【天风通信】移动普通光缆集采开启：招标限价提升反映供需格局持续改善🔥6月7日，中国移动发布2023-2024年普通光缆产品集中采购公告🥇1、招标限价提升2.35%：本次集中采购预估采购规模约338.90万皮长公里，折合1.082亿芯公里，最高投标限价为762459.45万元，计算单价约为70.4

润欣科技：算力需求带动Chiplet加速渗透，与国家智能传感器创新中心合作，布局“感存算”一体和 Chiplet 广阔市场深耕细分市场，品类拓展AI智能音箱芯片0-1突破。2022 年公司新增微能量收集及超低功耗无线芯片、AI 智能音箱芯片、MEMS 扬声器阵列等新产品线，不断开拓智慧家居、智能穿戴

【东财电子】强call春秋电子，最底部推荐主业PC二季度拐点，三季度加速复苏新业务汽车镁铝合金壁垒高空间大昨日产业两大利好指向PC业务拐点。英特尔CEO帕特・基辛格指出，已看到一些半导体市场的下半年成长信号出现，PC市场的库存修正调整已差不多。联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，个人电脑

2023一季报 一季度春节放假叠加行业需求疲软，经营短期承压。实现营收17.58亿元，yoy -13.35%，qoq -8.39%。实现归母净利润1.25亿元，yoy -38.16%，qoq -17.22%。毛利率20.11%，净利率7.11%。显卡：公司一直是全球GPU显卡龙头核心供应商，22年显

先上图： 【国联电子】利亚德LED显示产品5.18宣布涨价，木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价，反映LED显示市场需求在好转。我们今年一直在跑LED和Mini电视产业链，明显感受：1）LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏，新场景放量，整体需求好转；2）M

【天风电子潘暕团队】人形机器人将迎来GPT时刻，AI持续赋能多行业   机器人行业有望迎来GPT时刻，设备公司持续受益机器人发展。近期马斯克展示特斯拉机器人擎天柱Optimus（有望在23年推向市场），该人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互能

[国联电子]利亚德LED显示产品5.18宣布涨价,木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价,反映L ED显示市场需求在好转。我们今年-直在跑l ED和Mini电视产业链,明显感受:1 ) LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏,新场景放量,整体需求好转;2 ) Mini背

看点 1：长白山长期限制人口的交通痛点已解决，高铁、机场、高速运力效率全面提升。机场：今年6月份长白山机场扩张整体启用，吞吐量从55万增至180万人次，有望为长白山带来巨大流增量，此外，20年成立长白山海关，后期长白山机场有望同步启动国际航班。高铁： 21年12月份建成敦白高铁，疫情后的今年有望放量

国内光纤激光器龙头，盈利能力逐步改善，业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈，公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱，22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复，公司经营已

上周五盘后，OPPO宣布解散ZEKU芯片业务，裁撤ZEKU整个芯片团队。未来OPPO所有智能穿戴芯片将全部外采（量非常大），直接利好同行业竞争对手。亿通科技全资子公司鲸鱼微电子（黄山系列芯片）将充分受益。马前炮提示关注亿通科技，理由有3点。 第一点：获得黄山系列智能穿戴芯片知识产权，22年

重大事件：英伟达向台积电紧急加单先进封装产能，以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长！挖掘A股最纯正先进封装公司，甬矽电子，先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐：688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善，深度受益Chiplet大趋势】1、 上调目标价至49.92元。公司深度布

【天风电子潘暕团队】领益智造：消费级AR眼镜龙头Nreal独家代工厂，有望充分受益于关键CV算法创新+AI持续赋能带来的AR/VR硬件增量+精密制造&一站式服务优势显著 AR/VR在感知/显示/交互实现2D to 3D的全方位延伸，对于环境感知、SLAM、三维重建等算法要求高，是AI应用的

构建立体化的安全防范体系是城市轨道交通工程安全运营的重要保障之一。当下轨道交通行业迅猛发展，在建设速度加快的情况下，地铁运营面临着安全防护手段单一，技术防范不完善，各安防子系统相对独立，缺乏统一管理，统一联动等系列问题。实际运营过程中易受到各类风险因素的影响，导致地铁安全事故频发。随着GB 5115

银江技术在AI+医疗方面有很完善的布局，从公司官网及年报对AI+医疗描述可见一斑公司“人工智能”战略布局不仅符合公司使命愿景，并且与公司发展路径高度一致。在平台产品方面，公司将深度学习、强化学习、知识图谱等人工智能技术运用于智慧治理、智慧健康、智慧交通等领域，让平台产品更智慧，提升平台产品智能计算分

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin

【天风通信】移动普通光缆集采开启：招标限价提升反映供需格局持续改善🔥6月7日，中国移动发布2023-2024年普通光缆产品集中采购公告🥇1、招标限价提升2.35%：本次集中采购预估采购规模约338.90万皮长公里，折合1.082亿芯公里，最高投标限价为762459.45万元，计算单价约为70.4

润欣科技：算力需求带动Chiplet加速渗透，与国家智能传感器创新中心合作，布局“感存算”一体和 Chiplet 广阔市场深耕细分市场，品类拓展AI智能音箱芯片0-1突破。2022 年公司新增微能量收集及超低功耗无线芯片、AI 智能音箱芯片、MEMS 扬声器阵列等新产品线，不断开拓智慧家居、智能穿戴

【东财电子】强call春秋电子，最底部推荐主业PC二季度拐点，三季度加速复苏新业务汽车镁铝合金壁垒高空间大昨日产业两大利好指向PC业务拐点。英特尔CEO帕特・基辛格指出，已看到一些半导体市场的下半年成长信号出现，PC市场的库存修正调整已差不多。联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，个人电脑

2023一季报 一季度春节放假叠加行业需求疲软，经营短期承压。实现营收17.58亿元，yoy -13.35%，qoq -8.39%。实现归母净利润1.25亿元，yoy -38.16%，qoq -17.22%。毛利率20.11%，净利率7.11%。显卡：公司一直是全球GPU显卡龙头核心供应商，22年显

先上图： 【国联电子】利亚德LED显示产品5.18宣布涨价，木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价，反映LED显示市场需求在好转。我们今年一直在跑LED和Mini电视产业链，明显感受：1）LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏，新场景放量，整体需求好转；2）M

【天风电子潘暕团队】人形机器人将迎来GPT时刻，AI持续赋能多行业   机器人行业有望迎来GPT时刻，设备公司持续受益机器人发展。近期马斯克展示特斯拉机器人擎天柱Optimus（有望在23年推向市场），该人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互能

[国联电子]利亚德LED显示产品5.18宣布涨价,木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价,反映L ED显示市场需求在好转。我们今年-直在跑l ED和Mini电视产业链,明显感受:1 ) LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏,新场景放量,整体需求好转;2 ) Mini背

看点 1：长白山长期限制人口的交通痛点已解决，高铁、机场、高速运力效率全面提升。机场：今年6月份长白山机场扩张整体启用，吞吐量从55万增至180万人次，有望为长白山带来巨大流增量，此外，20年成立长白山海关，后期长白山机场有望同步启动国际航班。高铁： 21年12月份建成敦白高铁，疫情后的今年有望放量

国内光纤激光器龙头，盈利能力逐步改善，业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈，公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱，22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复，公司经营已

上周五盘后，OPPO宣布解散ZEKU芯片业务，裁撤ZEKU整个芯片团队。未来OPPO所有智能穿戴芯片将全部外采（量非常大），直接利好同行业竞争对手。亿通科技全资子公司鲸鱼微电子（黄山系列芯片）将充分受益。马前炮提示关注亿通科技，理由有3点。 第一点：获得黄山系列智能穿戴芯片知识产权，22年

重大事件：英伟达向台积电紧急加单先进封装产能，以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长！挖掘A股最纯正先进封装公司，甬矽电子，先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐：688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善，深度受益Chiplet大趋势】1、 上调目标价至49.92元。公司深度布

【天风电子潘暕团队】领益智造：消费级AR眼镜龙头Nreal独家代工厂，有望充分受益于关键CV算法创新+AI持续赋能带来的AR/VR硬件增量+精密制造&一站式服务优势显著 AR/VR在感知/显示/交互实现2D to 3D的全方位延伸，对于环境感知、SLAM、三维重建等算法要求高，是AI应用的

构建立体化的安全防范体系是城市轨道交通工程安全运营的重要保障之一。当下轨道交通行业迅猛发展，在建设速度加快的情况下，地铁运营面临着安全防护手段单一，技术防范不完善，各安防子系统相对独立，缺乏统一管理，统一联动等系列问题。实际运营过程中易受到各类风险因素的影响，导致地铁安全事故频发。随着GB 5115

银江技术在AI+医疗方面有很完善的布局，从公司官网及年报对AI+医疗描述可见一斑公司“人工智能”战略布局不仅符合公司使命愿景，并且与公司发展路径高度一致。在平台产品方面，公司将深度学习、强化学习、知识图谱等人工智能技术运用于智慧治理、智慧健康、智慧交通等领域，让平台产品更智慧，提升平台产品智能计算分

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin

【天风通信】移动普通光缆集采开启：招标限价提升反映供需格局持续改善🔥6月7日，中国移动发布2023-2024年普通光缆产品集中采购公告🥇1、招标限价提升2.35%：本次集中采购预估采购规模约338.90万皮长公里，折合1.082亿芯公里，最高投标限价为762459.45万元，计算单价约为70.4

润欣科技：算力需求带动Chiplet加速渗透，与国家智能传感器创新中心合作，布局“感存算”一体和 Chiplet 广阔市场深耕细分市场，品类拓展AI智能音箱芯片0-1突破。2022 年公司新增微能量收集及超低功耗无线芯片、AI 智能音箱芯片、MEMS 扬声器阵列等新产品线，不断开拓智慧家居、智能穿戴

【东财电子】强call春秋电子，最底部推荐主业PC二季度拐点，三季度加速复苏新业务汽车镁铝合金壁垒高空间大昨日产业两大利好指向PC业务拐点。英特尔CEO帕特・基辛格指出，已看到一些半导体市场的下半年成长信号出现，PC市场的库存修正调整已差不多。联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，个人电脑

2023一季报 一季度春节放假叠加行业需求疲软，经营短期承压。实现营收17.58亿元，yoy -13.35%，qoq -8.39%。实现归母净利润1.25亿元，yoy -38.16%，qoq -17.22%。毛利率20.11%，净利率7.11%。显卡：公司一直是全球GPU显卡龙头核心供应商，22年显

先上图： 【国联电子】利亚德LED显示产品5.18宣布涨价，木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价，反映LED显示市场需求在好转。我们今年一直在跑LED和Mini电视产业链，明显感受：1）LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏，新场景放量，整体需求好转；2）M

【天风电子潘暕团队】人形机器人将迎来GPT时刻，AI持续赋能多行业   机器人行业有望迎来GPT时刻，设备公司持续受益机器人发展。近期马斯克展示特斯拉机器人擎天柱Optimus（有望在23年推向市场），该人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互能

[国联电子]利亚德LED显示产品5.18宣布涨价,木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价,反映L ED显示市场需求在好转。我们今年-直在跑l ED和Mini电视产业链,明显感受:1 ) LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏,新场景放量,整体需求好转;2 ) Mini背

看点 1：长白山长期限制人口的交通痛点已解决，高铁、机场、高速运力效率全面提升。机场：今年6月份长白山机场扩张整体启用，吞吐量从55万增至180万人次，有望为长白山带来巨大流增量，此外，20年成立长白山海关，后期长白山机场有望同步启动国际航班。高铁： 21年12月份建成敦白高铁，疫情后的今年有望放量

国内光纤激光器龙头，盈利能力逐步改善，业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈，公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱，22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复，公司经营已

上周五盘后，OPPO宣布解散ZEKU芯片业务，裁撤ZEKU整个芯片团队。未来OPPO所有智能穿戴芯片将全部外采（量非常大），直接利好同行业竞争对手。亿通科技全资子公司鲸鱼微电子（黄山系列芯片）将充分受益。马前炮提示关注亿通科技，理由有3点。 第一点：获得黄山系列智能穿戴芯片知识产权，22年

重大事件：英伟达向台积电紧急加单先进封装产能，以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长！挖掘A股最纯正先进封装公司，甬矽电子，先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐：688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善，深度受益Chiplet大趋势】1、 上调目标价至49.92元。公司深度布

【天风电子潘暕团队】领益智造：消费级AR眼镜龙头Nreal独家代工厂，有望充分受益于关键CV算法创新+AI持续赋能带来的AR/VR硬件增量+精密制造&一站式服务优势显著 AR/VR在感知/显示/交互实现2D to 3D的全方位延伸，对于环境感知、SLAM、三维重建等算法要求高，是AI应用的

构建立体化的安全防范体系是城市轨道交通工程安全运营的重要保障之一。当下轨道交通行业迅猛发展，在建设速度加快的情况下，地铁运营面临着安全防护手段单一，技术防范不完善，各安防子系统相对独立，缺乏统一管理，统一联动等系列问题。实际运营过程中易受到各类风险因素的影响，导致地铁安全事故频发。随着GB 5115

银江技术在AI+医疗方面有很完善的布局，从公司官网及年报对AI+医疗描述可见一斑公司“人工智能”战略布局不仅符合公司使命愿景，并且与公司发展路径高度一致。在平台产品方面，公司将深度学习、强化学习、知识图谱等人工智能技术运用于智慧治理、智慧健康、智慧交通等领域，让平台产品更智慧，提升平台产品智能计算分

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin

【天风通信】移动普通光缆集采开启：招标限价提升反映供需格局持续改善🔥6月7日，中国移动发布2023-2024年普通光缆产品集中采购公告🥇1、招标限价提升2.35%：本次集中采购预估采购规模约338.90万皮长公里，折合1.082亿芯公里，最高投标限价为762459.45万元，计算单价约为70.4

润欣科技：算力需求带动Chiplet加速渗透，与国家智能传感器创新中心合作，布局“感存算”一体和 Chiplet 广阔市场深耕细分市场，品类拓展AI智能音箱芯片0-1突破。2022 年公司新增微能量收集及超低功耗无线芯片、AI 智能音箱芯片、MEMS 扬声器阵列等新产品线，不断开拓智慧家居、智能穿戴

【东财电子】强call春秋电子，最底部推荐主业PC二季度拐点，三季度加速复苏新业务汽车镁铝合金壁垒高空间大昨日产业两大利好指向PC业务拐点。英特尔CEO帕特・基辛格指出，已看到一些半导体市场的下半年成长信号出现，PC市场的库存修正调整已差不多。联想集团董事长兼CEO杨元庆在业绩沟通会上表示，个人电脑

2023一季报 一季度春节放假叠加行业需求疲软，经营短期承压。实现营收17.58亿元，yoy -13.35%，qoq -8.39%。实现归母净利润1.25亿元，yoy -38.16%，qoq -17.22%。毛利率20.11%，净利率7.11%。显卡：公司一直是全球GPU显卡龙头核心供应商，22年显

先上图： 【国联电子】利亚德LED显示产品5.18宣布涨价，木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价，反映LED显示市场需求在好转。我们今年一直在跑LED和Mini电视产业链，明显感受：1）LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏，新场景放量，整体需求好转；2）M

【天风电子潘暕团队】人形机器人将迎来GPT时刻，AI持续赋能多行业   机器人行业有望迎来GPT时刻，设备公司持续受益机器人发展。近期马斯克展示特斯拉机器人擎天柱Optimus（有望在23年推向市场），该人形机器人已掌握：环境感知能力(探索与记忆)、电机转矩控制能力、端到端控制、物体交互能

[国联电子]利亚德LED显示产品5.18宣布涨价,木林森/东山精密LED封装5.1后也已提价,反映L ED显示市场需求在好转。我们今年-直在跑l ED和Mini电视产业链,明显感受:1 ) LED显示屏/LCD大屏的应用场景在不断拓展。主流应用市场在复苏,新场景放量,整体需求好转;2 ) Mini背

看点 1：长白山长期限制人口的交通痛点已解决，高铁、机场、高速运力效率全面提升。机场：今年6月份长白山机场扩张整体启用，吞吐量从55万增至180万人次，有望为长白山带来巨大流增量，此外，20年成立长白山海关，后期长白山机场有望同步启动国际航班。高铁： 21年12月份建成敦白高铁，疫情后的今年有望放量

国内光纤激光器龙头，盈利能力逐步改善，业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈，公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱，22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复，公司经营已

上周五盘后，OPPO宣布解散ZEKU芯片业务，裁撤ZEKU整个芯片团队。未来OPPO所有智能穿戴芯片将全部外采（量非常大），直接利好同行业竞争对手。亿通科技全资子公司鲸鱼微电子（黄山系列芯片）将充分受益。马前炮提示关注亿通科技，理由有3点。 第一点：获得黄山系列智能穿戴芯片知识产权，22年

重大事件：英伟达向台积电紧急加单先进封装产能，以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长！挖掘A股最纯正先进封装公司，甬矽电子，先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐：688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善，深度受益Chiplet大趋势】1、 上调目标价至49.92元。公司深度布

【天风电子潘暕团队】领益智造：消费级AR眼镜龙头Nreal独家代工厂，有望充分受益于关键CV算法创新+AI持续赋能带来的AR/VR硬件增量+精密制造&一站式服务优势显著 AR/VR在感知/显示/交互实现2D to 3D的全方位延伸，对于环境感知、SLAM、三维重建等算法要求高，是AI应用的

构建立体化的安全防范体系是城市轨道交通工程安全运营的重要保障之一。当下轨道交通行业迅猛发展，在建设速度加快的情况下，地铁运营面临着安全防护手段单一，技术防范不完善，各安防子系统相对独立，缺乏统一管理，统一联动等系列问题。实际运营过程中易受到各类风险因素的影响，导致地铁安全事故频发。随着GB 5115

银江技术在AI+医疗方面有很完善的布局，从公司官网及年报对AI+医疗描述可见一斑公司“人工智能”战略布局不仅符合公司使命愿景，并且与公司发展路径高度一致。在平台产品方面，公司将深度学习、强化学习、知识图谱等人工智能技术运用于智慧治理、智慧健康、智慧交通等领域，让平台产品更智慧，提升平台产品智能计算分

 我们认为GPT-4相比GPT-3.5有着更为强大的文本理解能力和文本生成能力，在回答准确度上大大提高，或将带来教育领域的全面变革。人工智能或将加速世界上每个人接受到高质量教育的机会，有望重新塑造教育的未来。 Duolingo-拥有超过6000万月活用户的移动学习平台Duolin