①指数

指数连续低于预期，尤其是之前一直强势的上证直接一根阴线跌破年线和支撑，且尾盘创了新低，连带着把许多个股也带崩了，这种走势显然不是底，还有下跌空间，谨慎的休息等年后再战，激进的依然聚焦主线，弱市抱团炒妖。

②雅本二次停牌

目前市场唯一的主线就是疫情线了，很多人说周五是毕业照，但周末依然很多消息催化和利好，又恰逢弱市抱团炒妖，难言结束，看正常分歧，恐高和踏空的资金可以关注下面的前瞻机会。

二、明日前瞻

①数字经济

最高领导人定调数字经济，在12号发布十四五数字经济发展规划之后，又一重磅催化，明日可关注相关机会，缺点就是板块容量过大，没有明确的主线，形成合力难度大。

②国企改革

中瓷电子重组，电科系又一大动作，国资改革预期逐步落地，之前不是瞎炒，在中船科技连续一字板但封单不及预期且上涨空间暂未超预期的情况下，中船系毫无反应甚至高开低走，关注明日电科系是否有异动，中船系是否会联动。

③促进消费

有了2020年的经验，这次提前出台为过年做好准备，其中提到了鼓励预制菜，周五板块走弱，关注明日能否反包。还提到了数字经济，三重催化进一步强化题材地位。

④电力

虽然投资额看起来很高，但是增速一直保持平稳，关注其中超预期的结构化机会。

2022电网跟踪二：22年国网电网投资规划出台，稳增长趋势明确【长江电新】 ——@韭菜篮子 

事件：媒体报道国网计划2022年电网投资5012亿元。

1、新闻报道中出现多个投资统计口径，通常关注3种口径数据：固定资产投资、电网投资、电网基建投资，不同口径的数值无法直接进行比较。

2、22年国网规划5012亿属于电网投资口径，规划同比增长约6%，与21年投资增速基本持平，整体保持平稳增长态势。

3、电网逆周期特征有望凸显，其中特高压、数字化等属于电网新基建概念，特高压因投资拉动效果明显，是电网逆周期最主要抓手，有望出现超预期提速建设。 

4、确定性龙头：国电南瑞、思源电气、国网信通、苏文电能；具备弹性的新技术新方向：宏力达、许继电气、四方股份、云路股份；特高压：国电南瑞、许继电气、特变电工、平高电气、中国西电、四方股份、思源电气等。

⑤换电

宁德大力进军换电市场，瀚川智能或是最大受益者 ——@韭救韭 

1、1月15日宁德时代微信公众号发布消息称，将于1月18日举行EVOGO换电品牌发布会，海报宣传语“能量，换出来”。

2、2021年11月1日，《电动汽车换电安全要求》国家标准正式实施，这是我国汽车制造业在换电行业制订的第一个基本通用性国家行业标准，从国家层面明确支持换电行业发展。

3、随着宁德时代等龙头电池厂的加入，国家政策的陆续出台，有望推动电池标准化，宁德时代在动力电池领域市占率超过50%，会逐步推动电池包标准化，大幅度解决换电行业最大的痛点，电池标准化程度低的问题。

4、宁德时代为瀚川智能客户，瀚川智能的换电项目已研发出样机，并积极申请换电业务相关专利，目标客户是所有布局换电业务的电池厂商、换电业务运营商、整车厂。

三、当日主线

①疫情相关

1）新冠检测

美国疫情未见缓解，对检测试剂盒的需求居高不下，不停加单，九安受利好刺激高位连续加速，带动板块高潮。

有检测试剂出口业务的公司也适时发业绩报烘托气氛，进一步证明检测试剂的高景气带来的超预期业绩增量。

东方生物小范围路演 20220113 ——@五一路牛仔 

1、公司2020年6月份退出新冠抗原，全出口型企业，2021年上半年东方生物新冠检测试剂出口收入近62亿，在欧洲单价超过1美元，在鼻翼取样品。

2、公司坚信二次疫情一定会爆发，在欧洲有先发优势，技术指标最好，欧洲筛选最优秀的供应商，能够走出来，发达国家有严格的质量体系。

3、在欧洲和西门子深度合作，核心技术、工艺、配方、质量体系全是自己掌握，借助西门子渠道来进行商业化，目前美国市场也是授权给西门子。

4、美国的临床数据非常充分，后续订单会继续放量，产品推出后价格没有调整，均价2-2.5美金，西门子终端价5美金，目前整个市场供不应求，欧洲普通人一周2次，医护人员一周5次。

5、后续新冠抗原阳性检测会是医院的常规检测，后续要看疫情防控情况，国内主要用核酸检测，公司预期新冠检测需求至少能延续到2024年。

中源协和子公司傲锐东源生产的新冠检测试剂原料n蛋白已经开始销售 ——@咖喱锅包肉 

1、中源协和子公司傲锐东源是一家全球人类基因产品最全的生物科技公司，致力于支持研究机构、制药和生物科技公司在基因和药物领域的研发。

2、傲锐东源还提供广泛的抗体检测产品，包括涵盖全基因组的带标签的抗原标准品，以及来自于本公司的人类组织库的大量的免疫组织切片。

3、无锡傲锐东源已成功研制出新型冠状病毒N蛋白和RBD蛋白，适用于新型冠状病毒检测试剂的研发和生产，具有较高的灵敏度和特异性。

st东洋，两市唯一横跨新冠抗原检测+核酸检测实验室+预制菜的低市值标的。 ——@水一水 

1、子公司新冠病毒抗原检测试剂盒可有效检出奥密克戎变异毒株，已实现量产并根据订单出口欧洲、美洲等国家和地区。

2、子公司是山东省公布的首批具备新冠病毒核酸检测能力的医疗卫生机构，拥有3000平米建筑面积的独立实验室。

3、公司老本行是海洋水产，针对春节也推出了预制菜。

重磅！中亚股份： 国内首家获利FDA EUA的供应商艾康生物新冠试剂包装企业 ——@大空翼 

1、艾康生物技术是留美华人创办的外商独资生物技术公司，也是成为第一家拿到美国FDA EUA批准的中国抗原检测试剂公司，公司的产品性能还超出了市场上已经获得批准的所有其他抗原自检试剂，包括美国大公司的 产品。

2、2021年公司调研中称，公司与艾康生物签订购销合同，为其提供高速盒装后道生产线，该生产线用于新冠试剂的装盒。

瑞联新材：2021年度中报实锤供货辉瑞新冠医药中间体 ——@蓝翔挖掘机 

1、瑞联新材，2021年度中报，供应给辉瑞公司的某医药中间体产品对应终端药物的适应症为 COVID-19 项目；

2、公司2021年度三季报，由于公司积极开拓市场，各业务板块销售均有一定增长，其中医药板块当期销售收入同比增长199%；

3、公司已开发小分子医药中间体200多种，与国际顶级制药企业建立了战略合作伙伴关系。

最新挖掘 利托那韦、巴瑞替尼（世卫组织最新新冠药）原料药生产商东亚药业 ——@麦兜_t 

事件：世卫组织发布公告，建议将巴瑞替尼与皮质类固醇相结合治疗新冠肺炎重症患者。有证据表明其可以提高患者生存率并减少对呼吸机的需求，并且没有观察到不良反应的增加。

1、东亚药业是上市公司中唯一研发、生产巴瑞替尼的公司。

2、东亚药业还是一家生产利托那韦的原料药厂商。

疫情线预期差：肝素对病毒的阻碍能力 ——@云山居士 

1、肝素对新冠病毒具有阻挡功能。

2、肝素可以作为诱饵，诱使冠状病毒与人体细胞分离，降低新冠病毒感染人类细胞的能力，可以降低大约80%到90%。

3、千红制药：国内肝素钠产业链最完整的企业之一；常山药业：国内少数拥有完整肝素产品产业链、 能够同时从事肝素原料药和肝素制剂药品研发生产和销售的龙头企业之一。

3）口罩

N95口罩能否再续检测试剂出口神话 ——@雪球id专注价值预期研究 

1、当地时间1月13日（周四），美国总统拜登表示，将免费提供最具防护性的N95口罩。面对日趋严重的Omicron，CDC已经开始建议民众使用防护力更好的N95、KN95。

2、在欧洲，德国和奥地利等国家的公共卫生机构已经改变了对人们佩戴口罩标准的建议，规定在公交、街道等公共场合必须要佩戴医用级别以上的口罩。近日，法国口罩制造商工会也声称，面对奥密克戎变异株，外科口罩的保护效果较差，该组织推荐使用FFP2口罩，这相当于美国的N95口罩。

3、N95和KN95口罩可有效过滤空气中高达95%的悬浮微粒。N95是符合美国标准的口罩，KN95是符合中国标准的口罩。

4、据此前美国FDA官网授权附录显示，共有62家国内口罩厂商获得美国FDA口罩紧急使用授权(EUA)，其中获授权产品涉及KN95、N95等多种型号，如奥美医疗获得紧急授权的型号为KN95 Particulate Respirator LP220002，振德医疗获得紧急授权的口罩型号为N9501F，3M获得紧急授权的口罩型号为9001,、9002,、9501、9501+、9501V+、9502等。

阳普医疗：新冠检测欧盟认证+口罩欧美双认证+采血管及病毒转运培养基美国FDA认证唯一 ——@最强风口逻辑 

1、珠海市定于2022年1月14日开展全民核酸检测工作，阳普医疗是珠海本地检测。

2、美国食品与药品监督管理局(FDA)网站公告，阳普医疗产品血清分离胶促凝剂采血管获得(FDA)510(K)认证，国内唯一，叠加美国缺血。

3、湖南阳普一次性医用外科口罩获美国FDA认证，阳普医疗进入美国“病毒转运培养基（VTM）”可销售企业名录。

4、公司是国内真空采血管唯一通过美国FDA注册的企业，公司研发的新型冠状病毒（SARS-CoV-2）核酸检测试剂盒（PCR-荧光探针法）获得欧盟CE认证。

4）其他

上一任九安医疗重出江湖 ——@核心纪要 

1、本次Omicron毒株的传播再次验证了疫情的复杂性和防控的长期性，预计未来全球一次性手套等防疫物资的需求仍将维持旺盛。

2、当前行业已进入去库存和出清阶段，未来供给格局有望改善。英科医疗借助自身优势逆势扩张，未来市场份额将进一步扩大。在Omicron的刺激下，丁腈手套价格有望触底回暖，推动公司盈利回暖。

3、公司中长期扩产目标不变，未来将与同行规模进一步拉开差距。公司积极开拓销售渠道，政府订单成为亮点，来自境外多国政府的长期订单占比近1/3，有助于保障未来销售量价稳定。

4、三季报显示公司盈利能力明显优于同行，产能和成本优势进一步拉大，龙头地位突显。预计公司未来稳态利润约30亿，当前估值仅11.7x，向上修复空间大。

四、当日支线

①汽车相关（智能化方向）

连续大跌之下，机构却开始悄悄回补仓位，汽车智能化作为今年确定性比较高的板块之一，最先受到机构青睐，增量大附加值高，相比最基础的锂电池涨幅偏低。

2022最强主线：智能电动汽车！！！【华西汽车崔琰团队】 ——@韭菜篮子 

1、年初以来的震荡主因新能源板块的回调连动+市场对终端需求的担忧，目前市场对终端需求过于悲观，存在预期差。12月零售销量环比+16%，改善明显。

2、供需错配下部分需求观望滞后，11、12月的建库奠定年底冲量的基础，期待折扣放大后的需求拉动。

3、零部件格局重塑，业绩快速增长+新定点催化，自主加速崛起；整车商业模式大变革，软件收费打开市场空间，估值相对便宜，但格局未定。

4、智能化将是今年的核心主线，智能驾驶和智能座舱齐加速，看好声学+线控底盘+域控制器的加速渗透。电动化加速轻量化发展，特斯拉引领一体化压铸，加大行业扩容的同时提升行业集中度。

5、特斯拉德州工厂和德国工厂投产在即，产能瓶颈逐渐突破，销量有望突破150万辆；蔚小理今年开启新车周期，驱动销量加速增长；传统车企坚定看好自主崛起。

6、新势力产业链+增量部件：上声电子、伯特利、德赛西威、福耀玻璃、文灿股份、继峰股份、上海沿浦、新泉股份、拓普集团；自主车企：比亚迪、长城汽车、长安汽车。

②元宇宙相关

机构从最开始的嗤之以鼻、将信将疑，到现在的全力吹捧，主要也是想明白了其中的逻辑，VR+产业的模式无论如何都要发展，只不过现在套了个元宇宙的皮，听起来更高大上。实业没问题，但NFT的前景依然不明。

元宇宙产业发展持续推进【建投传媒互联网】 ——@猫猫喵喵喵 

1、继百度、网易之后，腾讯在元宇宙领域动作频繁。手机QQ更新版本，安装包加入虚幻4引擎，超级QQ秀即将推出；拟收购黑鲨科技，将其整体并入PCG事业群，并由游戏手机业务转型为VR/AR硬件。

2、超级QQ秀在手机QQ产品的一级入口，实现了换装、合拍、乐园等功能。项目由天美总裁姚晓光直接带队，预计春节前后正式上线。前期主要以个人虚拟形象展示与社交为主，后期或将利用内置虚幻引擎，实现社交+游戏。

3、元宇宙不是主题，是正在发生的行业变化。从FB/微软、腾讯/字节等国内外互联网巨头，到中小的内容公司，都希望抓住下一代移动互联网的机遇，需求内容产品、社交平台、硬件入口的变革。

4、有业务落地：视觉中国、光线传媒、新华网、蓝色光标、锋尚文化、芒果超媒；低估值修复：浙数文化、三人行、平治信息、捷成股份；游戏行业：三七、吉比特、完美、昆仑万维、世纪华通、电魂网络。

③预制菜

预制菜最强细分—超4倍空间的冷冻烘焙 ——@oatly 

1、我国目前的预制菜市场存量约为3000亿元，如果按照每年20%的复合增长速度估算，未来6-7年我国预制菜市场可以成长为万亿元规模的市场。

2、预制半成品原料备受青睐，消费者能获得更多烘焙乐趣，冷冻烘焙食品主要指烘焙过程中完成部分或全部工序后进行冷冻处理得到的烘焙产品，并通过冷冻方式进行储存和运输，主要包括冷冻面包面团类，冷冻蛋糕类，冷冻糕点类，冷冻预烤产品类，这点与预制菜的流程一样。

3、冷冻烘焙本质上是对现烤烘焙的工业化代替，具有预包装产品和现烤产品的优点。欧洲的冷冻面团占面包行业的比重大约是40%，美国大约是70%。对标欧美，未来中国大陆冷冻烘焙产品渗透率将持续提升。

4、相关公司：南侨食品、立高食品、海融科技、千味央厨。

随着硅料企稳回升，硅片也随之涨价，产业链博弈仍未结束，美国双反又起波澜，个人认为此处扔不是建仓良机。

锂板块下跌分析 ——@雪球id专注价值预期研究 

1、行业上下游都开始意识到上游资源的高价是不利于行业发展和控制经营风险的，暴利将刺激上游疯狂扩产能，在碳酸锂价格的刺激下，未来应该不断有锂矿企业发布扩产能公告，利好盐湖提锂铲子股蓝晓科技。

2、需要跟踪目前行业上游的的扩产能情况，以及下游电动车的销量情况。

3、跟踪未来这类铲子股有没有可能转变为消费股的可能性，下游的量足够了，更新设备的需求就会增加。

4、关注行业技术革命，同时行业提锂技术路线的变化也要关注。看看蓝晓科技在行业技术路线的领先是否能一直维持。