第一：新闻连起来看，7.25日，公告批准真实生物阿兹夫定有条件上市时，人民银行和文旅部联合发文促进旅游行业复苏，提供多种支持！一系列后续连贯落实细节的政策，地方政策可以期待。 第二：疫情可以消除的标准，全民接种，病毒迭代（弱化最终成为大号流感），特效药，目前已经整个基本面，接种！特效药！我们能做的已

【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】当生猪快速上涨的时候，猪肉价格每次都需要时间传导出去，跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量，上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。（当缺口出现后，供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡，需求减少是正常表现。）当下的生猪价格是在：

据SMM现货价格显示，锂辉石精矿(6%,CIF中国)现货价格近期一路上行，自4月28日澳洲主力锂矿Pilbara再度将锂辉石精矿拍卖出5650美元天价后，锂辉石精矿(6%,CIF中国)开始以单日100美元/吨的频率持续上涨。今日其现货报价顺利撞破4000美元的关口，报价上行至3980~4030美元/

国内临床CRO业务：人数扩张太多（5000多人），订单情况，毛利率情况，是否有亏损？ A. 人数已经达到初步计划，人员规模不会太快扩张。H1订单增速快于Total Revenue，客户也开始认可服务。毛利率会逐步提升，但是目前毛利率还是低位，需要时间来爬坡，预计22年亏损或持平，23年可以盈利。 英

美的集团电话会 20220506 方洪波：去年底公司得出判断未来三年行业会面临比较大的困难，是前所未有的寒冬，公司 的应对策略一个是 2C 作出变革、一个是向 2B 转型，打造第二增长曲线。 2022 年目标收入合理、恢复盈利，重点在改善盈利能力。 Q：2025 年美的海外 350 亿美金是否有调整

国家癌症中心2022年发布的最新一期全国癌症统计数据显示，中国是世界上吸烟人口最多的国家，约有3.5亿吸烟人口，约占全球烟民1/3，而吸烟是肺癌、食管癌、胃癌等多种癌症的主要危险因素之一。随着国家控烟政策的收紧，戒烟也成为许多烟民及其家人的目标。据统计，约46%的吸烟者每年都尝试戒烟，但只有不到3%

7月19日，中远海能(600026.SH)收涨6.57%，日内股价最大涨幅一度达到8.83%。近两个交易日则累计上涨17.3%，市值接近500亿元。同样涨势喜人的还有招商南油(601975.SH)，该公司两日涨幅达到13.8%。近月，中远海能与招商南油分别一度上探12.02元/股以及4.03元/股，

蜂巢能源因为研发出固态电池，参股蜂巢能源的豪尔赛三连板，笔者挖掘出一个低位低价并且实锤的参股企业，黑牡丹。豪尔赛通过宁波杉晖创业投资合伙企业（有限合伙）基金持股，黑牡丹通过常州牡丹江南创投参股了常州上市后备企业投资基金，对蜂巢能源持股，逻辑一模一样。董秘实锤：[问] 董秘您好！据常州创业投

这两天调研了某电池铝箔龙头，出货量全球第二，预计今年出货量约3万吨。通过调研有以下几条结论： （1） 三季度电池铝箔大概率开始供需失衡，因为电池铝箔下半年新增产能少得可怜。 （2） 行业壁垒比预期的高很多，电池铝箔几乎是所有类型铝箔工艺和性能要求的集大成者，良率提升极度困难。 （3） 行业扩产周期要

前排湘潭电化，红星发展都板了。底部起来的鹏欣发展。还可以介入这两年由于钴价高起、三元的安全性等问题，磷酸铁锂在和同三元锂电的竞争中又再次崛起，从而催生了左磷右锂，虽然 磷矿比锂矿更丰富，但是由于磷的不可回收性，以及环保等问题，未来磷的产业壁垒完全不输锂。同时今年锰基材料也体现出很大优势。接下会进入无

风电设备巨头Vestas的风电叶片碳纤维核心专利拉挤工艺将于本月19日到期。包括明阳智能、中材科技、时代新材在内的多家企业都布局了碳纤维拉挤产线，只待Vestas专利失效，即将产品推向市场市场反应很热烈啊，看看风电叶片的上游材料聚醚胺吧！①聚醚胺作为风电粘胶剂的重要组成，62%用于风电叶片铸造所需固

【民生军工】纵横股份1H22业绩预告梳理 大家好，公司今日发布1H22业绩预告，预计实现营收1.18亿元，YoY +66.62%；预计实现归母净利润-72.61万元（1H21为-2114.80万元）；1H22公司业绩预亏损幅度大幅收窄。---------------------------

    艾迪药业(688488.SH)公布，为进一步完善公司(“受让方”)在人源蛋白领域的产业发展布局，推进公司战略规划的实施，巩固并提升公司在该领域的优势地位及核心竞争力，公司拟与南京南大药业有限责任公司(简称“南大药业”、“标的公司”)及其股东江苏盛丰医疗科技有限公司(简称“盛丰医疗”、“转让方

钠离子技术最关键的是循环次数！循环次数！循环次数！ 也就是说，想批量做储能，钠离子电池必须做到一万次循环！现在主流的一些公司只能做到4000次而已： 但是钠创可以做到10000次循环次数！ 这已经领先了其他公司一线。根据调研，钠创已经布局了50G的钠离子产能： 

泡泡玛特 22H1业绩预告后交流纪要中信证券传媒

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【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】当生猪快速上涨的时候，猪肉价格每次都需要时间传导出去，跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量，上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。（当缺口出现后，供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡，需求减少是正常表现。）当下的生猪价格是在：

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国内临床CRO业务：人数扩张太多（5000多人），订单情况，毛利率情况，是否有亏损？ A. 人数已经达到初步计划，人员规模不会太快扩张。H1订单增速快于Total Revenue，客户也开始认可服务。毛利率会逐步提升，但是目前毛利率还是低位，需要时间来爬坡，预计22年亏损或持平，23年可以盈利。 英

美的集团电话会 20220506 方洪波：去年底公司得出判断未来三年行业会面临比较大的困难，是前所未有的寒冬，公司 的应对策略一个是 2C 作出变革、一个是向 2B 转型，打造第二增长曲线。 2022 年目标收入合理、恢复盈利，重点在改善盈利能力。 Q：2025 年美的海外 350 亿美金是否有调整

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7月19日，中远海能(600026.SH)收涨6.57%，日内股价最大涨幅一度达到8.83%。近两个交易日则累计上涨17.3%，市值接近500亿元。同样涨势喜人的还有招商南油(601975.SH)，该公司两日涨幅达到13.8%。近月，中远海能与招商南油分别一度上探12.02元/股以及4.03元/股，

蜂巢能源因为研发出固态电池，参股蜂巢能源的豪尔赛三连板，笔者挖掘出一个低位低价并且实锤的参股企业，黑牡丹。豪尔赛通过宁波杉晖创业投资合伙企业（有限合伙）基金持股，黑牡丹通过常州牡丹江南创投参股了常州上市后备企业投资基金，对蜂巢能源持股，逻辑一模一样。董秘实锤：[问] 董秘您好！据常州创业投

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前排湘潭电化，红星发展都板了。底部起来的鹏欣发展。还可以介入这两年由于钴价高起、三元的安全性等问题，磷酸铁锂在和同三元锂电的竞争中又再次崛起，从而催生了左磷右锂，虽然 磷矿比锂矿更丰富，但是由于磷的不可回收性，以及环保等问题，未来磷的产业壁垒完全不输锂。同时今年锰基材料也体现出很大优势。接下会进入无

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    艾迪药业(688488.SH)公布，为进一步完善公司(“受让方”)在人源蛋白领域的产业发展布局，推进公司战略规划的实施，巩固并提升公司在该领域的优势地位及核心竞争力，公司拟与南京南大药业有限责任公司(简称“南大药业”、“标的公司”)及其股东江苏盛丰医疗科技有限公司(简称“盛丰医疗”、“转让方

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【金猪十年---短期恐慌情绪孕育新一波上涨机会】当生猪快速上涨的时候，猪肉价格每次都需要时间传导出去，跟以往基本是一样的。在此期间屠宰场减少收猪量，上游生猪的供需会暂时平衡。现货和期货端反应的就是这个事。（当缺口出现后，供需平衡需要价格涨到抑制需求才能平衡，需求减少是正常表现。）当下的生猪价格是在：

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美的集团电话会 20220506 方洪波：去年底公司得出判断未来三年行业会面临比较大的困难，是前所未有的寒冬，公司 的应对策略一个是 2C 作出变革、一个是向 2B 转型，打造第二增长曲线。 2022 年目标收入合理、恢复盈利，重点在改善盈利能力。 Q：2025 年美的海外 350 亿美金是否有调整

国家癌症中心2022年发布的最新一期全国癌症统计数据显示，中国是世界上吸烟人口最多的国家，约有3.5亿吸烟人口，约占全球烟民1/3，而吸烟是肺癌、食管癌、胃癌等多种癌症的主要危险因素之一。随着国家控烟政策的收紧，戒烟也成为许多烟民及其家人的目标。据统计，约46%的吸烟者每年都尝试戒烟，但只有不到3%

7月19日，中远海能(600026.SH)收涨6.57%，日内股价最大涨幅一度达到8.83%。近两个交易日则累计上涨17.3%，市值接近500亿元。同样涨势喜人的还有招商南油(601975.SH)，该公司两日涨幅达到13.8%。近月，中远海能与招商南油分别一度上探12.02元/股以及4.03元/股，

蜂巢能源因为研发出固态电池，参股蜂巢能源的豪尔赛三连板，笔者挖掘出一个低位低价并且实锤的参股企业，黑牡丹。豪尔赛通过宁波杉晖创业投资合伙企业（有限合伙）基金持股，黑牡丹通过常州牡丹江南创投参股了常州上市后备企业投资基金，对蜂巢能源持股，逻辑一模一样。董秘实锤：[问] 董秘您好！据常州创业投

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前排湘潭电化，红星发展都板了。底部起来的鹏欣发展。还可以介入这两年由于钴价高起、三元的安全性等问题，磷酸铁锂在和同三元锂电的竞争中又再次崛起，从而催生了左磷右锂，虽然 磷矿比锂矿更丰富，但是由于磷的不可回收性，以及环保等问题，未来磷的产业壁垒完全不输锂。同时今年锰基材料也体现出很大优势。接下会进入无

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钠离子技术最关键的是循环次数！循环次数！循环次数！ 也就是说，想批量做储能，钠离子电池必须做到一万次循环！现在主流的一些公司只能做到4000次而已： 但是钠创可以做到10000次循环次数！ 这已经领先了其他公司一线。根据调研，钠创已经布局了50G的钠离子产能： 

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据SMM现货价格显示，锂辉石精矿(6%,CIF中国)现货价格近期一路上行，自4月28日澳洲主力锂矿Pilbara再度将锂辉石精矿拍卖出5650美元天价后，锂辉石精矿(6%,CIF中国)开始以单日100美元/吨的频率持续上涨。今日其现货报价顺利撞破4000美元的关口，报价上行至3980~4030美元/

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美的集团电话会 20220506 方洪波：去年底公司得出判断未来三年行业会面临比较大的困难，是前所未有的寒冬，公司 的应对策略一个是 2C 作出变革、一个是向 2B 转型，打造第二增长曲线。 2022 年目标收入合理、恢复盈利，重点在改善盈利能力。 Q：2025 年美的海外 350 亿美金是否有调整

国家癌症中心2022年发布的最新一期全国癌症统计数据显示，中国是世界上吸烟人口最多的国家，约有3.5亿吸烟人口，约占全球烟民1/3，而吸烟是肺癌、食管癌、胃癌等多种癌症的主要危险因素之一。随着国家控烟政策的收紧，戒烟也成为许多烟民及其家人的目标。据统计，约46%的吸烟者每年都尝试戒烟，但只有不到3%

7月19日，中远海能(600026.SH)收涨6.57%，日内股价最大涨幅一度达到8.83%。近两个交易日则累计上涨17.3%，市值接近500亿元。同样涨势喜人的还有招商南油(601975.SH)，该公司两日涨幅达到13.8%。近月，中远海能与招商南油分别一度上探12.02元/股以及4.03元/股，

蜂巢能源因为研发出固态电池，参股蜂巢能源的豪尔赛三连板，笔者挖掘出一个低位低价并且实锤的参股企业，黑牡丹。豪尔赛通过宁波杉晖创业投资合伙企业（有限合伙）基金持股，黑牡丹通过常州牡丹江南创投参股了常州上市后备企业投资基金，对蜂巢能源持股，逻辑一模一样。董秘实锤：[问] 董秘您好！据常州创业投

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【民生军工】纵横股份1H22业绩预告梳理 大家好，公司今日发布1H22业绩预告，预计实现营收1.18亿元，YoY +66.62%；预计实现归母净利润-72.61万元（1H21为-2114.80万元）；1H22公司业绩预亏损幅度大幅收窄。---------------------------

    艾迪药业(688488.SH)公布，为进一步完善公司(“受让方”)在人源蛋白领域的产业发展布局，推进公司战略规划的实施，巩固并提升公司在该领域的优势地位及核心竞争力，公司拟与南京南大药业有限责任公司(简称“南大药业”、“标的公司”)及其股东江苏盛丰医疗科技有限公司(简称“盛丰医疗”、“转让方

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