【特高压】特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划14.5期间新增跨省区输电能力7000万千瓦，15.5期间新增5000万千瓦。从特高压推进进度来看：（1）2018年推出的尚未建成的线路，如白鹤滩-浙江直流等等，以及2020年推出的3条特高压直流，金上水电外送、陇东-山东、哈密-重庆。在14.5期间

光伏产业以硅为主线，上中下游包括硅料、硅片、 电池、组件、电站等23个环节。▲光伏产业链光伏产业链全景图谱如下：硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基股份、中环股份、保利协鑫、京运通耗材：美畅股份、金博股份电池片制造：通威股份、隆基股份、天合光能、山煤

两轮电荒的原因分析（2020年11月到2021年1月的第一波，2021年5-7月的第二波）两轮电荒的原因有所差异，具体情况如下：1、2020年年底开始的电荒主要是湖南、江西、浙江出现的局部电荒现象。湖南1月错峰限电195万千瓦时，江西需求侧相应59万千瓦时，错峰用电122万千瓦时，181万千瓦时的电

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整个产业，在最近行情，其实是从进入三季度以来，这三个月纠结对于中游看法，这个是主要看点，之前大家对上游分歧比较小，中游刚好处于一个真空期，所以产生行情波动很正常，中报披露之后，可以看到通过环比中报变化，可以说广发之前的逻辑得到验证，因此在看好整个行情大贝塔同时特别强调了在中游产业链依然有阿尔法机会，

中远海控 & 中国船舶航运和造船都是周期行业，这一轮造船量比较大也是受到运费的影响，情绪会传导到造船市场，船公司现金流充沛会选择建新船。新订单需求主要是两个方面：1）未来的贸易需求增量；2）船有替代周期，15-20年或20年以上，船舶老旧会导致不经济。现在来看，目前为止经历长的下行周期，今年集装箱船

1. 时代大背景能源改革势不可挡。当前全球的电力来源结构仍以化石能源为主，占比约60%；可再生能源占比约30%；核电占比约10%。我们认为，未来新能源占比增加势不可挡。2. 两条产业链风电和光伏。风电的根本原理是动能和电能的转换，其中利用磁场变换。涉及的原材料有：稀土磁材（镨钕镝铽），铜，铝，钢铁，

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【海通计算机】关于国资云，我们的看法2021.08.27今天一个关于国资云的新闻在市场上热烈讨论。我想，这可能反映出一些趋势：1、政府私有云架构的重建。国资云的架构基本是私有云，对私有云部署产品的重新采购，这将是一次市场份额的重新划分，也将是私有云以及配套产品市场份额的集中。以前国企分别采购，现在如

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储能：两部委就电化学储能电站安全管理征求意见，促储能进一步发展，持续推荐   ⛳事件：近日，国家发改委、能源局组织起草《电化学储能电站安全管理暂行办法（征求意见稿）》。我们观点如下：   （1）安全管理下促储能持续发展：《管理征求意见》中指出除抽水蓄能外的以输出电力为主要行驶的功

【中泰电新 苏晨团队】光伏：光伏板块大涨，下游需求向好，大级别行情开启！8月25日，联泓新科、隆基股份、福斯特、福莱特、天合光能等光伏相关股票行情大涨，此前硅料、硅片、电池片、EVA线缆料等产业链价格上涨，7月国内新增装机量同增68%打消短期需求担忧，下游需求向好。底部持续重点推荐，产业链博弈结束带

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