一、空悬：成本优势+响应速度快，国产替代持续推进1.1 成本低+就近配套，国产替代持续推进 空簧：耐久性要求高，多家国内企业突破技术壁垒。空簧产品国外供应商 包括大陆集团、威巴克、凡士通，国内供应商有保隆科技、孔辉汽车等， 从份额角度看，外资占主导。国内企业竞争优势：1）国内企业开发周期短：海外供应

1【科研 特种】科研特种芯片稀缺品种：当下特种芯片等产业链自主可控诉求日益强化。公司长期与下游定向能用激光器企业研发适配，供应所需国家战略巴条芯片，业绩有望于明年兑现，把握国产科研特种芯片稀缺品种。2【工业 汽车】激光芯片 VCSEL领头羊：目前单管芯片下游景气度需求不佳，但受益于高功率工业芯片的国

2022年10月20日，亿纬锂能以“创‘芯’驱动发展，引领储能T时代”为主题发布了全新一代储能电池LF560K。亿纬锂能此次首发的LF560K电池，采用超大电池CTT（Cell to TWh）技术，即面向TWh级别储能规模的电芯创新技术，使得系统集成极致简洁，可实现电芯及系统层级的成本双降，预计在2

我们的策略 本周宏观预期无实质性改善的状态延续：国内短期数据验证偏弱是一致预期。海外美联储加息的边界还在向外延伸，目前联邦基金利率期货反映 2023 年 3 月可能再加息 50bp，且 2023 年 9 月以后才可能降息。受此影响，10 年期美债收益率高点上破 4.3%。根本上讲，美债收益

【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三（6月1日）邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论：“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨，甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格，他的论点

莱特光电四天翻倍，科创板行情异动，赚钱效应爆棚，卓然股份（688121）小盘、超跌、底部放量、业绩不错，必然价值回归，值得拥有：一、国内民营炼化专用设备龙头，业绩高速增长，流通值仅8亿，市盈率13.公司是国内民营炼化专用设备龙头，在乙烯裂解炉市场占有率约40%，掌握核心部件高温炉管的技术工艺，该技术

【普源精电】近期交流精华【东吴机械】 示波器被称为“电子工程师之眼”，广泛应用于通信、新能源、半导体、消费电子等领域，工程师人手一台，是长坡厚雪的大赛道。带宽为示波器最值钱的指标，2GHz以下低端市场内卷严重，占市场规模不到10%。2GHz以上高端市场被KE­Y­S­I­G­HT、Te­k­t­r­

【海通计算机】科大讯飞：也有高教业务

事件：6月1日，国家发改委等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。　　装机：根据此次规划的总量目标要求：1）到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上（与此前目标保持一致）；2）到2025年，可再生能源、非水可再生能源消纳比重分别达到33%、18%。根据国家能源局数据，2021年

三大报一条新闻蕴藏了一个6600亿的投资机会！近期2000亿的医疗、4000亿的教育设备更新贴息贷款行情火热，这个6600亿的机会不容错过！ 一、三个月内新开工目标提升5倍，能源安全地位极高欧洲能源危机对工业的打击大家有目共睹，随着大会的召开，能源安全的命题高度愈发提高。今明两年新开工的目

三季度正式报告瑞丰新材主营业务-润滑油添加剂、无碳纸显色剂三季度净利润3.64亿，同比增长168.09%，单三季度净利润2.17亿，同比增长588.17%预测22年净利润6亿元，对应着33倍的peq3同环比高增长，单季度利润新高，业绩真牛逼赛腾股份主营业务-自动化设备、夹治具、技术服务三季度净利润2

【泽璟制药】杰克替尼III期注册研究主要终点数据及进展更新 10月14日，杰克替尼片治疗中、高危骨髓纤维化的新药上市申请(NDA)已于10月14日获得国家药品监督管理局（NM­PA）正式受理，预计2023年Q4-24年Q2获批上市。 注册III期研究(ZG­J­AK016)共入组105例受试者，独立

个股新增概念用法：1.“个股新增概念”最大的价值是盘中及时提示，而非下面的列表汇总方式，因盘后盘前大家有大把时间去看，也就不存在任何预期差了。由于本人盘中专注看盘，没时间把盘中新出来的新增概念及时粘贴上来，需要盘中方式的可发私信免费获取；2.“个股新增概念”适用于低位题材（尤其是新题材）或 主流题材

【申万宏源家电】家电基本面拐点已现：三季度需求环比改善叠加原材料价格持续下探，地产政策利好，重申板块性修复行情，优质龙头均可布局； [烟花]家电板块普涨，多子板块股价表现优异。2022年10月14日全天收盘申万家电指数上涨1.63%。其中，科沃斯和JS环球生活分别上涨5.68%/5.39%，领涨家电

广发医药：福建电生理集采点评 近日，由福建牵头27个省份的《心脏介入电生理类医用耗材省际联盟集中带量采购文件》流出，整体方案力度相对比较温和，主要要点如下： 1⃣最高限价：设定的最高限价与目前的终端医院售价比较贴合，比如压力感应导管设定最高限价为28000，目前北大第一医院的强生对应产品的售价为28

一、空悬：成本优势+响应速度快，国产替代持续推进1.1 成本低+就近配套，国产替代持续推进 空簧：耐久性要求高，多家国内企业突破技术壁垒。空簧产品国外供应商 包括大陆集团、威巴克、凡士通，国内供应商有保隆科技、孔辉汽车等， 从份额角度看，外资占主导。国内企业竞争优势：1）国内企业开发周期短：海外供应

1【科研 特种】科研特种芯片稀缺品种：当下特种芯片等产业链自主可控诉求日益强化。公司长期与下游定向能用激光器企业研发适配，供应所需国家战略巴条芯片，业绩有望于明年兑现，把握国产科研特种芯片稀缺品种。2【工业 汽车】激光芯片 VCSEL领头羊：目前单管芯片下游景气度需求不佳，但受益于高功率工业芯片的国

2022年10月20日，亿纬锂能以“创‘芯’驱动发展，引领储能T时代”为主题发布了全新一代储能电池LF560K。亿纬锂能此次首发的LF560K电池，采用超大电池CTT（Cell to TWh）技术，即面向TWh级别储能规模的电芯创新技术，使得系统集成极致简洁，可实现电芯及系统层级的成本双降，预计在2

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事件：6月1日，国家发改委等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。　　装机：根据此次规划的总量目标要求：1）到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上（与此前目标保持一致）；2）到2025年，可再生能源、非水可再生能源消纳比重分别达到33%、18%。根据国家能源局数据，2021年

三大报一条新闻蕴藏了一个6600亿的投资机会！近期2000亿的医疗、4000亿的教育设备更新贴息贷款行情火热，这个6600亿的机会不容错过！ 一、三个月内新开工目标提升5倍，能源安全地位极高欧洲能源危机对工业的打击大家有目共睹，随着大会的召开，能源安全的命题高度愈发提高。今明两年新开工的目

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个股新增概念用法：1.“个股新增概念”最大的价值是盘中及时提示，而非下面的列表汇总方式，因盘后盘前大家有大把时间去看，也就不存在任何预期差了。由于本人盘中专注看盘，没时间把盘中新出来的新增概念及时粘贴上来，需要盘中方式的可发私信免费获取；2.“个股新增概念”适用于低位题材（尤其是新题材）或 主流题材

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广发医药：福建电生理集采点评 近日，由福建牵头27个省份的《心脏介入电生理类医用耗材省际联盟集中带量采购文件》流出，整体方案力度相对比较温和，主要要点如下： 1⃣最高限价：设定的最高限价与目前的终端医院售价比较贴合，比如压力感应导管设定最高限价为28000，目前北大第一医院的强生对应产品的售价为28

一、空悬：成本优势+响应速度快，国产替代持续推进1.1 成本低+就近配套，国产替代持续推进 空簧：耐久性要求高，多家国内企业突破技术壁垒。空簧产品国外供应商 包括大陆集团、威巴克、凡士通，国内供应商有保隆科技、孔辉汽车等， 从份额角度看，外资占主导。国内企业竞争优势：1）国内企业开发周期短：海外供应

1【科研 特种】科研特种芯片稀缺品种：当下特种芯片等产业链自主可控诉求日益强化。公司长期与下游定向能用激光器企业研发适配，供应所需国家战略巴条芯片，业绩有望于明年兑现，把握国产科研特种芯片稀缺品种。2【工业 汽车】激光芯片 VCSEL领头羊：目前单管芯片下游景气度需求不佳，但受益于高功率工业芯片的国

2022年10月20日，亿纬锂能以“创‘芯’驱动发展，引领储能T时代”为主题发布了全新一代储能电池LF560K。亿纬锂能此次首发的LF560K电池，采用超大电池CTT（Cell to TWh）技术，即面向TWh级别储能规模的电芯创新技术，使得系统集成极致简洁，可实现电芯及系统层级的成本双降，预计在2

我们的策略 本周宏观预期无实质性改善的状态延续：国内短期数据验证偏弱是一致预期。海外美联储加息的边界还在向外延伸，目前联邦基金利率期货反映 2023 年 3 月可能再加息 50bp，且 2023 年 9 月以后才可能降息。受此影响，10 年期美债收益率高点上破 4.3%。根本上讲，美债收益

【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三（6月1日）邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论：“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨，甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格，他的论点

莱特光电四天翻倍，科创板行情异动，赚钱效应爆棚，卓然股份（688121）小盘、超跌、底部放量、业绩不错，必然价值回归，值得拥有：一、国内民营炼化专用设备龙头，业绩高速增长，流通值仅8亿，市盈率13.公司是国内民营炼化专用设备龙头，在乙烯裂解炉市场占有率约40%，掌握核心部件高温炉管的技术工艺，该技术

【普源精电】近期交流精华【东吴机械】 示波器被称为“电子工程师之眼”，广泛应用于通信、新能源、半导体、消费电子等领域，工程师人手一台，是长坡厚雪的大赛道。带宽为示波器最值钱的指标，2GHz以下低端市场内卷严重，占市场规模不到10%。2GHz以上高端市场被KE­Y­S­I­G­HT、Te­k­t­r­

【海通计算机】科大讯飞：也有高教业务

事件：6月1日，国家发改委等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。　　装机：根据此次规划的总量目标要求：1）到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上（与此前目标保持一致）；2）到2025年，可再生能源、非水可再生能源消纳比重分别达到33%、18%。根据国家能源局数据，2021年

三大报一条新闻蕴藏了一个6600亿的投资机会！近期2000亿的医疗、4000亿的教育设备更新贴息贷款行情火热，这个6600亿的机会不容错过！ 一、三个月内新开工目标提升5倍，能源安全地位极高欧洲能源危机对工业的打击大家有目共睹，随着大会的召开，能源安全的命题高度愈发提高。今明两年新开工的目

三季度正式报告瑞丰新材主营业务-润滑油添加剂、无碳纸显色剂三季度净利润3.64亿，同比增长168.09%，单三季度净利润2.17亿，同比增长588.17%预测22年净利润6亿元，对应着33倍的peq3同环比高增长，单季度利润新高，业绩真牛逼赛腾股份主营业务-自动化设备、夹治具、技术服务三季度净利润2

【泽璟制药】杰克替尼III期注册研究主要终点数据及进展更新 10月14日，杰克替尼片治疗中、高危骨髓纤维化的新药上市申请(NDA)已于10月14日获得国家药品监督管理局（NM­PA）正式受理，预计2023年Q4-24年Q2获批上市。 注册III期研究(ZG­J­AK016)共入组105例受试者，独立

个股新增概念用法：1.“个股新增概念”最大的价值是盘中及时提示，而非下面的列表汇总方式，因盘后盘前大家有大把时间去看，也就不存在任何预期差了。由于本人盘中专注看盘，没时间把盘中新出来的新增概念及时粘贴上来，需要盘中方式的可发私信免费获取；2.“个股新增概念”适用于低位题材（尤其是新题材）或 主流题材

【申万宏源家电】家电基本面拐点已现：三季度需求环比改善叠加原材料价格持续下探，地产政策利好，重申板块性修复行情，优质龙头均可布局； [烟花]家电板块普涨，多子板块股价表现优异。2022年10月14日全天收盘申万家电指数上涨1.63%。其中，科沃斯和JS环球生活分别上涨5.68%/5.39%，领涨家电

广发医药：福建电生理集采点评 近日，由福建牵头27个省份的《心脏介入电生理类医用耗材省际联盟集中带量采购文件》流出，整体方案力度相对比较温和，主要要点如下： 1⃣最高限价：设定的最高限价与目前的终端医院售价比较贴合，比如压力感应导管设定最高限价为28000，目前北大第一医院的强生对应产品的售价为28

一、空悬：成本优势+响应速度快，国产替代持续推进1.1 成本低+就近配套，国产替代持续推进 空簧：耐久性要求高，多家国内企业突破技术壁垒。空簧产品国外供应商 包括大陆集团、威巴克、凡士通，国内供应商有保隆科技、孔辉汽车等， 从份额角度看，外资占主导。国内企业竞争优势：1）国内企业开发周期短：海外供应

1【科研 特种】科研特种芯片稀缺品种：当下特种芯片等产业链自主可控诉求日益强化。公司长期与下游定向能用激光器企业研发适配，供应所需国家战略巴条芯片，业绩有望于明年兑现，把握国产科研特种芯片稀缺品种。2【工业 汽车】激光芯片 VCSEL领头羊：目前单管芯片下游景气度需求不佳，但受益于高功率工业芯片的国

2022年10月20日，亿纬锂能以“创‘芯’驱动发展，引领储能T时代”为主题发布了全新一代储能电池LF560K。亿纬锂能此次首发的LF560K电池，采用超大电池CTT（Cell to TWh）技术，即面向TWh级别储能规模的电芯创新技术，使得系统集成极致简洁，可实现电芯及系统层级的成本双降，预计在2

我们的策略 本周宏观预期无实质性改善的状态延续：国内短期数据验证偏弱是一致预期。海外美联储加息的边界还在向外延伸，目前联邦基金利率期货反映 2023 年 3 月可能再加息 50bp，且 2023 年 9 月以后才可能降息。受此影响，10 年期美债收益率高点上破 4.3%。根本上讲，美债收益

【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三（6月1日）邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论：“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨，甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格，他的论点

莱特光电四天翻倍，科创板行情异动，赚钱效应爆棚，卓然股份（688121）小盘、超跌、底部放量、业绩不错，必然价值回归，值得拥有：一、国内民营炼化专用设备龙头，业绩高速增长，流通值仅8亿，市盈率13.公司是国内民营炼化专用设备龙头，在乙烯裂解炉市场占有率约40%，掌握核心部件高温炉管的技术工艺，该技术

【普源精电】近期交流精华【东吴机械】 示波器被称为“电子工程师之眼”，广泛应用于通信、新能源、半导体、消费电子等领域，工程师人手一台，是长坡厚雪的大赛道。带宽为示波器最值钱的指标，2GHz以下低端市场内卷严重，占市场规模不到10%。2GHz以上高端市场被KE­Y­S­I­G­HT、Te­k­t­r­

【海通计算机】科大讯飞：也有高教业务

事件：6月1日，国家发改委等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。　　装机：根据此次规划的总量目标要求：1）到2030年，风电、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上（与此前目标保持一致）；2）到2025年，可再生能源、非水可再生能源消纳比重分别达到33%、18%。根据国家能源局数据，2021年

三大报一条新闻蕴藏了一个6600亿的投资机会！近期2000亿的医疗、4000亿的教育设备更新贴息贷款行情火热，这个6600亿的机会不容错过！ 一、三个月内新开工目标提升5倍，能源安全地位极高欧洲能源危机对工业的打击大家有目共睹，随着大会的召开，能源安全的命题高度愈发提高。今明两年新开工的目

三季度正式报告瑞丰新材主营业务-润滑油添加剂、无碳纸显色剂三季度净利润3.64亿，同比增长168.09%，单三季度净利润2.17亿，同比增长588.17%预测22年净利润6亿元，对应着33倍的peq3同环比高增长，单季度利润新高，业绩真牛逼赛腾股份主营业务-自动化设备、夹治具、技术服务三季度净利润2

【泽璟制药】杰克替尼III期注册研究主要终点数据及进展更新 10月14日，杰克替尼片治疗中、高危骨髓纤维化的新药上市申请(NDA)已于10月14日获得国家药品监督管理局（NM­PA）正式受理，预计2023年Q4-24年Q2获批上市。 注册III期研究(ZG­J­AK016)共入组105例受试者，独立

个股新增概念用法：1.“个股新增概念”最大的价值是盘中及时提示，而非下面的列表汇总方式，因盘后盘前大家有大把时间去看，也就不存在任何预期差了。由于本人盘中专注看盘，没时间把盘中新出来的新增概念及时粘贴上来，需要盘中方式的可发私信免费获取；2.“个股新增概念”适用于低位题材（尤其是新题材）或 主流题材

【申万宏源家电】家电基本面拐点已现：三季度需求环比改善叠加原材料价格持续下探，地产政策利好，重申板块性修复行情，优质龙头均可布局； [烟花]家电板块普涨，多子板块股价表现优异。2022年10月14日全天收盘申万家电指数上涨1.63%。其中，科沃斯和JS环球生活分别上涨5.68%/5.39%，领涨家电

广发医药：福建电生理集采点评 近日，由福建牵头27个省份的《心脏介入电生理类医用耗材省际联盟集中带量采购文件》流出，整体方案力度相对比较温和，主要要点如下： 1⃣最高限价：设定的最高限价与目前的终端医院售价比较贴合，比如压力感应导管设定最高限价为28000，目前北大第一医院的强生对应产品的售价为28