【天风电新】胶膜行业更新&再推荐：1月排产好于预期，EVA粒子价格开始反弹，全年仍是作为弹性标的配置 -0108———————————🌼1月份胶膜企业排产好于预期：根据往年，春节当月胶膜企业排产一般会环降约30%，而今年1月由于组件厂上修排产，胶膜企业排产也好于预期：龙头1月份排产约1.2

硅料跌倒，行业吃饱，光伏产业链从2020年开始底部修复，制造业(含硅料)单W盈利从1毛提升到心在的5-6毛，但硅料+硅片长期占据80%的盈利分配权。行业虽然需求有很大提升，但产业链-众小弟日子很苦，今天早上就盘点那些年被硅料欺压的“小弟们”，这也是反转时刻弹性比较大的环节，这个行业没有永远的小弟，也

投资观点：大储PCS最便宜标的，看23年4.5亿业绩，35倍，随着大储PCS放量及渠道业务推进，估值和业绩均具备弹性，继续重点推荐！ 【近况更新】 储能PCS：Q4预计出货700MW以上，22年1.5GW+ 光伏逆变器：Q4预计4GW+，22年全年10GW左右 Q4业绩预期：预计6千万左右，环

【东财新能源】复合集流体1223：基本面未变，坚定看好高确定性、0-1的稀缺成长赛道！ 近期板块已深度调整，根据我们与公司&产业交流，基本面按此前预期稳步推进，坚定看好赛道机会。 再次强调赛道的高确定性&0-1的稀缺成长。 产品力带来客户的强替代意愿：高安全、高能量密度、低成本及强兼容性带来渗透率提

1、四季度以来，新能源产业链价格开始步入下降通道，硅料自30万元/吨的高点回落，目前预期下降至16-18万元/吨:碳酸锂也从60万元/吨调整至54万元/吨，2023年预期的中枢将在40-50万元/吨。作为经济性驱动的创新产业新能源产业链的降价将带动需求的超预期释放，并催生商业模式的进一步清晰，储能都

今日储能板块有部分公司出现一定的调整，但板块基本面无较大变动，22 年海外户储需求旺盛且业绩兑现度高，国内大储招标加速趋势明显。短期下跌主要是因为市场风格造成的短期扰动。对此强调几点:1.储能的长期趋势不改作为一个从0-1的大赛道，储能是接下来新能源的主要方向，从风光大基地到解决“能源消纳”这是新能

zy经济工作会议12月15日至16日在北京举行。今晚，新闻联播先发了通稿，guo社刚刚也发了通稿，相比新闻联播通稿，国社通稿相对内容更多一点。根据国社通稿，财闻君梳理了一下资本市场可能关注的重点：明年经济定调 有望总体回升：会议指出，当前我国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压

近期光储板块回调较大，当前板块估值水平均已回调至19年左右水平，是近三年的低点，组件环节23年PE＜20X（23年业绩增速60%+），逆变器环节23年PE＜30X（23年业绩增速100%+），电池片环节23年PE＜15X（23年业绩增速60%+），辅材环节23年PE＜15X（23年业绩增速40%+）

疫情板块的大浪淘沙在三体“黑暗森林法则”中，有两个最基本的公理：一、生存是文明的第一需要。 二、文明不断增长和扩张，但宇宙中的物质总量保持不变。在此次疫情中，也有两个最基本的道理：一、希望自己和家人不被感染是人类的本能。 二、疫情指数级扩张，但单位时间内防疫工具供给总量保持不变。这两点结合，会给人类

公社的每日十大必读，是在前期每日公社目录的基础上，精选整理而成，并于每天晚上8点发送。我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，整理出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，和我们一起打造公社精选榜单。有好的文章大家也可以在评论中留言，我们会给予每篇入选的文章打赏8工分哦。今日具体文章如下，包

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什么是POE胶膜？POE是乙烯和α-烯烃聚合而成的高分子材料，性能优异。聚烯烃弹性体(POE)是由乙烯或丙烯与α-烯烃（1-丁烯、1-己烯、1-辛烯）在茂金属催化剂的作用下，通过溶液聚合工艺形成的无规共聚物，通常所说的POE是指α-烯烃质量分数大于20%的聚烯烃弹性体。POE分子链中由于存在乙烯与α

1、制裁落地前：俄欧为最大贸易合作伙伴 2021年，俄欧之间原油贸易量达138.7百万吨，仅次于美国与加拿大之间的原油贸易量；2021年，俄罗斯出口欧洲的原油占俄罗斯原油出口量的53%，欧洲进口俄罗斯原油占总进口量的30%，俄欧互为第一大原油贸易对手方。 原油运输有水路运输和陆地运输两种方式，水路采

🌼自建船队保障运力，朝百万量级出口进军近期比亚迪与招商工业、广船国际分别签署了4艘9400、2艘7000车位的双燃料汽车滚装船订单，预计2025年开始交付。结合此前比亚迪购买6-8艘7700车位滚装船的计划，我们预计比亚迪将打造至少10-12艘船的船队，按平均每艘船8000车位，每年运输6次测算，

1.公司产能释放有望超预期。源于放开和自身生产效率提升。具体为:a）户储：22年底10GWH产能，23年中14GWh产能b）大储：22年底6GWH产能，23年底20GWh产能。2.需求不是问题。公司目前需求大于产能，近期也刚刚签了2个付预付款协议额外增加产线，在手订单饱满。投资建议：上调公司 23年

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