海洋王电话会交流纪要【经营近况及展望】上半年受疫情影响，3月份深圳、广东、东莞等地受疫情影响封城，后来上海封城，4、5月份业绩承压，6月中旬客户逐步恢复生产，采购进度恢复。受疫情影响，上半年公安消防招投标，石油油田招标，以及部队订货会等都出现延后，6月中旬左右客户逐步回复招标，7月开始各个部队订货会

纪要要点总结：1、公司白酒业务上半年营收2.2亿营收，同比增长250%，展望下半年，Q3、Q4 各有2亿收入，产品净利率39-40%。其中，高端白酒万和酒，成本价450，经销商体系价格接近700，直销终端平均价格终端1288，净利率45%左右，占比40%。标准线成本270，经销价格320，直销平均价

复盘一下科信技术，很容易发现它从4月27日跟随大盘见底以来，第一次异动发生在6月1日，消息面如下： 2022-05-31 17:48│科信技术(300565)过往一年与国际A客户签订合同金额达4.2亿元                                        科信技术(300

4月29日上海谊众公告：公司股票交易连续10个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到100%，属于股票交易严重异常波动的情形。公司核心产品注射用紫杉醇聚合物胶束于2021年10月获批，该产品仍处于上市初期。临床研究数据显示，尽管该产品相较于其他已上市的紫杉醇剂型在晚期非小细胞肺癌(NSCLC)一线治疗上

 公司户用业务核心竞争力为完善系统+EPC 模式轻资产运营+“一县一 代”助力抢占下沉市场。公司 2017 年起开展户用光伏业务，深耕户 用市场，自主开发、建立健全五大线上管理系统，采取多项措施保障 回款和售后服务。前期以赊销模式为主，21 年与央企合作后转为以 EPC 总承包模式为主，以

浙商证券：为什么说科创扳7月解禁是利好？【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】浙商证券fen析指出，7月解禁影响有限，原因在于，“大非”解禁后古价往往易氵张；“小非”解禁虽有影响，但1-4月已提前调整，且约260多家公司今年没有“小非”解禁压力，7月“小非”占比较低。【本文来自

风电、光伏有望在2025年占新增变压器取向硅钢消费量的78%市场普遍知悉取向硅钢的需求主要在变压器领域，但却忽视了其作为光伏、风电新材料的价值。根据中电联对于 2022-2025 年电力结构相关预测以及《“双碳”战略下取向硅钢的价值与市场机遇》的测算方式，我们测算出 2022-2025 年新增装机容

∎核心观点：我们通过部分典型晶圆厂的历史招标数据，统计半导体设备各细分市场的国产化现状和国产厂商竞争格局。据我们测算，选取范围内三座典型晶圆厂设备国产化率总体在17%左右，随供应链本土化趋势，未来有望实现国产化率阶跃式提升。在行业景气持续、国产替代深入背景下，半导体设备公司持续有业绩支撑。建议优先选

行业：电机向高功率、高能效进化，扁线电机是趋势。目前新能源车电机电磁线以圆线为主。扁线电机槽满率相比同功率的圆线电机高 20%-30%，因此比圆线电机更紧凑，效率更高。特斯拉国产电机已全面采用扁线技术，扁线渗透率有望快速提升。我们测算 2025 年全球纯电动、插电混动、48V 轻混车对应扁线需求 3

生鲜生意火爆冰箱销量剧增！万朗磁塑：世界级冰箱磁性门封大王！垄断国内三分之一市场！产品覆盖海尔、美的、海信、长虹美菱、TCL、格力等，以及三星、伊莱克斯、惠而浦、LG、松下、西门子、贝克欧、斐雪派克、夏普等头部大厂！美丽国关税豁免概念！央视财经报道：生鲜生意火了！冰柜、冰箱销量大增！这种门店三个月新

【进入边际回升期，份额如期回归】 此前份额下滑：主要是韵达北京未复工复产，影响短期单量，但这是暂时性情况。份额有望回升：我们分析韵达北京或上周已开始复工复产，复工复产后份额迅速回升，业务量需求超预期修复可期！【不能忽视本质逻辑：量、价超预期，带来业绩修复逻辑加强】1）量：如果没有疫情，头部

2022年半年度业绩预告点评：22H1：归母5.5-6.0亿（yoy+112%~132%），扣非2.4-3.0亿（yoy+2%~27%）。22Q2：归母4.7-5.2亿（yoy+189%~220%），扣非1.7-2.3亿（yoy+13%~54%）。若取中枢，Q2扣非2.0亿，YOY+33%，业绩大超

申万宏源：新能源车铝热传输材料用量倍增，行业竞争格局好CR3高达45%【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】申万宏源研报指出，电动化提振汽车铝热传输材料需求，特别是麒麟电池的发布使得铝热传输材料风头更劲。而目前高端新能源车热管理铝材产能增量较少，产能偏紧。行业CR3达45%，集

本报告导读：全钒液流电池具有很高的本征安全性和很长的循环寿命，而且系统的功率与容量互相独立，特别适用大规模储能电站等低能量密度和高安全性要求的领域，随着技术进步和商业模式的完善，全钒液流电池的成本降低，有望在储能领域的细分赛道脱颖而出。摘要：投资建议：我们认为目前全钒液流电池产业处于导入期向成长期过

公司2022H1预计实现归母净利润26.0-28.0亿元，同比增加 184.38%-206.25%；Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元，同比增长155%，环比增长65%，再创历史新高。同时，二季度计提了2.38亿股权激励费用，还原后同比增速200%，环比接近翻倍。 公司

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