“Pilbara的锂精矿拍卖一直是全球锂精矿价格走势的风向标，并在此轮锂矿价格大幅飙涨的过程中起到了推波助澜的作用，因此受到业内的高度关注。”业内人士表示：本次拍卖将是Pilbara在2022年的第二次拍卖，历史上第五次拍卖。其中，4月27日进行的2022年首次5000吨锂精矿拍卖成交价高达5650

1、半导体清洗设备：涵盖槽式和单片式，28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元，同比+73%；2022H1新增订单8.06亿元，同比+87%，2022全年新增订单目标20亿元，同比+50%以上，持续快速放量。客户层面，仍以逻辑芯片和特色工艺为主，存储客户为2022

⭕东方电气核心要点梳理#中信建投新能源 电源投资进入新一轮景气周期背景下公司是最佳受益品种 我们根据公司近期对外交流内容对东方电气各项业务的基本情况再做更新 #火电 行业装机：全国新增前年不到2000万千瓦，去年2000万多千瓦，今年上半年参与的新项目已经超过2500万千瓦，预计后面4个月还有300

国内海风推进超预期8月底，国内海上风电可见项目共60个，总规模共32.28GW。其中33个项目，共16GW已经启动相关设备、工程招标。另有16.2GW处于前期推进工作中，7月份以来海南新增4个项目2.3GW确认开发商，辽宁新增1个250MW项目完成竞配，福建新增2个共1GW项目完成竞配，广西2.7G

9月5日，公司通过官方公众号发布消息称，近日公司旗下江丰热等静压技术有限公司成功研发了一款重量级产品——超大尺寸高温镍基合金，这款产品单件高度4.1米，重3.5吨，是目前国内单件尺寸最大的热等静压工艺超大尺寸高温镍基合金，突破了此类产品的极限，研发耗时近4个月。 江丰电子表示，该产品成功出炉，标志着

∎核心观点：公司是国内微特电机龙头，智能化制造优势突出。借鉴海外龙头经验，公司通过合资、并购方式顺利进入新能源汽车、医疗器械等高景气度细分领域。随着工业伺服系统、储能水泵产品投产以及汽车零部件项目落地，公司近年收入保持增长。我们认为公司有望在多个业务领域实现业绩新增量，给予公司2023年25倍PE估

投资-司尔特（002538）的简单逻辑（越简单越有效），十倍股 1. 长期磷矿需求 人们对美好生活的向往必将长期拉动国内、国际粮食需求，种粮需要肥料，磷肥所需的磷矿石不可再生。中国自身人均GDP由1万美元增到2万美元，以及带动一带一路国家和非洲人民一起共同富裕，必然需要更多的粮食，更多的磷肥。

 行情复盘：基本面及行情底部夯实、板块具备向上动能 22Q1板块基本面受原材料涨价、缺芯以及疫情等因素扰动，叠加市场风偏下行板块估值下修，绝对收 益-21.40%，相对收益-7.48%，跑输市场。基本面维度：1）复工复产边际改善；2）周度上险连续四周改 善接近疫情前水平；3）一季报超预期；

我赵最新的宏观政策方针叫双循环，这个双循环公开可查的出处有两个，一个是外交学院于向东、施展《全球贸易双循环结构与世界秩序》，发表于《文化纵横》13年5期。另外一个就是去年吵翻天的人大贾根良《国内大循环》。当然政策不会出自一人之手，肯定杂糅了很多人的观点。但是不影响我们管中窥豹。 做为政策肯定是以组合

郑州捷安高科股份有限公司成立于2002年,注册资金11,082.72万元,是一家专注于高端复杂行业及中、高等职业教育仿真培训解决方案的民营高科技企业。拥有一支经验丰富,配合默契,技术精湛、素质高强的技术人才队伍。2020年7月3日,公司在深圳股票交易所成功上市。公司以自主研发的虚拟现实(VR)、增强

今年二季度，私募大佬葛卫东的持仓出现“大换血”。他新建仓了科创板次新股德龙激光；同时加仓了物联网模组龙头移远通信，亲友葛贵莲也新进该股前十大流通股东。但是，葛卫东二季度继续大举减持用友网络、科大讯飞、兆易创新等多只“心水股”，颇有点边打边撤的意味。截止今年二季度末，葛卫东总共出现在10家上市公司前十

东土科技将于9月1日下午15:20-15:50在首钢10号馆元宇宙发布厅进行最新成果发布：国内首颗基于TSN技术的芯片MaVIEW自适应智能控制软件

[烟花]核心观点[太阳]疫情影响短期承压，下游需求旺盛有望迎来复苏 [玫瑰]2022上半年公司实现营业收入19.60亿元，同比减少18.73%；实现归母净利润4.96亿元，同比减少9.85%，疫情的封控对公司产品生产及交付产生了重大影响，但是长期来看，公司自产业务下游需求旺盛保持不变，贸易业务有望伴

2019年7月17日，江苏综艺集团从维维股份手中收购贵州醇酒业有限公司81%的股权。 2020年1月洋河股份主管销售的副总裁朱伟离职，同年2月朱伟入职贵州醇酒业。曾在洋河任职20年的朱伟销售能力也确实了得，一年时间就已经把贵州醇做到从亏转盈，今年据悉已利税过亿。 2020年8月4日，维维股份转让所持

■事件：公司披露2022年半年报，22H1实现营业收入12.14亿元，同比+19.44%，归母净利润1.66亿元，同比+119.61%，扣非归母净利润1.47亿元，同比+138.06%。其中22Q2营业收入5.84亿元，同比+18.22%；归母净利润0.66亿元，扣非归母净利润0.49亿元，21Q2

“Pilbara的锂精矿拍卖一直是全球锂精矿价格走势的风向标，并在此轮锂矿价格大幅飙涨的过程中起到了推波助澜的作用，因此受到业内的高度关注。”业内人士表示：本次拍卖将是Pilbara在2022年的第二次拍卖，历史上第五次拍卖。其中，4月27日进行的2022年首次5000吨锂精矿拍卖成交价高达5650

1、半导体清洗设备：涵盖槽式和单片式，28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元，同比+73%；2022H1新增订单8.06亿元，同比+87%，2022全年新增订单目标20亿元，同比+50%以上，持续快速放量。客户层面，仍以逻辑芯片和特色工艺为主，存储客户为2022

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∎核心观点：公司是国内微特电机龙头，智能化制造优势突出。借鉴海外龙头经验，公司通过合资、并购方式顺利进入新能源汽车、医疗器械等高景气度细分领域。随着工业伺服系统、储能水泵产品投产以及汽车零部件项目落地，公司近年收入保持增长。我们认为公司有望在多个业务领域实现业绩新增量，给予公司2023年25倍PE估

投资-司尔特（002538）的简单逻辑（越简单越有效），十倍股 1. 长期磷矿需求 人们对美好生活的向往必将长期拉动国内、国际粮食需求，种粮需要肥料，磷肥所需的磷矿石不可再生。中国自身人均GDP由1万美元增到2万美元，以及带动一带一路国家和非洲人民一起共同富裕，必然需要更多的粮食，更多的磷肥。

 行情复盘：基本面及行情底部夯实、板块具备向上动能 22Q1板块基本面受原材料涨价、缺芯以及疫情等因素扰动，叠加市场风偏下行板块估值下修，绝对收 益-21.40%，相对收益-7.48%，跑输市场。基本面维度：1）复工复产边际改善；2）周度上险连续四周改 善接近疫情前水平；3）一季报超预期；

我赵最新的宏观政策方针叫双循环，这个双循环公开可查的出处有两个，一个是外交学院于向东、施展《全球贸易双循环结构与世界秩序》，发表于《文化纵横》13年5期。另外一个就是去年吵翻天的人大贾根良《国内大循环》。当然政策不会出自一人之手，肯定杂糅了很多人的观点。但是不影响我们管中窥豹。 做为政策肯定是以组合

郑州捷安高科股份有限公司成立于2002年,注册资金11,082.72万元,是一家专注于高端复杂行业及中、高等职业教育仿真培训解决方案的民营高科技企业。拥有一支经验丰富,配合默契,技术精湛、素质高强的技术人才队伍。2020年7月3日,公司在深圳股票交易所成功上市。公司以自主研发的虚拟现实(VR)、增强

今年二季度，私募大佬葛卫东的持仓出现“大换血”。他新建仓了科创板次新股德龙激光；同时加仓了物联网模组龙头移远通信，亲友葛贵莲也新进该股前十大流通股东。但是，葛卫东二季度继续大举减持用友网络、科大讯飞、兆易创新等多只“心水股”，颇有点边打边撤的意味。截止今年二季度末，葛卫东总共出现在10家上市公司前十

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2019年7月17日，江苏综艺集团从维维股份手中收购贵州醇酒业有限公司81%的股权。 2020年1月洋河股份主管销售的副总裁朱伟离职，同年2月朱伟入职贵州醇酒业。曾在洋河任职20年的朱伟销售能力也确实了得，一年时间就已经把贵州醇做到从亏转盈，今年据悉已利税过亿。 2020年8月4日，维维股份转让所持

■事件：公司披露2022年半年报，22H1实现营业收入12.14亿元，同比+19.44%，归母净利润1.66亿元，同比+119.61%，扣非归母净利润1.47亿元，同比+138.06%。其中22Q2营业收入5.84亿元，同比+18.22%；归母净利润0.66亿元，扣非归母净利润0.49亿元，21Q2

“Pilbara的锂精矿拍卖一直是全球锂精矿价格走势的风向标，并在此轮锂矿价格大幅飙涨的过程中起到了推波助澜的作用，因此受到业内的高度关注。”业内人士表示：本次拍卖将是Pilbara在2022年的第二次拍卖，历史上第五次拍卖。其中，4月27日进行的2022年首次5000吨锂精矿拍卖成交价高达5650

1、半导体清洗设备：涵盖槽式和单片式，28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元，同比+73%；2022H1新增订单8.06亿元，同比+87%，2022全年新增订单目标20亿元，同比+50%以上，持续快速放量。客户层面，仍以逻辑芯片和特色工艺为主，存储客户为2022

⭕东方电气核心要点梳理#中信建投新能源 电源投资进入新一轮景气周期背景下公司是最佳受益品种 我们根据公司近期对外交流内容对东方电气各项业务的基本情况再做更新 #火电 行业装机：全国新增前年不到2000万千瓦，去年2000万多千瓦，今年上半年参与的新项目已经超过2500万千瓦，预计后面4个月还有300

国内海风推进超预期8月底，国内海上风电可见项目共60个，总规模共32.28GW。其中33个项目，共16GW已经启动相关设备、工程招标。另有16.2GW处于前期推进工作中，7月份以来海南新增4个项目2.3GW确认开发商，辽宁新增1个250MW项目完成竞配，福建新增2个共1GW项目完成竞配，广西2.7G

9月5日，公司通过官方公众号发布消息称，近日公司旗下江丰热等静压技术有限公司成功研发了一款重量级产品——超大尺寸高温镍基合金，这款产品单件高度4.1米，重3.5吨，是目前国内单件尺寸最大的热等静压工艺超大尺寸高温镍基合金，突破了此类产品的极限，研发耗时近4个月。 江丰电子表示，该产品成功出炉，标志着

∎核心观点：公司是国内微特电机龙头，智能化制造优势突出。借鉴海外龙头经验，公司通过合资、并购方式顺利进入新能源汽车、医疗器械等高景气度细分领域。随着工业伺服系统、储能水泵产品投产以及汽车零部件项目落地，公司近年收入保持增长。我们认为公司有望在多个业务领域实现业绩新增量，给予公司2023年25倍PE估

投资-司尔特（002538）的简单逻辑（越简单越有效），十倍股 1. 长期磷矿需求 人们对美好生活的向往必将长期拉动国内、国际粮食需求，种粮需要肥料，磷肥所需的磷矿石不可再生。中国自身人均GDP由1万美元增到2万美元，以及带动一带一路国家和非洲人民一起共同富裕，必然需要更多的粮食，更多的磷肥。

 行情复盘：基本面及行情底部夯实、板块具备向上动能 22Q1板块基本面受原材料涨价、缺芯以及疫情等因素扰动，叠加市场风偏下行板块估值下修，绝对收 益-21.40%，相对收益-7.48%，跑输市场。基本面维度：1）复工复产边际改善；2）周度上险连续四周改 善接近疫情前水平；3）一季报超预期；

我赵最新的宏观政策方针叫双循环，这个双循环公开可查的出处有两个，一个是外交学院于向东、施展《全球贸易双循环结构与世界秩序》，发表于《文化纵横》13年5期。另外一个就是去年吵翻天的人大贾根良《国内大循环》。当然政策不会出自一人之手，肯定杂糅了很多人的观点。但是不影响我们管中窥豹。 做为政策肯定是以组合

郑州捷安高科股份有限公司成立于2002年,注册资金11,082.72万元,是一家专注于高端复杂行业及中、高等职业教育仿真培训解决方案的民营高科技企业。拥有一支经验丰富,配合默契,技术精湛、素质高强的技术人才队伍。2020年7月3日,公司在深圳股票交易所成功上市。公司以自主研发的虚拟现实(VR)、增强

今年二季度，私募大佬葛卫东的持仓出现“大换血”。他新建仓了科创板次新股德龙激光；同时加仓了物联网模组龙头移远通信，亲友葛贵莲也新进该股前十大流通股东。但是，葛卫东二季度继续大举减持用友网络、科大讯飞、兆易创新等多只“心水股”，颇有点边打边撤的意味。截止今年二季度末，葛卫东总共出现在10家上市公司前十

东土科技将于9月1日下午15:20-15:50在首钢10号馆元宇宙发布厅进行最新成果发布：国内首颗基于TSN技术的芯片MaVIEW自适应智能控制软件

[烟花]核心观点[太阳]疫情影响短期承压，下游需求旺盛有望迎来复苏 [玫瑰]2022上半年公司实现营业收入19.60亿元，同比减少18.73%；实现归母净利润4.96亿元，同比减少9.85%，疫情的封控对公司产品生产及交付产生了重大影响，但是长期来看，公司自产业务下游需求旺盛保持不变，贸易业务有望伴

2019年7月17日，江苏综艺集团从维维股份手中收购贵州醇酒业有限公司81%的股权。 2020年1月洋河股份主管销售的副总裁朱伟离职，同年2月朱伟入职贵州醇酒业。曾在洋河任职20年的朱伟销售能力也确实了得，一年时间就已经把贵州醇做到从亏转盈，今年据悉已利税过亿。 2020年8月4日，维维股份转让所持

■事件：公司披露2022年半年报，22H1实现营业收入12.14亿元，同比+19.44%，归母净利润1.66亿元，同比+119.61%，扣非归母净利润1.47亿元，同比+138.06%。其中22Q2营业收入5.84亿元，同比+18.22%；归母净利润0.66亿元，扣非归母净利润0.49亿元，21Q2

“Pilbara的锂精矿拍卖一直是全球锂精矿价格走势的风向标，并在此轮锂矿价格大幅飙涨的过程中起到了推波助澜的作用，因此受到业内的高度关注。”业内人士表示：本次拍卖将是Pilbara在2022年的第二次拍卖，历史上第五次拍卖。其中，4月27日进行的2022年首次5000吨锂精矿拍卖成交价高达5650

1、半导体清洗设备：涵盖槽式和单片式，28nm节点获得全部工艺订单。2022H1半导体清洗设备实现收入4.66亿元，同比+73%；2022H1新增订单8.06亿元，同比+87%，2022全年新增订单目标20亿元，同比+50%以上，持续快速放量。客户层面，仍以逻辑芯片和特色工艺为主，存储客户为2022

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9月5日，公司通过官方公众号发布消息称，近日公司旗下江丰热等静压技术有限公司成功研发了一款重量级产品——超大尺寸高温镍基合金，这款产品单件高度4.1米，重3.5吨，是目前国内单件尺寸最大的热等静压工艺超大尺寸高温镍基合金，突破了此类产品的极限，研发耗时近4个月。 江丰电子表示，该产品成功出炉，标志着

∎核心观点：公司是国内微特电机龙头，智能化制造优势突出。借鉴海外龙头经验，公司通过合资、并购方式顺利进入新能源汽车、医疗器械等高景气度细分领域。随着工业伺服系统、储能水泵产品投产以及汽车零部件项目落地，公司近年收入保持增长。我们认为公司有望在多个业务领域实现业绩新增量，给予公司2023年25倍PE估

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2019年7月17日，江苏综艺集团从维维股份手中收购贵州醇酒业有限公司81%的股权。 2020年1月洋河股份主管销售的副总裁朱伟离职，同年2月朱伟入职贵州醇酒业。曾在洋河任职20年的朱伟销售能力也确实了得，一年时间就已经把贵州醇做到从亏转盈，今年据悉已利税过亿。 2020年8月4日，维维股份转让所持

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