华西证券：迎接军工主升浪，7-8月有望开启估值切换行情【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①yi情影响逐步减弱，完成全年任务刚性较强。②军工电子行业具有较强韧性，估值面临修复和提升。③航空发动机产业链进入快速增长期。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】

国信证券：一体化压铸催生免热处理铝合金材料需求，再生铝头部企业受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】国信证券研报指出，一体化压铸催生免热处理铝合金需求，再生铝头部企业受益。当下一体化压铸大量使用原生铝，原生铝碳排放是再生铝20倍以上，将显著提高材料的碳排放量，是长期隐忧。探

光大证券：机构电话会更新钠离子电池进展，潜在空间广阔产业化正在加速【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①理论上钠离子电池成本有望做到0.30元/Wh以下，产业链加速布局钠离子电池，国内宁德时代和中科海钠都进行了提前布局。②钠离子电池正极材料主要包括过渡金属层状氧化物，聚阴离子

回顾大家晚上好，我是涨价兄，最近三大指数走势比较疲弱，上证指数已经失守3300点，但我们一直跟大家分享的猪肉与业绩预增板块还算是比较坚挺的，猪肉板块今日盘中还创了新高，而业绩预增的个股也强于大盘，毕竟都有基本面支撑的标的。今日跟大家分享业绩预增的神火股份，它不仅业绩好，今日还强势反包，这种有资金盯上

2022-07-18中证投资参考（星期一）【今日导读】＞国内外供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期＞小米汽车样车将于八月亮相 相关供应商迎来机遇＞污水处理厂“头顶”光伏 国内最大项目即将发电＞全球首次 国产无人机完成应急通信高原飞行测试【中证视点】供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期　　富通信息

【财通电子】行业观点及推荐更新20220717 领导好，我们团队在逐步进入正轨，后续会有更详细的推荐梳理，先继续初步汇报下观点： 1）行业层面，从中观数据的观察，和微观信息的跟踪来看，目前行业还比较难找资金容量比较大的β性的机会，台积电上周也表示了一些行业景气度信息更新。总体上消费类需求复苏短期

【中泰电子|鹏鼎控股】上半年业绩高增，新应用助力新发展 7月15日，公司发布2022年半年度业绩预告，预计2022H1实现归母净利润13.93-14.57亿元，同比增长120%-130%，预计实现归母扣非净利润13.52-13.97亿元，同比增长195-205%。 经测算，公司Q2实现营收71.1

先来看当前世界的宏观环境: 1.俄乌局势。俄罗斯已基本形成内循环，卢布绑定原油，反而成为保值的硬通货。在原油价格不大幅下跌的情况下（哪怕跌至60美元一桶），俄罗斯有一直打下去的能力。目前的情况是，欧洲在不断牺牲自己去支持乌克兰拖住俄罗斯，但只要北约没有实质性军事介入，那么打到年底是看不到终点的。 2

多氟多分析整理 首先，公司非常有格局，尽自身努力将整个产业链良性循环，很踏实。主要 业务包含新材料、动力电池、钠电池、电子化学品等。其中六氟磷酸锂最大的护 城河在于相同价格下跟其他二三线同行对比，成本每吨最少低 3-4 万元，这点非 常重要。下面结合公司的一些交流梳理几点逻辑： 一、六氟磷酸锂 1、

核心观点:长期紧平衡的确定性与短期价格下跌的担忧是近期市场主要博弈点，维持前期三季度粒子价格上涨的判断 1、7月以来EVA粒子相关公司股价持续震荡，波动幅度较大，我们判断主要系市场在长期紧平衡逻辑与短期粒子降价两个事件间摇摆不定导致。 1.1、长期来看，根据我们国内EVA粒子平衡表测算结果，预计2

1、事件驱动：从7月18日开始，北京将面向全市消费者发放“重逢美好”餐饮消费券累计1亿元，惠及在京消费者及餐饮企业。6月社零同比+3.1%恢复正增长，社会消费明显回暖。 2、各地促消费。近段时间以来，各地纷纷出招促消费。山东省7月份新发放2亿元乘用车消费券，上海对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次

【招商电新】储能更新 1、 储能板块近几年关注度居高不下，全球储能市场确实突然从项目市场进入市场化发展阶段，目前六大市场（海外户用、海外户用移动应用、海外工商业、国内发电侧、国内工商业、国内电网侧）特点各不相同，多数还在相对早期的阶段。 2、 去年市场研究点从PCS向EMS、系统集成扩散，除阳光、德

 一、传艺科技6天5板，华为入局钠离子电池，宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池，能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势：第一是资源优势。相关数据显示，目前钠的地壳丰度达到2.74％，是锂元素的400多倍，资源储量丰富，且

2022 年 7 月 13 日油运会议纪要VLCC 市场显著回暖，后市怎么看 嘉宾发言： 最近从 6 月底到 7 月份的油轮市场、干散货市场都有比较大的变化，我先简单把 最近这两周情况以及我个人的观察跟各位交流一下。 原油轮市场：原油这边最近无论是 VLCC，还是中小油轮都是明显走强，VLCC 从各

【鹏鼎控股】建议高度重视，我们发现当前公司有三大预期差：1）公司即将供货的A客户MR产品，单机ASP高、份额高，且未来三年放量后占比公司利润将迅速提升；2）公司车载业务布局，在三地的产能扩张将会逐步体现，预计明年后会有几个亿利润贡献；3）二季度以来，三个月收入持续超预期，今年业绩可能会超预算；4）市

华西证券：迎接军工主升浪，7-8月有望开启估值切换行情【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①yi情影响逐步减弱，完成全年任务刚性较强。②军工电子行业具有较强韧性，估值面临修复和提升。③航空发动机产业链进入快速增长期。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】

国信证券：一体化压铸催生免热处理铝合金材料需求，再生铝头部企业受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】国信证券研报指出，一体化压铸催生免热处理铝合金需求，再生铝头部企业受益。当下一体化压铸大量使用原生铝，原生铝碳排放是再生铝20倍以上，将显著提高材料的碳排放量，是长期隐忧。探

光大证券：机构电话会更新钠离子电池进展，潜在空间广阔产业化正在加速【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①理论上钠离子电池成本有望做到0.30元/Wh以下，产业链加速布局钠离子电池，国内宁德时代和中科海钠都进行了提前布局。②钠离子电池正极材料主要包括过渡金属层状氧化物，聚阴离子

回顾大家晚上好，我是涨价兄，最近三大指数走势比较疲弱，上证指数已经失守3300点，但我们一直跟大家分享的猪肉与业绩预增板块还算是比较坚挺的，猪肉板块今日盘中还创了新高，而业绩预增的个股也强于大盘，毕竟都有基本面支撑的标的。今日跟大家分享业绩预增的神火股份，它不仅业绩好，今日还强势反包，这种有资金盯上

2022-07-18中证投资参考（星期一）【今日导读】＞国内外供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期＞小米汽车样车将于八月亮相 相关供应商迎来机遇＞污水处理厂“头顶”光伏 国内最大项目即将发电＞全球首次 国产无人机完成应急通信高原飞行测试【中证视点】供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期　　富通信息

【财通电子】行业观点及推荐更新20220717 领导好，我们团队在逐步进入正轨，后续会有更详细的推荐梳理，先继续初步汇报下观点： 1）行业层面，从中观数据的观察，和微观信息的跟踪来看，目前行业还比较难找资金容量比较大的β性的机会，台积电上周也表示了一些行业景气度信息更新。总体上消费类需求复苏短期

【中泰电子|鹏鼎控股】上半年业绩高增，新应用助力新发展 7月15日，公司发布2022年半年度业绩预告，预计2022H1实现归母净利润13.93-14.57亿元，同比增长120%-130%，预计实现归母扣非净利润13.52-13.97亿元，同比增长195-205%。 经测算，公司Q2实现营收71.1

先来看当前世界的宏观环境: 1.俄乌局势。俄罗斯已基本形成内循环，卢布绑定原油，反而成为保值的硬通货。在原油价格不大幅下跌的情况下（哪怕跌至60美元一桶），俄罗斯有一直打下去的能力。目前的情况是，欧洲在不断牺牲自己去支持乌克兰拖住俄罗斯，但只要北约没有实质性军事介入，那么打到年底是看不到终点的。 2

多氟多分析整理 首先，公司非常有格局，尽自身努力将整个产业链良性循环，很踏实。主要 业务包含新材料、动力电池、钠电池、电子化学品等。其中六氟磷酸锂最大的护 城河在于相同价格下跟其他二三线同行对比，成本每吨最少低 3-4 万元，这点非 常重要。下面结合公司的一些交流梳理几点逻辑： 一、六氟磷酸锂 1、

核心观点:长期紧平衡的确定性与短期价格下跌的担忧是近期市场主要博弈点，维持前期三季度粒子价格上涨的判断 1、7月以来EVA粒子相关公司股价持续震荡，波动幅度较大，我们判断主要系市场在长期紧平衡逻辑与短期粒子降价两个事件间摇摆不定导致。 1.1、长期来看，根据我们国内EVA粒子平衡表测算结果，预计2

1、事件驱动：从7月18日开始，北京将面向全市消费者发放“重逢美好”餐饮消费券累计1亿元，惠及在京消费者及餐饮企业。6月社零同比+3.1%恢复正增长，社会消费明显回暖。 2、各地促消费。近段时间以来，各地纷纷出招促消费。山东省7月份新发放2亿元乘用车消费券，上海对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次

【招商电新】储能更新 1、 储能板块近几年关注度居高不下，全球储能市场确实突然从项目市场进入市场化发展阶段，目前六大市场（海外户用、海外户用移动应用、海外工商业、国内发电侧、国内工商业、国内电网侧）特点各不相同，多数还在相对早期的阶段。 2、 去年市场研究点从PCS向EMS、系统集成扩散，除阳光、德

 一、传艺科技6天5板，华为入局钠离子电池，宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池，能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势：第一是资源优势。相关数据显示，目前钠的地壳丰度达到2.74％，是锂元素的400多倍，资源储量丰富，且

2022 年 7 月 13 日油运会议纪要VLCC 市场显著回暖，后市怎么看 嘉宾发言： 最近从 6 月底到 7 月份的油轮市场、干散货市场都有比较大的变化，我先简单把 最近这两周情况以及我个人的观察跟各位交流一下。 原油轮市场：原油这边最近无论是 VLCC，还是中小油轮都是明显走强，VLCC 从各

【鹏鼎控股】建议高度重视，我们发现当前公司有三大预期差：1）公司即将供货的A客户MR产品，单机ASP高、份额高，且未来三年放量后占比公司利润将迅速提升；2）公司车载业务布局，在三地的产能扩张将会逐步体现，预计明年后会有几个亿利润贡献；3）二季度以来，三个月收入持续超预期，今年业绩可能会超预算；4）市

华西证券：迎接军工主升浪，7-8月有望开启估值切换行情【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①yi情影响逐步减弱，完成全年任务刚性较强。②军工电子行业具有较强韧性，估值面临修复和提升。③航空发动机产业链进入快速增长期。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】

国信证券：一体化压铸催生免热处理铝合金材料需求，再生铝头部企业受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】国信证券研报指出，一体化压铸催生免热处理铝合金需求，再生铝头部企业受益。当下一体化压铸大量使用原生铝，原生铝碳排放是再生铝20倍以上，将显著提高材料的碳排放量，是长期隐忧。探

光大证券：机构电话会更新钠离子电池进展，潜在空间广阔产业化正在加速【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①理论上钠离子电池成本有望做到0.30元/Wh以下，产业链加速布局钠离子电池，国内宁德时代和中科海钠都进行了提前布局。②钠离子电池正极材料主要包括过渡金属层状氧化物，聚阴离子

回顾大家晚上好，我是涨价兄，最近三大指数走势比较疲弱，上证指数已经失守3300点，但我们一直跟大家分享的猪肉与业绩预增板块还算是比较坚挺的，猪肉板块今日盘中还创了新高，而业绩预增的个股也强于大盘，毕竟都有基本面支撑的标的。今日跟大家分享业绩预增的神火股份，它不仅业绩好，今日还强势反包，这种有资金盯上

2022-07-18中证投资参考（星期一）【今日导读】＞国内外供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期＞小米汽车样车将于八月亮相 相关供应商迎来机遇＞污水处理厂“头顶”光伏 国内最大项目即将发电＞全球首次 国产无人机完成应急通信高原飞行测试【中证视点】供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期　　富通信息

【财通电子】行业观点及推荐更新20220717 领导好，我们团队在逐步进入正轨，后续会有更详细的推荐梳理，先继续初步汇报下观点： 1）行业层面，从中观数据的观察，和微观信息的跟踪来看，目前行业还比较难找资金容量比较大的β性的机会，台积电上周也表示了一些行业景气度信息更新。总体上消费类需求复苏短期

【中泰电子|鹏鼎控股】上半年业绩高增，新应用助力新发展 7月15日，公司发布2022年半年度业绩预告，预计2022H1实现归母净利润13.93-14.57亿元，同比增长120%-130%，预计实现归母扣非净利润13.52-13.97亿元，同比增长195-205%。 经测算，公司Q2实现营收71.1

先来看当前世界的宏观环境: 1.俄乌局势。俄罗斯已基本形成内循环，卢布绑定原油，反而成为保值的硬通货。在原油价格不大幅下跌的情况下（哪怕跌至60美元一桶），俄罗斯有一直打下去的能力。目前的情况是，欧洲在不断牺牲自己去支持乌克兰拖住俄罗斯，但只要北约没有实质性军事介入，那么打到年底是看不到终点的。 2

多氟多分析整理 首先，公司非常有格局，尽自身努力将整个产业链良性循环，很踏实。主要 业务包含新材料、动力电池、钠电池、电子化学品等。其中六氟磷酸锂最大的护 城河在于相同价格下跟其他二三线同行对比，成本每吨最少低 3-4 万元，这点非 常重要。下面结合公司的一些交流梳理几点逻辑： 一、六氟磷酸锂 1、

核心观点:长期紧平衡的确定性与短期价格下跌的担忧是近期市场主要博弈点，维持前期三季度粒子价格上涨的判断 1、7月以来EVA粒子相关公司股价持续震荡，波动幅度较大，我们判断主要系市场在长期紧平衡逻辑与短期粒子降价两个事件间摇摆不定导致。 1.1、长期来看，根据我们国内EVA粒子平衡表测算结果，预计2

1、事件驱动：从7月18日开始，北京将面向全市消费者发放“重逢美好”餐饮消费券累计1亿元，惠及在京消费者及餐饮企业。6月社零同比+3.1%恢复正增长，社会消费明显回暖。 2、各地促消费。近段时间以来，各地纷纷出招促消费。山东省7月份新发放2亿元乘用车消费券，上海对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次

【招商电新】储能更新 1、 储能板块近几年关注度居高不下，全球储能市场确实突然从项目市场进入市场化发展阶段，目前六大市场（海外户用、海外户用移动应用、海外工商业、国内发电侧、国内工商业、国内电网侧）特点各不相同，多数还在相对早期的阶段。 2、 去年市场研究点从PCS向EMS、系统集成扩散，除阳光、德

 一、传艺科技6天5板，华为入局钠离子电池，宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池，能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势：第一是资源优势。相关数据显示，目前钠的地壳丰度达到2.74％，是锂元素的400多倍，资源储量丰富，且

2022 年 7 月 13 日油运会议纪要VLCC 市场显著回暖，后市怎么看 嘉宾发言： 最近从 6 月底到 7 月份的油轮市场、干散货市场都有比较大的变化，我先简单把 最近这两周情况以及我个人的观察跟各位交流一下。 原油轮市场：原油这边最近无论是 VLCC，还是中小油轮都是明显走强，VLCC 从各

【鹏鼎控股】建议高度重视，我们发现当前公司有三大预期差：1）公司即将供货的A客户MR产品，单机ASP高、份额高，且未来三年放量后占比公司利润将迅速提升；2）公司车载业务布局，在三地的产能扩张将会逐步体现，预计明年后会有几个亿利润贡献；3）二季度以来，三个月收入持续超预期，今年业绩可能会超预算；4）市

华西证券：迎接军工主升浪，7-8月有望开启估值切换行情【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①yi情影响逐步减弱，完成全年任务刚性较强。②军工电子行业具有较强韧性，估值面临修复和提升。③航空发动机产业链进入快速增长期。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】

国信证券：一体化压铸催生免热处理铝合金材料需求，再生铝头部企业受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】国信证券研报指出，一体化压铸催生免热处理铝合金需求，再生铝头部企业受益。当下一体化压铸大量使用原生铝，原生铝碳排放是再生铝20倍以上，将显著提高材料的碳排放量，是长期隐忧。探

光大证券：机构电话会更新钠离子电池进展，潜在空间广阔产业化正在加速【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①理论上钠离子电池成本有望做到0.30元/Wh以下，产业链加速布局钠离子电池，国内宁德时代和中科海钠都进行了提前布局。②钠离子电池正极材料主要包括过渡金属层状氧化物，聚阴离子

回顾大家晚上好，我是涨价兄，最近三大指数走势比较疲弱，上证指数已经失守3300点，但我们一直跟大家分享的猪肉与业绩预增板块还算是比较坚挺的，猪肉板块今日盘中还创了新高，而业绩预增的个股也强于大盘，毕竟都有基本面支撑的标的。今日跟大家分享业绩预增的神火股份，它不仅业绩好，今日还强势反包，这种有资金盯上

2022-07-18中证投资参考（星期一）【今日导读】＞国内外供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期＞小米汽车样车将于八月亮相 相关供应商迎来机遇＞污水处理厂“头顶”光伏 国内最大项目即将发电＞全球首次 国产无人机完成应急通信高原飞行测试【中证视点】供求关系持续改善 光纤光缆量价齐升可期　　富通信息

【财通电子】行业观点及推荐更新20220717 领导好，我们团队在逐步进入正轨，后续会有更详细的推荐梳理，先继续初步汇报下观点： 1）行业层面，从中观数据的观察，和微观信息的跟踪来看，目前行业还比较难找资金容量比较大的β性的机会，台积电上周也表示了一些行业景气度信息更新。总体上消费类需求复苏短期

【中泰电子|鹏鼎控股】上半年业绩高增，新应用助力新发展 7月15日，公司发布2022年半年度业绩预告，预计2022H1实现归母净利润13.93-14.57亿元，同比增长120%-130%，预计实现归母扣非净利润13.52-13.97亿元，同比增长195-205%。 经测算，公司Q2实现营收71.1

先来看当前世界的宏观环境: 1.俄乌局势。俄罗斯已基本形成内循环，卢布绑定原油，反而成为保值的硬通货。在原油价格不大幅下跌的情况下（哪怕跌至60美元一桶），俄罗斯有一直打下去的能力。目前的情况是，欧洲在不断牺牲自己去支持乌克兰拖住俄罗斯，但只要北约没有实质性军事介入，那么打到年底是看不到终点的。 2

多氟多分析整理 首先，公司非常有格局，尽自身努力将整个产业链良性循环，很踏实。主要 业务包含新材料、动力电池、钠电池、电子化学品等。其中六氟磷酸锂最大的护 城河在于相同价格下跟其他二三线同行对比，成本每吨最少低 3-4 万元，这点非 常重要。下面结合公司的一些交流梳理几点逻辑： 一、六氟磷酸锂 1、

核心观点:长期紧平衡的确定性与短期价格下跌的担忧是近期市场主要博弈点，维持前期三季度粒子价格上涨的判断 1、7月以来EVA粒子相关公司股价持续震荡，波动幅度较大，我们判断主要系市场在长期紧平衡逻辑与短期粒子降价两个事件间摇摆不定导致。 1.1、长期来看，根据我们国内EVA粒子平衡表测算结果，预计2

1、事件驱动：从7月18日开始，北京将面向全市消费者发放“重逢美好”餐饮消费券累计1亿元，惠及在京消费者及餐饮企业。6月社零同比+3.1%恢复正增长，社会消费明显回暖。 2、各地促消费。近段时间以来，各地纷纷出招促消费。山东省7月份新发放2亿元乘用车消费券，上海对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次

【招商电新】储能更新 1、 储能板块近几年关注度居高不下，全球储能市场确实突然从项目市场进入市场化发展阶段，目前六大市场（海外户用、海外户用移动应用、海外工商业、国内发电侧、国内工商业、国内电网侧）特点各不相同，多数还在相对早期的阶段。 2、 去年市场研究点从PCS向EMS、系统集成扩散，除阳光、德

 一、传艺科技6天5板，华为入局钠离子电池，宁德时代第二代钠离子电池量产进入倒计时2021年7月29日宁德时代发布第一代钠离子电池，能量密度为160Wh/kg。钠离子相比锂电池具有以下优势：第一是资源优势。相关数据显示，目前钠的地壳丰度达到2.74％，是锂元素的400多倍，资源储量丰富，且

2022 年 7 月 13 日油运会议纪要VLCC 市场显著回暖，后市怎么看 嘉宾发言： 最近从 6 月底到 7 月份的油轮市场、干散货市场都有比较大的变化，我先简单把 最近这两周情况以及我个人的观察跟各位交流一下。 原油轮市场：原油这边最近无论是 VLCC，还是中小油轮都是明显走强，VLCC 从各

【鹏鼎控股】建议高度重视，我们发现当前公司有三大预期差：1）公司即将供货的A客户MR产品，单机ASP高、份额高，且未来三年放量后占比公司利润将迅速提升；2）公司车载业务布局，在三地的产能扩张将会逐步体现，预计明年后会有几个亿利润贡献；3）二季度以来，三个月收入持续超预期，今年业绩可能会超预算；4）市