事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 我们点评如下重申板块逻辑： 1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一季度收入同比下滑

【Luminar】海外龙头订单超预期，股价五连阳(+52%)。1)Q4生产协议超预期，前瞻订单、主要商业项目新wins均超过此前同比增速60%的目标。2)23年收入或将指数级增长，或提升市场预期。3)沃尔沃和上汽极星装配lris的车型北美首次亮相;4)基于去年收购的Civil Maps推出新型高清3

周末各种讨论国家能源局的文件，在我看来目前储能根本没有用三元跟钠硫电池，所以这个文件发了跟没发几乎是没有任何区别。下图为全球前十的储能厂商 据目前情况全部主要目前使用的都为磷酸铁锂为主的储能 新方向方面 宁德时代 鹏辉能源 南都电源 派能科技都对钠离子电池进行产业化研发以及量产，至于钒电池目前没有任

双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期：2030 年中国碳达峰之后，为满足 2060 年 碳中和的要求，预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外，在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、

上海微电子全新一代光刻机预计在2021年年底或2022年初量产下线？，其采用与ASML DUV光刻机相同的光源技术，不过是国产的。 这种光源其实是科益虹源研发的，能够用在DUV设备上 。也就是说，上海微电子的全新一代光刻机能够用于生产制造28nm到10nm之间的芯片，甚至可以采用多层曝光技

        关于龚虹嘉大佬，最著名的就是245万投资海康威视变500亿的案例，目前还是海康的第二大股东。              关于这次的征求意见稿，我摘了前边几

华为将于2021年9月23-25日在上海举办Huawei Connect 2021。这是华为题材下半年的重头戏。 炒新不炒旧，本次大会，有哪些新题材呢？先猜一猜1、数字版权华为终端有限公司与中国国际电视总公司等经营者新设合营企业案，已于2021年7月5日通过国家反垄断局审查，即将完成工商注

是不是有点强call赛腾股份，逻辑如下： 1、半导体壁垒第一是光刻机，第二是晶圆检测（可参见天准科技6月7日调研纪要）。尤其是其中的晶圆缺陷检测为晶圆检测中最难环节，只有赛腾股份旗下晶圆检测设备厂商OPTIMA能做。华西证券研报显示其他包括中微公司、精测电子还处于研制阶段，华峰测控亦曾尝试，因难度太

【中金机械】工业基础件表现活跃:看好恒立、应流、国茂大家好，今天国茂股份、恒立液压、应流股份等工业基础件企业表现出众，我们评论如下:1)）工业基础件是我国制造业短板环节，优质龙头进口替代空间广阁:我国工业液压件、航空铸件、通用减速机等领域仍存"卡脖子"问题，特别是高端产品进口依赖度较高;近年来，重点

【兴证电子】京东方中报预告点评 事件∶京东方上半年实现净利润125-127亿元，同比增长1001%-1018%，环比增长近50%，收入利润均创历史新高 ! 公司盈利能力大幅提高，经营业绩创历史新高。 面板景气度维持，价格上涨气势如虹 ，随着下游应用大尺寸趋势加快，今年全年供需持续紧张。 二季度面板

唐史主任司马迁认为：未来在储能、光伏以及换电等等周边，国电投的地位就相当于芯片半导体的大基金作用。国电投的重点在“投”，谁和他签约，谁就锁定项目，就有业绩增长。 那么国电投目前都跟哪些公司有往来？正泰电器：正泰电器与战略合作伙伴国电投使用各方资源，进行整县分布式光伏和推动乡村振兴。吉电股份

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

我们最近投资的公司有6-7倍以上的涨幅空间，如果只有50%的空间，那么我们的兴趣不大。我们介绍一下当前基金的布局：1、电子信息产业（主要是半导体）和新能源产业是行业基金，规模在100亿左右；2、成长龙头主要买大盘成长，规模在100亿左右；3、剩余的老基金采用的是一直给大家讲的策略。我们不会为了规模去

有着“最牛风投城市”的合肥国资系又出手了，这一次看中的是露笑科技(002617)在合肥的半导体项目。6月25日，露笑科技与合肥北城资本管理有限公司、长丰四面体新材料科技中心(有限合伙)、合肥长丰产业投促创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“长丰产投”)、合肥露笑半导体材料有限公司签署了《合肥露

事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 我们点评如下重申板块逻辑： 1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一季度收入同比下滑

【Luminar】海外龙头订单超预期，股价五连阳(+52%)。1)Q4生产协议超预期，前瞻订单、主要商业项目新wins均超过此前同比增速60%的目标。2)23年收入或将指数级增长，或提升市场预期。3)沃尔沃和上汽极星装配lris的车型北美首次亮相;4)基于去年收购的Civil Maps推出新型高清3

周末各种讨论国家能源局的文件，在我看来目前储能根本没有用三元跟钠硫电池，所以这个文件发了跟没发几乎是没有任何区别。下图为全球前十的储能厂商 据目前情况全部主要目前使用的都为磷酸铁锂为主的储能 新方向方面 宁德时代 鹏辉能源 南都电源 派能科技都对钠离子电池进行产业化研发以及量产，至于钒电池目前没有任

双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期：2030 年中国碳达峰之后，为满足 2060 年 碳中和的要求，预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外，在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、

上海微电子全新一代光刻机预计在2021年年底或2022年初量产下线？，其采用与ASML DUV光刻机相同的光源技术，不过是国产的。 这种光源其实是科益虹源研发的，能够用在DUV设备上 。也就是说，上海微电子的全新一代光刻机能够用于生产制造28nm到10nm之间的芯片，甚至可以采用多层曝光技

        关于龚虹嘉大佬，最著名的就是245万投资海康威视变500亿的案例，目前还是海康的第二大股东。              关于这次的征求意见稿，我摘了前边几

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是不是有点强call赛腾股份，逻辑如下： 1、半导体壁垒第一是光刻机，第二是晶圆检测（可参见天准科技6月7日调研纪要）。尤其是其中的晶圆缺陷检测为晶圆检测中最难环节，只有赛腾股份旗下晶圆检测设备厂商OPTIMA能做。华西证券研报显示其他包括中微公司、精测电子还处于研制阶段，华峰测控亦曾尝试，因难度太

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唐史主任司马迁认为：未来在储能、光伏以及换电等等周边，国电投的地位就相当于芯片半导体的大基金作用。国电投的重点在“投”，谁和他签约，谁就锁定项目，就有业绩增长。 那么国电投目前都跟哪些公司有往来？正泰电器：正泰电器与战略合作伙伴国电投使用各方资源，进行整县分布式光伏和推动乡村振兴。吉电股份

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

我们最近投资的公司有6-7倍以上的涨幅空间，如果只有50%的空间，那么我们的兴趣不大。我们介绍一下当前基金的布局：1、电子信息产业（主要是半导体）和新能源产业是行业基金，规模在100亿左右；2、成长龙头主要买大盘成长，规模在100亿左右；3、剩余的老基金采用的是一直给大家讲的策略。我们不会为了规模去

有着“最牛风投城市”的合肥国资系又出手了，这一次看中的是露笑科技(002617)在合肥的半导体项目。6月25日，露笑科技与合肥北城资本管理有限公司、长丰四面体新材料科技中心(有限合伙)、合肥长丰产业投促创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“长丰产投”)、合肥露笑半导体材料有限公司签署了《合肥露

事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 我们点评如下重申板块逻辑： 1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一季度收入同比下滑

【Luminar】海外龙头订单超预期，股价五连阳(+52%)。1)Q4生产协议超预期，前瞻订单、主要商业项目新wins均超过此前同比增速60%的目标。2)23年收入或将指数级增长，或提升市场预期。3)沃尔沃和上汽极星装配lris的车型北美首次亮相;4)基于去年收购的Civil Maps推出新型高清3

周末各种讨论国家能源局的文件，在我看来目前储能根本没有用三元跟钠硫电池，所以这个文件发了跟没发几乎是没有任何区别。下图为全球前十的储能厂商 据目前情况全部主要目前使用的都为磷酸铁锂为主的储能 新方向方面 宁德时代 鹏辉能源 南都电源 派能科技都对钠离子电池进行产业化研发以及量产，至于钒电池目前没有任

双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期：2030 年中国碳达峰之后，为满足 2060 年 碳中和的要求，预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外，在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、

上海微电子全新一代光刻机预计在2021年年底或2022年初量产下线？，其采用与ASML DUV光刻机相同的光源技术，不过是国产的。 这种光源其实是科益虹源研发的，能够用在DUV设备上 。也就是说，上海微电子的全新一代光刻机能够用于生产制造28nm到10nm之间的芯片，甚至可以采用多层曝光技

        关于龚虹嘉大佬，最著名的就是245万投资海康威视变500亿的案例，目前还是海康的第二大股东。              关于这次的征求意见稿，我摘了前边几

华为将于2021年9月23-25日在上海举办Huawei Connect 2021。这是华为题材下半年的重头戏。 炒新不炒旧，本次大会，有哪些新题材呢？先猜一猜1、数字版权华为终端有限公司与中国国际电视总公司等经营者新设合营企业案，已于2021年7月5日通过国家反垄断局审查，即将完成工商注

是不是有点强call赛腾股份，逻辑如下： 1、半导体壁垒第一是光刻机，第二是晶圆检测（可参见天准科技6月7日调研纪要）。尤其是其中的晶圆缺陷检测为晶圆检测中最难环节，只有赛腾股份旗下晶圆检测设备厂商OPTIMA能做。华西证券研报显示其他包括中微公司、精测电子还处于研制阶段，华峰测控亦曾尝试，因难度太

【中金机械】工业基础件表现活跃:看好恒立、应流、国茂大家好，今天国茂股份、恒立液压、应流股份等工业基础件企业表现出众，我们评论如下:1)）工业基础件是我国制造业短板环节，优质龙头进口替代空间广阁:我国工业液压件、航空铸件、通用减速机等领域仍存"卡脖子"问题，特别是高端产品进口依赖度较高;近年来，重点

【兴证电子】京东方中报预告点评 事件∶京东方上半年实现净利润125-127亿元，同比增长1001%-1018%，环比增长近50%，收入利润均创历史新高 ! 公司盈利能力大幅提高，经营业绩创历史新高。 面板景气度维持，价格上涨气势如虹 ，随着下游应用大尺寸趋势加快，今年全年供需持续紧张。 二季度面板

唐史主任司马迁认为：未来在储能、光伏以及换电等等周边，国电投的地位就相当于芯片半导体的大基金作用。国电投的重点在“投”，谁和他签约，谁就锁定项目，就有业绩增长。 那么国电投目前都跟哪些公司有往来？正泰电器：正泰电器与战略合作伙伴国电投使用各方资源，进行整县分布式光伏和推动乡村振兴。吉电股份

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

我们最近投资的公司有6-7倍以上的涨幅空间，如果只有50%的空间，那么我们的兴趣不大。我们介绍一下当前基金的布局：1、电子信息产业（主要是半导体）和新能源产业是行业基金，规模在100亿左右；2、成长龙头主要买大盘成长，规模在100亿左右；3、剩余的老基金采用的是一直给大家讲的策略。我们不会为了规模去

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事件：受一季报业绩拖累，通信板块今天跌福2.17%排名跌幅第二，算力方向一季报光模块最差，光模块领跌：德科立-11.2%、天孚通信-10.3%、太辰光-10.0%。 我们点评如下重申板块逻辑： 1、截止五一所有公司一季报出炉，通信设备板块整体一季度收入增速5%，再下一个台阶，光模块一季度收入同比下滑

【Luminar】海外龙头订单超预期，股价五连阳(+52%)。1)Q4生产协议超预期，前瞻订单、主要商业项目新wins均超过此前同比增速60%的目标。2)23年收入或将指数级增长，或提升市场预期。3)沃尔沃和上汽极星装配lris的车型北美首次亮相;4)基于去年收购的Civil Maps推出新型高清3

周末各种讨论国家能源局的文件，在我看来目前储能根本没有用三元跟钠硫电池，所以这个文件发了跟没发几乎是没有任何区别。下图为全球前十的储能厂商 据目前情况全部主要目前使用的都为磷酸铁锂为主的储能 新方向方面 宁德时代 鹏辉能源 南都电源 派能科技都对钠离子电池进行产业化研发以及量产，至于钒电池目前没有任

双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期：2030 年中国碳达峰之后，为满足 2060 年 碳中和的要求，预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外，在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、

上海微电子全新一代光刻机预计在2021年年底或2022年初量产下线？，其采用与ASML DUV光刻机相同的光源技术，不过是国产的。 这种光源其实是科益虹源研发的，能够用在DUV设备上 。也就是说，上海微电子的全新一代光刻机能够用于生产制造28nm到10nm之间的芯片，甚至可以采用多层曝光技

        关于龚虹嘉大佬，最著名的就是245万投资海康威视变500亿的案例，目前还是海康的第二大股东。              关于这次的征求意见稿，我摘了前边几

华为将于2021年9月23-25日在上海举办Huawei Connect 2021。这是华为题材下半年的重头戏。 炒新不炒旧，本次大会，有哪些新题材呢？先猜一猜1、数字版权华为终端有限公司与中国国际电视总公司等经营者新设合营企业案，已于2021年7月5日通过国家反垄断局审查，即将完成工商注

是不是有点强call赛腾股份，逻辑如下： 1、半导体壁垒第一是光刻机，第二是晶圆检测（可参见天准科技6月7日调研纪要）。尤其是其中的晶圆缺陷检测为晶圆检测中最难环节，只有赛腾股份旗下晶圆检测设备厂商OPTIMA能做。华西证券研报显示其他包括中微公司、精测电子还处于研制阶段，华峰测控亦曾尝试，因难度太

【中金机械】工业基础件表现活跃:看好恒立、应流、国茂大家好，今天国茂股份、恒立液压、应流股份等工业基础件企业表现出众，我们评论如下:1)）工业基础件是我国制造业短板环节，优质龙头进口替代空间广阁:我国工业液压件、航空铸件、通用减速机等领域仍存"卡脖子"问题，特别是高端产品进口依赖度较高;近年来，重点

【兴证电子】京东方中报预告点评 事件∶京东方上半年实现净利润125-127亿元，同比增长1001%-1018%，环比增长近50%，收入利润均创历史新高 ! 公司盈利能力大幅提高，经营业绩创历史新高。 面板景气度维持，价格上涨气势如虹 ，随着下游应用大尺寸趋势加快，今年全年供需持续紧张。 二季度面板

唐史主任司马迁认为：未来在储能、光伏以及换电等等周边，国电投的地位就相当于芯片半导体的大基金作用。国电投的重点在“投”，谁和他签约，谁就锁定项目，就有业绩增长。 那么国电投目前都跟哪些公司有往来？正泰电器：正泰电器与战略合作伙伴国电投使用各方资源，进行整县分布式光伏和推动乡村振兴。吉电股份

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

国家网信办近日发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》。其中要求，掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查。另外，工信部公开征求对《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》的意见，其中提出，到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率

我们最近投资的公司有6-7倍以上的涨幅空间，如果只有50%的空间，那么我们的兴趣不大。我们介绍一下当前基金的布局：1、电子信息产业（主要是半导体）和新能源产业是行业基金，规模在100亿左右；2、成长龙头主要买大盘成长，规模在100亿左右；3、剩余的老基金采用的是一直给大家讲的策略。我们不会为了规模去

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