1、需求——超预期1）宁德和供应链：21H1宁德储能出货5.8GWh，单价0.81元/wh，毛利率37%，我们预计Q3出货4-5GWh，则前三季度实现接近10GWh出货，预计全年大概率超15GWh出货，明年50GWh出货，YOY+178%。而根据松芝等多家温控企业调研来看，明年宁德的订单-海外表前市

●●●大●●光伏板块三季报业绩陆续出炉，整体看，硅料价格上涨、其他大宗价格上涨对产业链影响较大。分支来看，除硅料外，逆变器、硅片与一体化公司三季度业绩增速稍好，电池片、组件公司受涨价影响较大。 从以上三季度业绩来看，光伏各环节中逆变器分支、硅料相对其他环节环比增速较好。其中逆变器主要受益于

（关注原因：短线。宁德时代开始大规模导入天然石墨，后续国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，天然石墨行业将迎来增速。）一、事件刺激:10月25日券商调研报告显示，宁德时代2021年下半年开始导入天然石墨，10月份使用量已上千吨，预计11月份需求量进一步爬升

一、昨日1+N规划解读：首先我们强调储能的观点，昨天国务院党中央签发双碳1+N规划，4次提到储能，7次提到光伏，储能提到了非常重要的位置。有几个超预期的点：提到发展储能新材料、新技术、加快规模发展较为常规，最重要的是首次提到储能考虑到新增电力装机机制。目前新增电力装机不会强制配储，这是额外的成本，根

宁德时代创出历史新高，这个创新高的时间已经是超预期了，   而在宁德创历史新高时，很多锂电池相关的，离9月份的高点还是有距离的，   既然光伏引领整个新能源强势反弹，军工的中兵红箭（叠加培育钻石）继续刷历史新高   那么接下来的策略，可以考虑从防守开始进攻了

【工分福利】 活动规则：微信转发本页面至朋友圈，截图后发在本评论区，同时留言包含公社表情包！即可获得5工分打赏！！！活动截至时间：10月15日晚22点  会议嘉宾：@015十字星  @强盗大魔王  @Vigossren 

近期因为市场波动较大，有一些朋友会对我梳理的逻辑提出一些想法，在此一方面是感谢，一方面是督促自己保持客观分析，不被情绪所左右。从实盘角度，因为主要提示大家去参与了新三板打新，所以持仓一方面不该很高，一方面基本上我都讲的是细分赛道蓝筹。就好比锂资源，强调了多次，中枢就是赣锋锂业，那么大家可以看到的是，

公司业务介绍：公司参与源荷储、虚拟电厂交易平台提供商扮演三个角色第一步聚合商，去聚合光伏等分布式能源、分布式储能、充电桩等可供负荷第二步，综合能源改造，以环保储能为投资方向，投资商第三步，多能互补的优化运营，远期目标最早的产品是国网的控制、调度、指挥中心，比竞争对手对行业理解更深，更快响应用户、响应

 美元指数昨天创出小新高后，今天回落，离岸人民币今天大幅升值。而今天很多个股和大盘共振，走出了一波上攻行情，特别是白酒和医美，朗姿昨天悄然三板，开始受到市场的关注了，而10月8日复盘时提的朗姿，只不过想去做个超跌而已，想法比较简单，不想去人多的地方，因为被杀得很惨，周期转折的时间段，杀的就是趋势新高

电力的节奏永远不是一般人的节奏，所以，这块大热门复盘时提了，但是基本不是核心方向，大热门和周期我建议是谨慎点，仓位不能太高，尽量保持低仓位，为什么，你跟上不上市场的节奏，要么观望，要么轻仓 超跌的方向，是否是更为舒服，例如朗姿，燕塘乳业，不过期望不要太高，小趋势试玩 包括今天的恒

美股光伏大涨原因分析——拜登政府发布光伏目标：2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%，节约数十亿美元账单，美版户用整县推进出台#电新朱玥/王吉颖事件：10月11日，美国拜登政府发布了2025年社区光伏装机目标——可为约500万户家庭供电，增长超过700%，新闻发布后，美股太阳能板块开盘走高。

本周五，总理主持召开国务院常务会议 进一步部署做好今冬明春电力和煤炭等供应 保障群众基本生活和经济平稳运行等。新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/sQyIFx3LQ0amalenhX50Pgg，以下为我们的分析：本次GCH，市场重点关注讨论的电价情况，本篇笔记我们就GCH相关

来源未知，写的很好，感谢原作者我们把军工产业链（战机产业）分为几个大的环节来进行分析，主要 包括主机厂，上游材料，电子元器件以及其他，进行拆分发的目的在 于产业链具备传导周期，一般在 9-12 个月的样子。 军工股产业链很长，从最上游的材料，电子元器件到最后交付需要 1 年的周期，体现在财务报表上也

国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，文件提出:适应以新能源为主体的新型电力系统建设，促进煤电与新能源发展更好的协同。那么什么是新型电力系统呢，一句话概括就是适应新能源为主体的电力系统，主要包括如下方向:供给侧是新能源发电（国电投等央企

关注原因：短线，比亚迪北美V2G大单，国庆长假高速充电难刺激；中长线，国家政策扶持电动汽车与国家电网的协同合作（V2G）可以使供电能源能力不足时及时补给，让清洁能源的推广具有可行性。1、事件驱动：（1）10月7日经济日报评论称，国庆假日期间，新能源车充电难问题，再次引发关注。“充电一小时，排队四小时

1、需求——超预期1）宁德和供应链：21H1宁德储能出货5.8GWh，单价0.81元/wh，毛利率37%，我们预计Q3出货4-5GWh，则前三季度实现接近10GWh出货，预计全年大概率超15GWh出货，明年50GWh出货，YOY+178%。而根据松芝等多家温控企业调研来看，明年宁德的订单-海外表前市

●●●大●●光伏板块三季报业绩陆续出炉，整体看，硅料价格上涨、其他大宗价格上涨对产业链影响较大。分支来看，除硅料外，逆变器、硅片与一体化公司三季度业绩增速稍好，电池片、组件公司受涨价影响较大。 从以上三季度业绩来看，光伏各环节中逆变器分支、硅料相对其他环节环比增速较好。其中逆变器主要受益于

（关注原因：短线。宁德时代开始大规模导入天然石墨，后续国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，天然石墨行业将迎来增速。）一、事件刺激:10月25日券商调研报告显示，宁德时代2021年下半年开始导入天然石墨，10月份使用量已上千吨，预计11月份需求量进一步爬升

一、昨日1+N规划解读：首先我们强调储能的观点，昨天国务院党中央签发双碳1+N规划，4次提到储能，7次提到光伏，储能提到了非常重要的位置。有几个超预期的点：提到发展储能新材料、新技术、加快规模发展较为常规，最重要的是首次提到储能考虑到新增电力装机机制。目前新增电力装机不会强制配储，这是额外的成本，根

宁德时代创出历史新高，这个创新高的时间已经是超预期了，   而在宁德创历史新高时，很多锂电池相关的，离9月份的高点还是有距离的，   既然光伏引领整个新能源强势反弹，军工的中兵红箭（叠加培育钻石）继续刷历史新高   那么接下来的策略，可以考虑从防守开始进攻了

【工分福利】 活动规则：微信转发本页面至朋友圈，截图后发在本评论区，同时留言包含公社表情包！即可获得5工分打赏！！！活动截至时间：10月15日晚22点  会议嘉宾：@015十字星  @强盗大魔王  @Vigossren 

近期因为市场波动较大，有一些朋友会对我梳理的逻辑提出一些想法，在此一方面是感谢，一方面是督促自己保持客观分析，不被情绪所左右。从实盘角度，因为主要提示大家去参与了新三板打新，所以持仓一方面不该很高，一方面基本上我都讲的是细分赛道蓝筹。就好比锂资源，强调了多次，中枢就是赣锋锂业，那么大家可以看到的是，

公司业务介绍：公司参与源荷储、虚拟电厂交易平台提供商扮演三个角色第一步聚合商，去聚合光伏等分布式能源、分布式储能、充电桩等可供负荷第二步，综合能源改造，以环保储能为投资方向，投资商第三步，多能互补的优化运营，远期目标最早的产品是国网的控制、调度、指挥中心，比竞争对手对行业理解更深，更快响应用户、响应

 美元指数昨天创出小新高后，今天回落，离岸人民币今天大幅升值。而今天很多个股和大盘共振，走出了一波上攻行情，特别是白酒和医美，朗姿昨天悄然三板，开始受到市场的关注了，而10月8日复盘时提的朗姿，只不过想去做个超跌而已，想法比较简单，不想去人多的地方，因为被杀得很惨，周期转折的时间段，杀的就是趋势新高

电力的节奏永远不是一般人的节奏，所以，这块大热门复盘时提了，但是基本不是核心方向，大热门和周期我建议是谨慎点，仓位不能太高，尽量保持低仓位，为什么，你跟上不上市场的节奏，要么观望，要么轻仓 超跌的方向，是否是更为舒服，例如朗姿，燕塘乳业，不过期望不要太高，小趋势试玩 包括今天的恒

美股光伏大涨原因分析——拜登政府发布光伏目标：2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%，节约数十亿美元账单，美版户用整县推进出台#电新朱玥/王吉颖事件：10月11日，美国拜登政府发布了2025年社区光伏装机目标——可为约500万户家庭供电，增长超过700%，新闻发布后，美股太阳能板块开盘走高。

本周五，总理主持召开国务院常务会议 进一步部署做好今冬明春电力和煤炭等供应 保障群众基本生活和经济平稳运行等。新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/sQyIFx3LQ0amalenhX50Pgg，以下为我们的分析：本次GCH，市场重点关注讨论的电价情况，本篇笔记我们就GCH相关

来源未知，写的很好，感谢原作者我们把军工产业链（战机产业）分为几个大的环节来进行分析，主要 包括主机厂，上游材料，电子元器件以及其他，进行拆分发的目的在 于产业链具备传导周期，一般在 9-12 个月的样子。 军工股产业链很长，从最上游的材料，电子元器件到最后交付需要 1 年的周期，体现在财务报表上也

国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，文件提出:适应以新能源为主体的新型电力系统建设，促进煤电与新能源发展更好的协同。那么什么是新型电力系统呢，一句话概括就是适应新能源为主体的电力系统，主要包括如下方向:供给侧是新能源发电（国电投等央企

关注原因：短线，比亚迪北美V2G大单，国庆长假高速充电难刺激；中长线，国家政策扶持电动汽车与国家电网的协同合作（V2G）可以使供电能源能力不足时及时补给，让清洁能源的推广具有可行性。1、事件驱动：（1）10月7日经济日报评论称，国庆假日期间，新能源车充电难问题，再次引发关注。“充电一小时，排队四小时

1、需求——超预期1）宁德和供应链：21H1宁德储能出货5.8GWh，单价0.81元/wh，毛利率37%，我们预计Q3出货4-5GWh，则前三季度实现接近10GWh出货，预计全年大概率超15GWh出货，明年50GWh出货，YOY+178%。而根据松芝等多家温控企业调研来看，明年宁德的订单-海外表前市

●●●大●●光伏板块三季报业绩陆续出炉，整体看，硅料价格上涨、其他大宗价格上涨对产业链影响较大。分支来看，除硅料外，逆变器、硅片与一体化公司三季度业绩增速稍好，电池片、组件公司受涨价影响较大。 从以上三季度业绩来看，光伏各环节中逆变器分支、硅料相对其他环节环比增速较好。其中逆变器主要受益于

（关注原因：短线。宁德时代开始大规模导入天然石墨，后续国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，天然石墨行业将迎来增速。）一、事件刺激:10月25日券商调研报告显示，宁德时代2021年下半年开始导入天然石墨，10月份使用量已上千吨，预计11月份需求量进一步爬升

一、昨日1+N规划解读：首先我们强调储能的观点，昨天国务院党中央签发双碳1+N规划，4次提到储能，7次提到光伏，储能提到了非常重要的位置。有几个超预期的点：提到发展储能新材料、新技术、加快规模发展较为常规，最重要的是首次提到储能考虑到新增电力装机机制。目前新增电力装机不会强制配储，这是额外的成本，根

宁德时代创出历史新高，这个创新高的时间已经是超预期了，   而在宁德创历史新高时，很多锂电池相关的，离9月份的高点还是有距离的，   既然光伏引领整个新能源强势反弹，军工的中兵红箭（叠加培育钻石）继续刷历史新高   那么接下来的策略，可以考虑从防守开始进攻了

【工分福利】 活动规则：微信转发本页面至朋友圈，截图后发在本评论区，同时留言包含公社表情包！即可获得5工分打赏！！！活动截至时间：10月15日晚22点  会议嘉宾：@015十字星  @强盗大魔王  @Vigossren 

近期因为市场波动较大，有一些朋友会对我梳理的逻辑提出一些想法，在此一方面是感谢，一方面是督促自己保持客观分析，不被情绪所左右。从实盘角度，因为主要提示大家去参与了新三板打新，所以持仓一方面不该很高，一方面基本上我都讲的是细分赛道蓝筹。就好比锂资源，强调了多次，中枢就是赣锋锂业，那么大家可以看到的是，

公司业务介绍：公司参与源荷储、虚拟电厂交易平台提供商扮演三个角色第一步聚合商，去聚合光伏等分布式能源、分布式储能、充电桩等可供负荷第二步，综合能源改造，以环保储能为投资方向，投资商第三步，多能互补的优化运营，远期目标最早的产品是国网的控制、调度、指挥中心，比竞争对手对行业理解更深，更快响应用户、响应

 美元指数昨天创出小新高后，今天回落，离岸人民币今天大幅升值。而今天很多个股和大盘共振，走出了一波上攻行情，特别是白酒和医美，朗姿昨天悄然三板，开始受到市场的关注了，而10月8日复盘时提的朗姿，只不过想去做个超跌而已，想法比较简单，不想去人多的地方，因为被杀得很惨，周期转折的时间段，杀的就是趋势新高

电力的节奏永远不是一般人的节奏，所以，这块大热门复盘时提了，但是基本不是核心方向，大热门和周期我建议是谨慎点，仓位不能太高，尽量保持低仓位，为什么，你跟上不上市场的节奏，要么观望，要么轻仓 超跌的方向，是否是更为舒服，例如朗姿，燕塘乳业，不过期望不要太高，小趋势试玩 包括今天的恒

美股光伏大涨原因分析——拜登政府发布光伏目标：2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%，节约数十亿美元账单，美版户用整县推进出台#电新朱玥/王吉颖事件：10月11日，美国拜登政府发布了2025年社区光伏装机目标——可为约500万户家庭供电，增长超过700%，新闻发布后，美股太阳能板块开盘走高。

本周五，总理主持召开国务院常务会议 进一步部署做好今冬明春电力和煤炭等供应 保障群众基本生活和经济平稳运行等。新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/sQyIFx3LQ0amalenhX50Pgg，以下为我们的分析：本次GCH，市场重点关注讨论的电价情况，本篇笔记我们就GCH相关

来源未知，写的很好，感谢原作者我们把军工产业链（战机产业）分为几个大的环节来进行分析，主要 包括主机厂，上游材料，电子元器件以及其他，进行拆分发的目的在 于产业链具备传导周期，一般在 9-12 个月的样子。 军工股产业链很长，从最上游的材料，电子元器件到最后交付需要 1 年的周期，体现在财务报表上也

国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，文件提出:适应以新能源为主体的新型电力系统建设，促进煤电与新能源发展更好的协同。那么什么是新型电力系统呢，一句话概括就是适应新能源为主体的电力系统，主要包括如下方向:供给侧是新能源发电（国电投等央企

关注原因：短线，比亚迪北美V2G大单，国庆长假高速充电难刺激；中长线，国家政策扶持电动汽车与国家电网的协同合作（V2G）可以使供电能源能力不足时及时补给，让清洁能源的推广具有可行性。1、事件驱动：（1）10月7日经济日报评论称，国庆假日期间，新能源车充电难问题，再次引发关注。“充电一小时，排队四小时

1、需求——超预期1）宁德和供应链：21H1宁德储能出货5.8GWh，单价0.81元/wh，毛利率37%，我们预计Q3出货4-5GWh，则前三季度实现接近10GWh出货，预计全年大概率超15GWh出货，明年50GWh出货，YOY+178%。而根据松芝等多家温控企业调研来看，明年宁德的订单-海外表前市

●●●大●●光伏板块三季报业绩陆续出炉，整体看，硅料价格上涨、其他大宗价格上涨对产业链影响较大。分支来看，除硅料外，逆变器、硅片与一体化公司三季度业绩增速稍好，电池片、组件公司受涨价影响较大。 从以上三季度业绩来看，光伏各环节中逆变器分支、硅料相对其他环节环比增速较好。其中逆变器主要受益于

（关注原因：短线。宁德时代开始大规模导入天然石墨，后续国内其他采取硬壳的电池厂，包括圆柱、方壳、刀片负极皆有可能采取天然+人造掺混方案，天然石墨行业将迎来增速。）一、事件刺激:10月25日券商调研报告显示，宁德时代2021年下半年开始导入天然石墨，10月份使用量已上千吨，预计11月份需求量进一步爬升

一、昨日1+N规划解读：首先我们强调储能的观点，昨天国务院党中央签发双碳1+N规划，4次提到储能，7次提到光伏，储能提到了非常重要的位置。有几个超预期的点：提到发展储能新材料、新技术、加快规模发展较为常规，最重要的是首次提到储能考虑到新增电力装机机制。目前新增电力装机不会强制配储，这是额外的成本，根

宁德时代创出历史新高，这个创新高的时间已经是超预期了，   而在宁德创历史新高时，很多锂电池相关的，离9月份的高点还是有距离的，   既然光伏引领整个新能源强势反弹，军工的中兵红箭（叠加培育钻石）继续刷历史新高   那么接下来的策略，可以考虑从防守开始进攻了

【工分福利】 活动规则：微信转发本页面至朋友圈，截图后发在本评论区，同时留言包含公社表情包！即可获得5工分打赏！！！活动截至时间：10月15日晚22点  会议嘉宾：@015十字星  @强盗大魔王  @Vigossren 

近期因为市场波动较大，有一些朋友会对我梳理的逻辑提出一些想法，在此一方面是感谢，一方面是督促自己保持客观分析，不被情绪所左右。从实盘角度，因为主要提示大家去参与了新三板打新，所以持仓一方面不该很高，一方面基本上我都讲的是细分赛道蓝筹。就好比锂资源，强调了多次，中枢就是赣锋锂业，那么大家可以看到的是，

公司业务介绍：公司参与源荷储、虚拟电厂交易平台提供商扮演三个角色第一步聚合商，去聚合光伏等分布式能源、分布式储能、充电桩等可供负荷第二步，综合能源改造，以环保储能为投资方向，投资商第三步，多能互补的优化运营，远期目标最早的产品是国网的控制、调度、指挥中心，比竞争对手对行业理解更深，更快响应用户、响应

 美元指数昨天创出小新高后，今天回落，离岸人民币今天大幅升值。而今天很多个股和大盘共振，走出了一波上攻行情，特别是白酒和医美，朗姿昨天悄然三板，开始受到市场的关注了，而10月8日复盘时提的朗姿，只不过想去做个超跌而已，想法比较简单，不想去人多的地方，因为被杀得很惨，周期转折的时间段，杀的就是趋势新高

电力的节奏永远不是一般人的节奏，所以，这块大热门复盘时提了，但是基本不是核心方向，大热门和周期我建议是谨慎点，仓位不能太高，尽量保持低仓位，为什么，你跟上不上市场的节奏，要么观望，要么轻仓 超跌的方向，是否是更为舒服，例如朗姿，燕塘乳业，不过期望不要太高，小趋势试玩 包括今天的恒

美股光伏大涨原因分析——拜登政府发布光伏目标：2025年美国社区共享光伏装机容量增长700%，节约数十亿美元账单，美版户用整县推进出台#电新朱玥/王吉颖事件：10月11日，美国拜登政府发布了2025年社区光伏装机目标——可为约500万户家庭供电，增长超过700%，新闻发布后，美股太阳能板块开盘走高。

本周五，总理主持召开国务院常务会议 进一步部署做好今冬明春电力和煤炭等供应 保障群众基本生活和经济平稳运行等。新闻链接：https://mp.weixin.qq.com/sQyIFx3LQ0amalenhX50Pgg，以下为我们的分析：本次GCH，市场重点关注讨论的电价情况，本篇笔记我们就GCH相关

来源未知，写的很好，感谢原作者我们把军工产业链（战机产业）分为几个大的环节来进行分析，主要 包括主机厂，上游材料，电子元器件以及其他，进行拆分发的目的在 于产业链具备传导周期，一般在 9-12 个月的样子。 军工股产业链很长，从最上游的材料，电子元器件到最后交付需要 1 年的周期，体现在财务报表上也

国家能源局综合司就《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境的实施意见（征求意见稿）》公开征求意见，文件提出:适应以新能源为主体的新型电力系统建设，促进煤电与新能源发展更好的协同。那么什么是新型电力系统呢，一句话概括就是适应新能源为主体的电力系统，主要包括如下方向:供给侧是新能源发电（国电投等央企

关注原因：短线，比亚迪北美V2G大单，国庆长假高速充电难刺激；中长线，国家政策扶持电动汽车与国家电网的协同合作（V2G）可以使供电能源能力不足时及时补给，让清洁能源的推广具有可行性。1、事件驱动：（1）10月7日经济日报评论称，国庆假日期间，新能源车充电难问题，再次引发关注。“充电一小时，排队四小时