芯碁微装：和华为海思在先进封装上有合作，值得期待！重视！ 逻辑：海思的先进封装是给华天科技、盛合晶微、长电科技、通富微电、晶方科技等做代工，而芯碁微装跟他们都有合作，明后年有望取得重大突破。主要设备是RDL、TSV、晶圆级、板级封装等直写光刻设备。 直写光刻的优势： （1）直写光刻不用掩膜板，是

为什么说紫天科技的服务器是英伟达的，且至少是A800的呢？因为二季度的财报显示，其云服务收入的毛利率大概是42%左右。为什么对42%的毛利率这么看重呢？因为只有英伟达AI服务器的租金毛利率可以达到40%以上。看国内与国际的两份财报：国内的：9月27日，东吴证券(8.040, -0.18,&

恒润股份：电话会议交流，算力投建预期4万p，现有算力5000p左右。 中贝通信：算力规划投建万p以上，具体可去公众号看(算力涨价达到50%以上，也有业绩兑现) 紫天科技 ：年报看，2022年8亿货款，提前锁定高端算力服务商。今年2季度营收2亿，毛利41%。(一般预付款在30-50%，按全部预付货款算

事件：23年10月23日，英伟达正式宣布全面禁售A100，A800，H100，H800和L40S，且立即生效，没有30天缓冲期。影响：在算力需求持续增加的背景下，供给完全被打断，目前国产算力替代的可能性暂时还为0。现阶段手上有卡的公司，算力价格有机会水涨船高，估值重构。之前已规划算力设施，但没有拿到

消息驱动：投资界获悉，今日（9月28日），燧原科技宣布完成D轮融资20亿元人民币，阵容豪华由上海国际集团旗下子公司及产业基金，包括国际资管、国鑫创投、国方创新、金浦投资旗下上海金融科技基金、国和投资联合领投，腾讯、美图公司、武岳峰科创、允泰资本、弘卓资本、红点中国、广发乾和、瑞安达泰、浦东投控等多家

光弘科技：华为手机代工◇驱动：2023年9月21日盘中，一张抖音截图在微信群流传，涉及光弘科技疑似代工MATE60。9月19日公司微信号发文，订单爆满，启动大规模人才招聘。◇华为代工：2023年9月13日，一款型号为 BON-AL00 的华为 4G 新机通过了国家 3C 质量认证，之前有爆料称华为中

超讯通信#未知来源#1.23截止10月，和大湾区合作四亿（2000-3000p）算力在手，碾压所有算力正在规划的企业，沐曦总代，未来国产算力最强替代，明年规划落地1万p。2.最强智算中心。庆阳已经落地3000p智算中心，同时已经签订六方协议（包括中国能建，沐曦，企商在线）规划2.4万机柜（约等于50

立即生效，AI算力租赁更新事件：英伟达刚刚发布公告，2023年10月18日美国商务部发布的出口管制，取消30天缓冲期，改为立即生效。将影响英伟达A100、A800、H100、H800和L40S的销售。1、芯片出口限制持续趋严。10月17日，根据美国联邦公报网站公布的文件显示，美国商务部将进一步扩大芯

     近几日，与半导体相关的有重组可能的如瑞贝卡、荣科科技等得到市场资金追捧，其中有一个共性是实控人旗下拥有优质的半导体算力相关未上市资产。君逸数码也因高新发展重组华鲲振宇即将复牌连续大涨。  如果展望重组的可能性，有一个公司一旦优质资产注入成行，可以与成

旗天科技300061：华为支付华峰超纤300180 ：华为支付+ 华为汽车+一带一路+人民币跨境支付科蓝软件300663：华为支付天源迪科300047：华为支付  华为旗下支付牌照机构“讯联智付”改名“花瓣支付”近日，央行更新了《非银行支付机构重大事项变更许可信息公示》，根据公示

诺和诺德官宣，司美格鲁肽治疗2型糖尿病患者肾衰竭和慢性肾病的三期临床试验提前近一年停止，原因是中期分析显示该试验取得成功。试验用到的药物是Ozempic，诺和诺德旗下的一款减肥药，活性成分为司美格鲁肽。诺和诺德的走势已经充分反应了市场对其信心。回到国内市场，不论是减肥药还是肾病治疗，都同样拥有着强劲

净利润断层是一种非常好的赢利模式。《股票魔法师》这本书中描述了净利润断层的概念。公司公布净利润后，我的注意力将会转向寻找“盈余余波”。盈余余波告诉我们在公司报告出惊喜后买入股票可能为时未晚。即使你错过了报告公布后的第一轮上涨，重大惊喜后的余波可能还会持续一段时间。对于重大利好消息或者净利润惊喜，股价

请问各位老师，这个分析有道理吗？哪几个标的比较好？华为手机复苏β中最确定弹性最大的就是折叠屏手机，鲜有人仔细究：A、确定性弹性最大：折叠屏机走渗透率逻辑，所有厂商包括H,荣耀,OV,小米，三星都面临重大机遇，这是一个存增量的空间，你好我好大家好。后续有三折手机甚至会吃掉PAD的份额。B、价值高，空间

政策面医药又迎政策利好，上海医保出台15条措施赋能基层，社区医院用乙类药品将参照甲类支付。近日，上海市医保局会同市卫健委、市中医药管理局联合发布《上海市医保进一步支持社区卫生服务能力提升的若干举措》，针对性出台医保赋能基层15条措施，推动本市基层医疗机构提高防病治病和健康管理能力，为市民提供优质可及

观点重申： L3智能化领先+商业模式创新+新车催化，持续看好华为汽车产业链投资机会！短期建议重视新M7上市带动投资机会：赛力斯+沪光+文灿+星宇+拓普等！ ———————— #09/25 华为秋季发布会智能出行进展：明确新车上市时间 ➢问界M7：改款问界M7日均大定超1500台，目前总订单超2万台；

芯碁微装：和华为海思在先进封装上有合作，值得期待！重视！ 逻辑：海思的先进封装是给华天科技、盛合晶微、长电科技、通富微电、晶方科技等做代工，而芯碁微装跟他们都有合作，明后年有望取得重大突破。主要设备是RDL、TSV、晶圆级、板级封装等直写光刻设备。 直写光刻的优势： （1）直写光刻不用掩膜板，是

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事件：23年10月23日，英伟达正式宣布全面禁售A100，A800，H100，H800和L40S，且立即生效，没有30天缓冲期。影响：在算力需求持续增加的背景下，供给完全被打断，目前国产算力替代的可能性暂时还为0。现阶段手上有卡的公司，算力价格有机会水涨船高，估值重构。之前已规划算力设施，但没有拿到

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