腾讯游戏元梦之星上线，元梦之星概念股几乎集体涨停。S恒大高新(sz002591）S：涨停，公司是天美御用的营销公司，与王者荣耀合作十年，子公司武汉飞游及长沙聚丰构成拥有西西软件园(可下载元梦之星)。S奥飞娱乐(sz002292）S：涨停，2023年12月8日互动回复，公司已获得"元梦之星"IP授权，

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电信运营商资本开支结构偏向骨干网OTN和算力网建设国联通信报告摘要投资要点：我们预计电信运营商2024年资本开支将保持平稳我国5G移动网络建设逐渐完善，我们认为电信运营商或将不会继续增加5G的大规模投入；同时5G专网多为To B项目制交付，专网基础的设施建设需求远不及5G移动网络的建设投入。中国移动

会议要点1. 成长性解析• 光模块板块经历长期调整，股价下跌主因为二季度后对未来预期过高，担忧25年后成长性断档。• 大模型训练需求持续，迭代升级推动长期增长，反驳了训练需求已见顶的观点。• AI应用持续增长为板块提供底层驱动力，但技术变革到大规模应用通常需要几年时间来

1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

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很奇怪这次越南之行市场目前还没反应，可能大部分人还没意识到跟越南关系要发生的质变。今年9月，拜登去过一趟越南，拉越南之意很明显。美越关系由此升级，成为全面战略伙伴关系。这也是国与国之间最高级别的关系。于是，12月初王毅访越，通稿里有这样一句话：在两国建立全面战略合作伙伴关系15年基础上，双方就提升两

1、拼多多催化1：昨日晚间，拼多多公布业绩，Q3营收增长94%，刺激拼多多股价大涨18%，市值逼近阿里巴巴。催化2：国内外券商一顿猛夸和深挖，Temu已成第二增长引擎。花旗：将拼多多目标价格从153美元上调至173美元。催化3：盘中马云的一席话直接拉动了拼多多概念股。拼多多市值逼近阿里巴巴！马云回应

今天又是轮动了一大堆东西，两市成交才8000亿的量，电风扇行情，结果也是可想而知的。高位的票都轮动下来了，下面来具体看看轮动了哪些东西及催化逻辑。1、碳酸锂催化1：碳酸锂最近期货持续大跌，但是股票有人博弈见底反弹，明天交割日今天板块爆发了一把。去年碳酸锂最高50万元/吨，现在只有9万元每吨，这个跌幅

其实芯片环节，明年、后年最大的变化，是由AI带起的GPU跟CPU的迭代，新的算力需求，带起的新技术迭代，简单跟大家说说，有心的人自己去复习资料不管是GPU还是CPU，芯片领域最大的迭代是先进封装Cowos，找个科普的给大家看看： 无论是明年英特尔要推出的Meteor Lake，还是近期AM

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

国企改革六大模式：那么，在A股市场中，国企改革的风口有哪些方式？上市公司是如何受益于国企改革的？具体有哪些模式？下面做一个梳理：1）相似业务的集团整合成新的更大的集团，从而集团下属上市公司极有可能成为新集团整合资产的平台。比如中国电建，2014年9月30日发布重大资产重组预案，非公开发行收购电建集团

AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

凌云光：石锤A股唯一在做ocs光交换技术的公司：  凌云光：提供OCS全光交换机技术解决方案且官网开售全光交换机；AIGC领域推出视觉大模型SegGPT；与央视合作打造3D短剧。事件：谷歌大模型芯片配备新推出TPU V5 版本，加强了OCS 光交换技术的应用，这将对A股投资机会产

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AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

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1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

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AI 应用的主要方向包括已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；此外还有受益于 AI 视频生成等 AI 多模态模型的游戏、影视等 IP 开发领域。后续随着 AI 大模型进一步朝多模态方向升级，广泛的数据交互方式和丰富的应用场景为提升用户体验提供了巨大的可能性。从应用趋势

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