①指数

机构回补仓位的一天，蓝筹大票在盘中基建利好和央行新闻发布会的刺激下猛涨，小票的血都被吸干了，黄白线分化到了极为夸张的地步。

②情绪

昨天高潮，今天直接打到冰点，跌停数量都超过了涨停，现在的情绪就是这么极端，叠加节前效应，后面的一周多可能会更不好做。

今天的炸板率达到了惊人的48%。。出现众多这种造型也就不足为奇了，仿佛回到了13号

③九安医疗

九安值得拿出来单独说说，今天最高点88.88是A股经典玄学之一的对子顶，且从走势来看也走完了完整的5浪，后面如果没有进一步的利好和消息催化，这里很有可能就是顶部了。

从去年11.15号6.8开始一直到今天最高点88.88，翻了12倍且用时只有两个月，每次的回调浪都极短且未破10日线，超越了之前的特力大帝和东方大帝，创造了新的记录。

能够形成如此之强的合力，除了英科的示范效应，自身爆发的业绩之外，也深刻预示着市场风格的转变。

④央行新闻发布会

主基调是进一步释放利好，对于市场关切的回应和股市很相似，在预期高人气足的时候释放利好才能起到最大的效果，形成合力，等到市场预期转为悲观，开始收缩投资的时候再来回应，分歧转一致的难度会大大增加，所以后面进一步的政策值得期待。

基本上就差明着说老乡别走了，降准有空间，宽信用有空间，美国加息不会影响我国政策，经济压力太大，只降一次息是不够的。

地产是一切的不确定性 

降息对房地产的效果开始显现，如果地产稳不住，对经济的拖累太大。从目前的迹象来看，20号的LPR报价下调肯定是板上钉钉了，而且很有可能下调10bp，持续超预期。

⑤美股

又崩了。。。指数恐将继续承压

二、明日前瞻

低轨宽带卫星

尾盘已有异动，都是和银河航天有合作关系的

卫星互联网进入实质性发射阶段 ——@康曦 

1、美国SpaceX的星链低轨卫星两次接近中国空间站，并意图碰撞，我们只有发射更多的低轨卫星，才有谈判和遏制的筹码。

2、近日由银河航天自主研制的6颗低轨宽带通信卫星正式出厂，这是我国首次批量研制低轨宽带通信卫星，该批卫星将于2022年一季度择机发射，发射成功后将构建卫星互联网试验网络。

3、数字经济发展规划中也提到加快布局卫星通信网络，推动卫星互联网建设。

4、华力创通：积极跟踪新一代低轨卫星通信技术趋势，已完成三款天通产品、近千台套设备的交付部署；天银机电：已累计约150台星敏产品在轨运营，客户包括银河航天、东方红、天仪研究院等多家卫星公司。

三、当日主线

①数字经济

【天风通信】数字经济联合电话会议 

年底年初的走势会昭示来年的主线方向，必须给予高度重视。

底部的数字政务+区块链+智慧城市，有望爆炒 ——@股票爱好者 

1、中标北京绿色交易所全国温室气体自愿减排注册登记系统，斩获近千万级碳排放权项目。

2、公司智慧城市总部中标“福田区政务云（福田云脑）建设”项目，中标金额6207万，是公司数字经济团队成功中标又一个大型政务云项目。

3、公司中标周口港区信息化配套服务项目，金额为9780万元，是2021年政务信息化最大单体项目，拓展中西部地区发展。

4、公司自主研发的物联网平台应用了数字孪生技术，同时也一直有区块链技术方面的技术储备，这两项技术都是元宇宙的核心技术。

1、今天被数据交易信息的帖子刷屏了，但是吹的最凶的浪潮软件没有参股数据交易中心；

2、持有河南中原大数据交易中心有限公司35%股份的是浪潮软件科技有限公司，并不是浪潮软件（600756）；浪潮软件科技有限公司是浪潮软件的控股股东；

3、浪潮软件硬的逻辑，是因为它在中报中就提到了数字经济，至少在写报表上走在了很多公司前面；同样在中报就提到了数字经济的还包括数字政通。

1、公司深耕智慧城市，累计参与上千项智慧城市项目的建设，业务领域涉及智慧应急、互联网数据中心、智慧交通、智慧社区等行业。

2、公司是平潭国资控股的唯一一家上市公司，近年来平潭正积极推动综合试验区发展建设，致力于打造一个国家级离岸数据中心。

3、平潭综合实验区拟重点发展大健康、数字经济等相关产业，公司智慧医疗及智慧城市业务符合平潭产业发展战略。平潭综合实验区作为国家首批智慧城市建设试点，公司与平潭智慧岛签署战略合作协议。

4、平潭国资委控股后，公司智慧城市订单爆发，平潭特区刚刚开始建设，目前的合同只是开始。

广电网络：参股陕西省大数据交易集团 ——@八月飘雪 

1、广电网络持有陕西省大数据集团7.55%的股份，陕西省大数据集团注册资本13亿，实缴资本8亿，远超大部分数据交易所。

2、陕西省大数据集团旗下控股相当多的大数据中心及运行中心。

招标股份：数字经济+基础建设+国资委+福建基础建设龙头企业 ——@最强逻辑 

事件：发改委明确超前开展基础设施投资，加快推进十四五规划102项重大工程项目。国务院印发十四五数字经济发展规划，《求是》发表文章“不断做强做优做大我国数字经济”。

1、公司是福建省全过程工程咨询服务龙头，子公司经纬测绘是高新技术企业，拥有国家测绘局综合性甲级测绘资质，已成为智慧城市建设的引领者。

2、公司打造全国唯一的空天地海一体化海丝卫星大数据应用中心，项目建设内容包括空间信息大数据中心、地理信息系统集成研发及产业化应用两大方面。

3、招标集团2个项目曾入选2020年福建省数字经济重点项目。

4、公司受益于数字经济和基础建设的顶端规划设计，将进入产业发展的快车道。

贵广网络：东数西算运营主体，比数字交易所更NB的国资嫡系 ——@韭菜盒团 

1、从国务院十四五数字经济发展规划来看，东数西算工程是优化升级数字基础设施的重中之重。

2、东数西算(贵州)产业有限公司正式成立，贵广网络持股30%，贵州“强省会”重点引进的钜成集团持股70%。

3、数据业务已成公司第二大主业，从2018年的11.24%增长到2021年半年报27.55%，且与传统主业收视业务规模接近，有望成第一大主业。

4、公司控股股东贵广集团控股贵州文交所。

5、公司与海康威视参股智广海联大数据技术有限公司，主要从事数字治理和智慧城市业务。

②稳增长相关

基建稳增长发力在即，持续推荐高景气弹性方向 ——@任雨潇 

事件：发改委表示适当超前开展基础设施投资，加快推进十四五102项重大工程项目，尽快将去年四季度发行的地方政府专项债落实到具体项目，抓紧发行已下达额度，力争在一季度形成更多实务工作量。

1、2021年12月基建投资单月同比增长3.7%，较11月大幅加速11pct，结束了连续7个月的负增长，预计主要因前期专项债加快发行使用，新老基建开始逐步发力。

2、地产投资单月同比下降13.9%，较11月降幅扩大9.6pct，新开工、拿地、资金到位等重要指标均呈现加速下行趋势，行业基本面探底回升仍需更多政策加力。

3、当前经济下行压力仍大，政策稳增长动力充足，去年年底至今系列重要会议持续彰显我国稳增长决心，稳增长必要性、政策态度均较为明确，预计后续政策将持续发力见效，促今年基建与地产行业预期不断改善。

4、低估值建筑央企：中国交建、中国中铁、中国铁建、中国化学；基建设计龙头：华设集团、苏交科；保障房：中国建筑、上海建工、华阳国际；钢结构：精工钢构、鸿路钢构；新型电力系统：中国电建、中国能建；苏文电能；安科瑞。

2022电网跟踪三：十四五特高压规划初步落地，国网有望建成12条直流 ——@夜长梦山 

1、近期能源局就“十四五”规划的12条特高压通道进行研究论证，研究12条通道配套风电、光伏基地以及水电、光热发电等电源建设方案，将于1月28日前提交研究成果。

2、本次涉及的12条特高压，金上-湖北、陇东-山东、哈密-重庆为2020年提出的规划项目，目前在可研过程，剩余5条直流为新增项目，预计国网十四五将建成12条直流，多于此前规划的7条直流。

3、考虑到特高压的基建属性，今年建设进度可能超预期。当前时点，国网层面在建2交2直共4条特高压，大部分计划22年投运，进入可研或核准阶段的较明确规划线路包括6交3直共9条线路，储备项目数量丰富。

4、特高压作为最主要抓手有望超预期，相关主设备标的受益，包括国电南瑞（直流）、许继电气（直流）、特变电工、平高电气（交流）、中国西电、四方股份、思源电气等。

5、此外新型电力系统升级方向依旧明确，推荐国电南瑞、思源电气、国网信通、苏文电能等确定性龙头，建议关注配网数字化（宏力达等）、柔性直流（许继电气、四方股份等）、节能变压器（云路股份等）等具备弹性的新技术新方向。

四、当日支线

①煤炭

【国盛煤炭】可以乐观点 ——@夜长梦山 

1、我国已7年未提过"以经济建设为中心"，稳增长意图明确，无需纠结具体手段，顺周期将在上半年重新回归，传统行业的价值重估仍未结束。

2、原料用能不纳入能源消费总量控制，叠加国家鼓励煤炭加快清洁高效利用，煤化工迎黄金发展期，成为煤炭消费亮点。据悉近期新疆或重启大规模"煤制油"项目，规模千万吨级别。

3、当前可再生能源比的不断提升给电力系统的安全稳定带来冲击，仍需一定的新增火电机组来保证我国能源安全可靠。据悉湖南等地已重启部分小型火电项目，今年煤炭需求无需悲观。

4、"2万亿的绿色贷款"几乎涉及煤炭全领域，为煤企转型发展提供了有利条件，目前煤企已将项目陆续上报国开行等待批复。

5、节后需求如预期般启动，煤价将刚性上涨：地方安监已开始介入，产量边际收缩；国际市场扰动仍存，国内外煤价已倒挂，进口数量边际减少。

6、业绩线：晋控煤业、山煤国际、平煤股份、华阳股份、潞安环能；转型：华阳股份、电投能源。

②石油

③新能源车

【宁德时代】换电发布会要点 ——@题材联播 

1、从共享化服务化角度思考，车电分离模式下，让电池不再是个人消费品。创新性解决方案——组合换电整体解决方案。

2、换电电池介绍：

1）巧克力换电块，为实现共享换电开发的电池。

CTP，重量能量密度>160Wh/kg，单块续航200km，可自由组合，适配大部分纯电平台车型（可以使用巧克力换电块A00-B-C的乘用车、物流车）。

2）一个标准站占用3个停车位面积，可容纳48个换电块。

3）可充可换。全场景补容，单电块换电仅需1分钟。

4）关键零部件：无线BMS、多重锁扣（车电一体）

3、推广节奏

1）配套车型及节奏：001号客户是一汽奔腾NAT组合换电版，后续宣布002、003号客户。率先在10个城市推广。

2）配套服务app。推出首个服务品牌EVOGO。

3）按需租电，可以选择租用电块数量，可增可减。

换电测算2.0：电价差增厚运营经济性，营运车辆换电放量箭在弦上【天风机械】 

新能源车是最有潜力接棒房地产的稳增长主力，经济不好的情况下政策更会倾斜，看来明年的补贴不会完全取消了。

五、信息超市（可根据兴趣自由取用）

中瓷电子资产整合点评 ——@猫猫喵喵喵 

事件：中瓷电子公告拟筹划发行股份购买中电十三所氮化镓通信基站射频芯片业务，以及博威＆国联万众（控股股东均为中电十三所）的部分或全部股权。

1、公司的核心业务是通信用电子陶瓷外壳，本次拟收购标的的氮化镓业务均与原生业务优势互补，赋能转型一体化，切入氮化镓射频芯片产业链，享受价值重估。

2、假设公司收购博威全部股权和中电十三所持有的国联万众全部股权，预计2022年电子陶瓷外壳业务净利润1.7-1.9亿，对应市值51-66.5亿；氮化镓业务净利润3.1-3.3亿，对应市值155-182亿；合计市值206-249亿元。

3、公司是中电十三所唯一上市公司，中电十三所直接控制其他7家公司，部分核心业务与公司高度耦合，且均未上市，后续或有持续注入可能。

4、预计公司2022年净利润4.8-5.2亿，对应当前估值仅22.7-24.6倍。

重视价值重估，关注核心标的东方明珠边际变化 ——@夜长梦山 

1、公司申请并获批国家区块链创新应用试点中的区块链+版权项目试点，是唯一获批版权项目的上市公司，具备产业稀缺性。

2、公司业务涵盖影视、游戏、广播电视，储备有大量版权。

3、公司标志性建筑东方明珠塔具备数字化潜力，并有望获得数字化形态版权，地标建筑有望通过版权的形式从现实稀缺走向虚拟稀缺。

4、公司现金储备丰富，根据Q3财报，公司现金及交易性金融资产合计达159亿，高现金储备预计助力公司元宇宙时代业务开展。

5、公司控股股东上海文广集团新董事长沈军已正式履职，沈军是原上海市经信委书记，调入文广集团任职，有助于深化上市公司对元宇宙产业的市场理解。

九鼎投资全面注册制，新冠特效药双估值 ——@每日消息一驱动 

1、全面注册制利好创投股，公司是主板首家纯PE机构，主要从事客户资产管理和自有资金投资业务，参投了数十家上市公司。

2、世卫组织建议将巴瑞替尼与皮质类固醇相结合治疗新冠肺炎重症患者，南京优科生产巴瑞替尼，九鼎投资持股27.33%南京优科。