较好奇具体体验如何。今日，网上流传出了一段华为无人代客泊车视频，视频中对无人代客泊车功能

(开源证券)（一）华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业华为在汽车业务方面有三种模式，标准化的零部件模式，HI模式（Huawei Inside模式），以及智选车模式。通过与极狐汽车（已由HI模式升级为智选车模式）、阿维塔科技和赛力斯等车企深入合作，华为助力客户造好车，其中HI模式的极狐阿尔法S·HI版、

退潮期的情绪很差，文化传媒板块也如期调整。但这并不影响短剧行业的热闹非凡，有的人对短剧只是简单理解到拍个爽剧、投流、下载和付费这个步骤就够了，确实没必要再了解太多的细节。而有些人可能对行业具体的情况有兴趣，恰好有对影视行业较为了解的朋友，反馈回来不少观点。我把素材再简单梳理一下，有制片人、导演、编剧

【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备： 1）业务构成： 半导体设备分为两部分： （1）高端半导体设备：四大类，包括op­t­i­ma老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备，公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 （2）其他：固晶机、分

先进封装材料核心标的——强力新材（一级封装材料龙头）⚫强力新材：杜邦、JSR深度合作，电子化工制造能力比肩国际巨头；⚫感光性聚酰亚胺(PSPI)：RDL核心材料     感光性聚酰亚胺(PSPI)因具有优异的力学性能、热学性能、电学性能等，在半导体封装中被应用为缓冲层材料及再布线层材料，是关键的制程

【MR/XR/AR】华为颠覆性产品：MR   逻辑验证：注意余大嘴说在制裁后它们就没有在供应，而华为在2022年2月曾获得MR、AR头戴式设备的专利。但AR/VR眼镜他们其实一直是有在做的，只是在推出以来一直销量不佳~23Q2排名第5，双十一和黑五也没有喜报传来。华为向

Gemini的发布被谷歌视为十年来最关键的技术创新，从设计开始就在不同模态上使用由 Google 设计的 TPUs v4 和 v5e芯片接受预训练。AI芯片是内核，大模型是平台，应用是产品，大概是这样的关系。科技巨头深知拿到AI芯片的话语权才能在这场人工智能大战中脱颖而出。国外国内的厂商都已经跑步入

1.上半年炒作chatGPT，是open ai公司的。谷歌对应的发布了同类产品，就是gemini。2.Gemini和GPT4最大的差别是初始训练方式。Gemini的训练，从开始就联合了文字、图像、视频、音频、代码这五类不同的数据；GPT4是先把不同类型的数据分开进行训练，最后在顶层打包拼接在一起。所

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

周五学生写了个分析贴，总结了一下凌云光：凌云光：发展OCS全光交换机技术，视觉大模型与3D短剧 那OCS有多重要呢：智算融合，全光互联加速发展丨ACP 2023工业论坛圆满落幕！ 在周四的事件中：谷歌大模型芯片配备新推出TPU V5 版本，加强了OCS 光交换技术的应用。其中重要的OCS光交换技术能

AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

1.江淮与华为智选模式合作，共建高端汽车平台。 肥西工厂将于今年底竣工，年产能年量25万辆，涵盖轿车，MPV，SUV三种车型，总共推出5～6款汽车。 首款汽车是对标迈巴赫的高端轿车，将于明年4～5月车展亮相，下半年交付；MPV的立项也已经完成，大概率在明年年底会与另一款轿车同时推出；按照定价60w～

根据我了解到的一些资料，新冠对免疫系统产生的破坏不容易恢复，一些国外调查资料显示，随着感染次数的增多，免疫能力会越来越弱，从而导致各种传染疾病的泛滥现在的行情就是智能驾驶，特斯拉的皮卡车，医药，消费，数据要素这五条主线。其中的医药是由全民的社会事实驱动的，大部分人都要面临的，所以涉及到的人群范围会非

1、激光雷达销量走红激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”：禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。速腾：11.20日，

军工新方向，下一代数据链千亿市场呼之欲出今日新劲刚公告全资子公司宽普科技收到特殊机构客户的生产任务需求通知，生产任务需求标的为五个型号相关的射频微波模块及组件，涉及的采购合同总金额约为3.25亿元，我们推测或为军工下一代数据链需求开始陆续释放。参考美军战术、专用、宽带情报、武协数据链等系统，本次通信

在 11 月 9 日的华为智慧出行解决方案发布暨智界 S7 新品预售发布会上，余承东宣布，智界 S7 首发无人代客泊车，支持主动避障、随叫随到。 然而，这项功能并没有进行详细展示，也让不少人比较好奇具体体验如何。今日，网上流传出了一段华为无人代客泊车视频，视频中对无人代客泊车功能

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退潮期的情绪很差，文化传媒板块也如期调整。但这并不影响短剧行业的热闹非凡，有的人对短剧只是简单理解到拍个爽剧、投流、下载和付费这个步骤就够了，确实没必要再了解太多的细节。而有些人可能对行业具体的情况有兴趣，恰好有对影视行业较为了解的朋友，反馈回来不少观点。我把素材再简单梳理一下，有制片人、导演、编剧

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【MR/XR/AR】华为颠覆性产品：MR   逻辑验证：注意余大嘴说在制裁后它们就没有在供应，而华为在2022年2月曾获得MR、AR头戴式设备的专利。但AR/VR眼镜他们其实一直是有在做的，只是在推出以来一直销量不佳~23Q2排名第5，双十一和黑五也没有喜报传来。华为向

Gemini的发布被谷歌视为十年来最关键的技术创新，从设计开始就在不同模态上使用由 Google 设计的 TPUs v4 和 v5e芯片接受预训练。AI芯片是内核，大模型是平台，应用是产品，大概是这样的关系。科技巨头深知拿到AI芯片的话语权才能在这场人工智能大战中脱颖而出。国外国内的厂商都已经跑步入

1.上半年炒作chatGPT，是open ai公司的。谷歌对应的发布了同类产品，就是gemini。2.Gemini和GPT4最大的差别是初始训练方式。Gemini的训练，从开始就联合了文字、图像、视频、音频、代码这五类不同的数据；GPT4是先把不同类型的数据分开进行训练，最后在顶层打包拼接在一起。所

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

周五学生写了个分析贴，总结了一下凌云光：凌云光：发展OCS全光交换机技术，视觉大模型与3D短剧 那OCS有多重要呢：智算融合，全光互联加速发展丨ACP 2023工业论坛圆满落幕！ 在周四的事件中：谷歌大模型芯片配备新推出TPU V5 版本，加强了OCS 光交换技术的应用。其中重要的OCS光交换技术能

AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

1.江淮与华为智选模式合作，共建高端汽车平台。 肥西工厂将于今年底竣工，年产能年量25万辆，涵盖轿车，MPV，SUV三种车型，总共推出5～6款汽车。 首款汽车是对标迈巴赫的高端轿车，将于明年4～5月车展亮相，下半年交付；MPV的立项也已经完成，大概率在明年年底会与另一款轿车同时推出；按照定价60w～

根据我了解到的一些资料，新冠对免疫系统产生的破坏不容易恢复，一些国外调查资料显示，随着感染次数的增多，免疫能力会越来越弱，从而导致各种传染疾病的泛滥现在的行情就是智能驾驶，特斯拉的皮卡车，医药，消费，数据要素这五条主线。其中的医药是由全民的社会事实驱动的，大部分人都要面临的，所以涉及到的人群范围会非

1、激光雷达销量走红激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”：禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。速腾：11.20日，

军工新方向，下一代数据链千亿市场呼之欲出今日新劲刚公告全资子公司宽普科技收到特殊机构客户的生产任务需求通知，生产任务需求标的为五个型号相关的射频微波模块及组件，涉及的采购合同总金额约为3.25亿元，我们推测或为军工下一代数据链需求开始陆续释放。参考美军战术、专用、宽带情报、武协数据链等系统，本次通信

在 11 月 9 日的华为智慧出行解决方案发布暨智界 S7 新品预售发布会上，余承东宣布，智界 S7 首发无人代客泊车，支持主动避障、随叫随到。 然而，这项功能并没有进行详细展示，也让不少人比较好奇具体体验如何。今日，网上流传出了一段华为无人代客泊车视频，视频中对无人代客泊车功能

(开源证券)（一）华为汽车业务：三种模式赋能汽车产业华为在汽车业务方面有三种模式，标准化的零部件模式，HI模式（Huawei Inside模式），以及智选车模式。通过与极狐汽车（已由HI模式升级为智选车模式）、阿维塔科技和赛力斯等车企深入合作，华为助力客户造好车，其中HI模式的极狐阿尔法S·HI版、

退潮期的情绪很差，文化传媒板块也如期调整。但这并不影响短剧行业的热闹非凡，有的人对短剧只是简单理解到拍个爽剧、投流、下载和付费这个步骤就够了，确实没必要再了解太多的细节。而有些人可能对行业具体的情况有兴趣，恰好有对影视行业较为了解的朋友，反馈回来不少观点。我把素材再简单梳理一下，有制片人、导演、编剧

【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备： 1）业务构成： 半导体设备分为两部分： （1）高端半导体设备：四大类，包括op­t­i­ma老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备，公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 （2）其他：固晶机、分

先进封装材料核心标的——强力新材（一级封装材料龙头）⚫强力新材：杜邦、JSR深度合作，电子化工制造能力比肩国际巨头；⚫感光性聚酰亚胺(PSPI)：RDL核心材料     感光性聚酰亚胺(PSPI)因具有优异的力学性能、热学性能、电学性能等，在半导体封装中被应用为缓冲层材料及再布线层材料，是关键的制程

【MR/XR/AR】华为颠覆性产品：MR   逻辑验证：注意余大嘴说在制裁后它们就没有在供应，而华为在2022年2月曾获得MR、AR头戴式设备的专利。但AR/VR眼镜他们其实一直是有在做的，只是在推出以来一直销量不佳~23Q2排名第5，双十一和黑五也没有喜报传来。华为向

Gemini的发布被谷歌视为十年来最关键的技术创新，从设计开始就在不同模态上使用由 Google 设计的 TPUs v4 和 v5e芯片接受预训练。AI芯片是内核，大模型是平台，应用是产品，大概是这样的关系。科技巨头深知拿到AI芯片的话语权才能在这场人工智能大战中脱颖而出。国外国内的厂商都已经跑步入

1.上半年炒作chatGPT，是open ai公司的。谷歌对应的发布了同类产品，就是gemini。2.Gemini和GPT4最大的差别是初始训练方式。Gemini的训练，从开始就联合了文字、图像、视频、音频、代码这五类不同的数据；GPT4是先把不同类型的数据分开进行训练，最后在顶层打包拼接在一起。所

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

周五学生写了个分析贴，总结了一下凌云光：凌云光：发展OCS全光交换机技术，视觉大模型与3D短剧 那OCS有多重要呢：智算融合，全光互联加速发展丨ACP 2023工业论坛圆满落幕！ 在周四的事件中：谷歌大模型芯片配备新推出TPU V5 版本，加强了OCS 光交换技术的应用。其中重要的OCS光交换技术能

AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

1.江淮与华为智选模式合作，共建高端汽车平台。 肥西工厂将于今年底竣工，年产能年量25万辆，涵盖轿车，MPV，SUV三种车型，总共推出5～6款汽车。 首款汽车是对标迈巴赫的高端轿车，将于明年4～5月车展亮相，下半年交付；MPV的立项也已经完成，大概率在明年年底会与另一款轿车同时推出；按照定价60w～

根据我了解到的一些资料，新冠对免疫系统产生的破坏不容易恢复，一些国外调查资料显示，随着感染次数的增多，免疫能力会越来越弱，从而导致各种传染疾病的泛滥现在的行情就是智能驾驶，特斯拉的皮卡车，医药，消费，数据要素这五条主线。其中的医药是由全民的社会事实驱动的，大部分人都要面临的，所以涉及到的人群范围会非

1、激光雷达销量走红激光雷达行业或已从“要不要装”走向“装多少”：禾赛：Q3营收超出公司营收指引上限；23Q3激光雷达交付量为47440台，同比增长125.5%；前三季度总交付量为134380台，同比增长307.9%；ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%。速腾：11.20日，

军工新方向，下一代数据链千亿市场呼之欲出今日新劲刚公告全资子公司宽普科技收到特殊机构客户的生产任务需求通知，生产任务需求标的为五个型号相关的射频微波模块及组件，涉及的采购合同总金额约为3.25亿元，我们推测或为军工下一代数据链需求开始陆续释放。参考美军战术、专用、宽带情报、武协数据链等系统，本次通信

在 11 月 9 日的华为智慧出行解决方案发布暨智界 S7 新品预售发布会上，余承东宣布，智界 S7 首发无人代客泊车，支持主动避障、随叫随到。 然而，这项功能并没有进行详细展示，也让不少人比较好奇具体体验如何。今日，网上流传出了一段华为无人代客泊车视频，视频中对无人代客泊车功能

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【赛腾股份】线下调研20231123 一、半导体设备： 1）业务构成： 半导体设备分为两部分： （1）高端半导体设备：四大类，包括op­t­i­ma老产品、韩国的开槽&晶圆级打标设备、日本团队的FAB和硅片检测和量测设备，公司根据国内硅片厂需求研发倒角量测、包装机等。 （2）其他：固晶机、分

先进封装材料核心标的——强力新材（一级封装材料龙头）⚫强力新材：杜邦、JSR深度合作，电子化工制造能力比肩国际巨头；⚫感光性聚酰亚胺(PSPI)：RDL核心材料     感光性聚酰亚胺(PSPI)因具有优异的力学性能、热学性能、电学性能等，在半导体封装中被应用为缓冲层材料及再布线层材料，是关键的制程