半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商

微导纳米要点： 1.   据外媒Chosun Biz报道，三星电子和SK海力士等内存制造商正与学术界合作，投资于下一代技术，以降低功耗并提升高性能计算效率。SK海力士在去年提出，由于传统微缩技术系统限制，DRAM性能需不断提高，HKMG（高k金属栅）成为突破方案。SK海力士的1

昨晚社融数据超预期，媒体和机构一片叫好声！没成想，今天A股不涨反跌，跌的还超预期，沪指跌破3200点，两市4000多只个股下跌。盘面最强风口，还是有政策利好催化的板块，比如电力、汽车、无人驾驶、卫星互联网等。汽车板块最近央视、国社等连续打call，汽车股业绩也很给力，只要半年报业绩超预期的，资金关注

🔥拓普集团：设立机器人事业部，乘机器人东风加速成长【国金汽车】 💎事件：7月12日，公司公众号发布文章，宣布公司拆分设立机器人事业部。 🌟机器人市场空间广阔，是公司重点布局领域。根据机构预测，到2030年全球机器人行业容量可达百万亿元级别。公司在发展智能电动汽车八大产品线的同时，抓住机器人

无人驾驶，如火如荼，自从上次发了线控转向的逻辑后，板块已经涨疯了目前看，取代了AI和机器人的主线地位同时还卡在指数见底反弹的节点个人判断无人驾驶的行情和持续性，要比前阵子的机器人更强更持久后台很多公社的朋友都在问，无人驾驶还有什么低位逻辑今天继续给大家送点福利全新视角，带你们走进真正的无人驾驶首先梳

德尔股份——无人驾驶线控转向系统稀缺标的线控转向电机+APS系统已量产事件一：近期，特斯拉曝光线控转向系统专利图纸，依靠电信号操控车轮转向，不再使用机械连接事件二：工信部五部门引发《制造业可靠性提升实施意见》，提出重点聚焦线控转向，线控制动，自动换挡，电子油门，悬架系统等线控底盘系统1、#线控转向电

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。近期屡创纪录的夏季高温，以及呼之欲出的电改政策，电力行业关注度提升，尤其是电力需求侧响应。   今年夏季以来气温持续升高，国家气候中心预测今年7-8月我国多地还将出现阶段性高温过程。世界气象组

自动驾驶系统包括感知层、决策层和执行层，决策层是自动驾驶的“中央大脑”，由芯片、计算平台和软件构成。高级别自动驾驶的实现需要决策层在硬件和软件上双重提升，而硬件层面上自动驾驶主控芯片则是成为了自动驾驶产业发展的先决条件。1、感知端（激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达）光庭信息：智能化和电动化领

远期动力30-40%渗透率，储能50%空间。对应800亿收入空间。4-5月复合铜箔从PET 到了PP。PET出现高温循环跳水瓶颈。PP循环性能比PET好。5月中旬宝明这批送的样品发现它的结合力确实比较好，按照具体量化的指标就是它的平方拉力它设置也很简单，就是拿一个胶去粘，但这个胶它比如说你这个胶可以

板块：重点关注【机器人】机器人：低位补涨已经到位，进入分歧阶段，龙头开始进一步拔估值。1）具身执行：主要部件价值量占比约62%，主要由无框力矩电机、减速器、丝杠、空心杯电机、轴承等构成。2）具身感知：主要部件价值量占比约18%，主要由摄像头、力传感器、惯导imu等构成。  &nb

承蒙厚爱，周一发了一篇机器人零部件弹性梳理成为了公社月度热帖【全方位 重磅 无死角】人形机器人零部件拆解 + 弹性空间测算 首推的步科股份，3天30个点，继续看好我应该是全网第一个把零部件完全拆解开讲的那篇文章重点讲了行星滚柱丝杠和无框力矩电机其实还有一个零部件，弹性更大无奈国内上市公司里

自动驾驶事件梳理 1）2023年5月12日，上海市经信委表示，下阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局，在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。 2）2023年6月9日，余承东在2023重庆车展阿维塔科技发布会上表示：中国L3级自动驾驶标准预计

光伏行业过去6-7年Perc电池同质化严重，导致上游硅片和硅料在21年之前话语权强。但22年开始行业电池片技术百花齐放，Topcon、HJT、XBC、钙钛矿叠层等，其中细分的技术选型千差万别。未来硅料和硅片都供给充足情况下，电池片技术难度高，中小企业设备购入，但不一定玩得转未来不断的技术升级。所以超

特斯拉Optimus将搭载约40个执行器，“电机+减速器”的集成有望成为人形机器人大关节的主要动力组合，减速器需求空间将被打开，而指关节部分因体积、重量等边界条件限制，可能采用更加轻量化的技术路径。作为机器人的核心零部件，减速器、伺服系统和控制器的国产化率目前仅为36.53%、24.50%和31.2

传统机器人是工具，人形机器人是下一代智能终端随着AI的快速发展，人形机器人成为AI落地的最强硬件，目前行业已经迎来重要的拐点，产业出现了新的变化其中人形机器人的核心是特斯拉今年和明年，都是人形机器人从0到1的阶段，也是投资最暴利的阶段特斯拉发布人形机器人Optimus，明年5万台落地，未来全球100

半导体是个大周期行情，存储是当前的投资风口，梳理了一下产业链，先上图其实核心公司已经明牌了，主要是了解一下市场空间与预期。当前市场可谓是三星、海力士、镁光显现三足鼎立局面，DRAM战场硝烟弥漫，50多年的搏杀，目前韩国企业独占鳌头，三巨头成鼎立之势。近10年来DRAM市场集中度逐渐上升。DRAM厂商

微导纳米要点： 1.   据外媒Chosun Biz报道，三星电子和SK海力士等内存制造商正与学术界合作，投资于下一代技术，以降低功耗并提升高性能计算效率。SK海力士在去年提出，由于传统微缩技术系统限制，DRAM性能需不断提高，HKMG（高k金属栅）成为突破方案。SK海力士的1

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声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。近期屡创纪录的夏季高温，以及呼之欲出的电改政策，电力行业关注度提升，尤其是电力需求侧响应。   今年夏季以来气温持续升高，国家气候中心预测今年7-8月我国多地还将出现阶段性高温过程。世界气象组

自动驾驶系统包括感知层、决策层和执行层，决策层是自动驾驶的“中央大脑”，由芯片、计算平台和软件构成。高级别自动驾驶的实现需要决策层在硬件和软件上双重提升，而硬件层面上自动驾驶主控芯片则是成为了自动驾驶产业发展的先决条件。1、感知端（激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达）光庭信息：智能化和电动化领

远期动力30-40%渗透率，储能50%空间。对应800亿收入空间。4-5月复合铜箔从PET 到了PP。PET出现高温循环跳水瓶颈。PP循环性能比PET好。5月中旬宝明这批送的样品发现它的结合力确实比较好，按照具体量化的指标就是它的平方拉力它设置也很简单，就是拿一个胶去粘，但这个胶它比如说你这个胶可以

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自动驾驶事件梳理 1）2023年5月12日，上海市经信委表示，下阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局，在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。 2）2023年6月9日，余承东在2023重庆车展阿维塔科技发布会上表示：中国L3级自动驾驶标准预计

光伏行业过去6-7年Perc电池同质化严重，导致上游硅片和硅料在21年之前话语权强。但22年开始行业电池片技术百花齐放，Topcon、HJT、XBC、钙钛矿叠层等，其中细分的技术选型千差万别。未来硅料和硅片都供给充足情况下，电池片技术难度高，中小企业设备购入，但不一定玩得转未来不断的技术升级。所以超

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传统机器人是工具，人形机器人是下一代智能终端随着AI的快速发展，人形机器人成为AI落地的最强硬件，目前行业已经迎来重要的拐点，产业出现了新的变化其中人形机器人的核心是特斯拉今年和明年，都是人形机器人从0到1的阶段，也是投资最暴利的阶段特斯拉发布人形机器人Optimus，明年5万台落地，未来全球100

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昨晚社融数据超预期，媒体和机构一片叫好声！没成想，今天A股不涨反跌，跌的还超预期，沪指跌破3200点，两市4000多只个股下跌。盘面最强风口，还是有政策利好催化的板块，比如电力、汽车、无人驾驶、卫星互联网等。汽车板块最近央视、国社等连续打call，汽车股业绩也很给力，只要半年报业绩超预期的，资金关注

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德尔股份——无人驾驶线控转向系统稀缺标的线控转向电机+APS系统已量产事件一：近期，特斯拉曝光线控转向系统专利图纸，依靠电信号操控车轮转向，不再使用机械连接事件二：工信部五部门引发《制造业可靠性提升实施意见》，提出重点聚焦线控转向，线控制动，自动换挡，电子油门，悬架系统等线控底盘系统1、#线控转向电

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。近期屡创纪录的夏季高温，以及呼之欲出的电改政策，电力行业关注度提升，尤其是电力需求侧响应。   今年夏季以来气温持续升高，国家气候中心预测今年7-8月我国多地还将出现阶段性高温过程。世界气象组

自动驾驶系统包括感知层、决策层和执行层，决策层是自动驾驶的“中央大脑”，由芯片、计算平台和软件构成。高级别自动驾驶的实现需要决策层在硬件和软件上双重提升，而硬件层面上自动驾驶主控芯片则是成为了自动驾驶产业发展的先决条件。1、感知端（激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达）光庭信息：智能化和电动化领

远期动力30-40%渗透率，储能50%空间。对应800亿收入空间。4-5月复合铜箔从PET 到了PP。PET出现高温循环跳水瓶颈。PP循环性能比PET好。5月中旬宝明这批送的样品发现它的结合力确实比较好，按照具体量化的指标就是它的平方拉力它设置也很简单，就是拿一个胶去粘，但这个胶它比如说你这个胶可以

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自动驾驶事件梳理 1）2023年5月12日，上海市经信委表示，下阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局，在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。 2）2023年6月9日，余承东在2023重庆车展阿维塔科技发布会上表示：中国L3级自动驾驶标准预计

光伏行业过去6-7年Perc电池同质化严重，导致上游硅片和硅料在21年之前话语权强。但22年开始行业电池片技术百花齐放，Topcon、HJT、XBC、钙钛矿叠层等，其中细分的技术选型千差万别。未来硅料和硅片都供给充足情况下，电池片技术难度高，中小企业设备购入，但不一定玩得转未来不断的技术升级。所以超

特斯拉Optimus将搭载约40个执行器，“电机+减速器”的集成有望成为人形机器人大关节的主要动力组合，减速器需求空间将被打开，而指关节部分因体积、重量等边界条件限制，可能采用更加轻量化的技术路径。作为机器人的核心零部件，减速器、伺服系统和控制器的国产化率目前仅为36.53%、24.50%和31.2

传统机器人是工具，人形机器人是下一代智能终端随着AI的快速发展，人形机器人成为AI落地的最强硬件，目前行业已经迎来重要的拐点，产业出现了新的变化其中人形机器人的核心是特斯拉今年和明年，都是人形机器人从0到1的阶段，也是投资最暴利的阶段特斯拉发布人形机器人Optimus，明年5万台落地，未来全球100

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无人驾驶，如火如荼，自从上次发了线控转向的逻辑后，板块已经涨疯了目前看，取代了AI和机器人的主线地位同时还卡在指数见底反弹的节点个人判断无人驾驶的行情和持续性，要比前阵子的机器人更强更持久后台很多公社的朋友都在问，无人驾驶还有什么低位逻辑今天继续给大家送点福利全新视角，带你们走进真正的无人驾驶首先梳

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声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。近期屡创纪录的夏季高温，以及呼之欲出的电改政策，电力行业关注度提升，尤其是电力需求侧响应。   今年夏季以来气温持续升高，国家气候中心预测今年7-8月我国多地还将出现阶段性高温过程。世界气象组

自动驾驶系统包括感知层、决策层和执行层，决策层是自动驾驶的“中央大脑”，由芯片、计算平台和软件构成。高级别自动驾驶的实现需要决策层在硬件和软件上双重提升，而硬件层面上自动驾驶主控芯片则是成为了自动驾驶产业发展的先决条件。1、感知端（激光雷达、毫米波雷达、摄像头、超声波雷达）光庭信息：智能化和电动化领

远期动力30-40%渗透率，储能50%空间。对应800亿收入空间。4-5月复合铜箔从PET 到了PP。PET出现高温循环跳水瓶颈。PP循环性能比PET好。5月中旬宝明这批送的样品发现它的结合力确实比较好，按照具体量化的指标就是它的平方拉力它设置也很简单，就是拿一个胶去粘，但这个胶它比如说你这个胶可以

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自动驾驶事件梳理 1）2023年5月12日，上海市经信委表示，下阶段，上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局，在此前上海市也出台了相关政策细则为无人驾驶汽车测试做准备。 2）2023年6月9日，余承东在2023重庆车展阿维塔科技发布会上表示：中国L3级自动驾驶标准预计

光伏行业过去6-7年Perc电池同质化严重，导致上游硅片和硅料在21年之前话语权强。但22年开始行业电池片技术百花齐放，Topcon、HJT、XBC、钙钛矿叠层等，其中细分的技术选型千差万别。未来硅料和硅片都供给充足情况下，电池片技术难度高，中小企业设备购入，但不一定玩得转未来不断的技术升级。所以超

特斯拉Optimus将搭载约40个执行器，“电机+减速器”的集成有望成为人形机器人大关节的主要动力组合，减速器需求空间将被打开，而指关节部分因体积、重量等边界条件限制，可能采用更加轻量化的技术路径。作为机器人的核心零部件，减速器、伺服系统和控制器的国产化率目前仅为36.53%、24.50%和31.2

传统机器人是工具，人形机器人是下一代智能终端随着AI的快速发展，人形机器人成为AI落地的最强硬件，目前行业已经迎来重要的拐点，产业出现了新的变化其中人形机器人的核心是特斯拉今年和明年，都是人形机器人从0到1的阶段，也是投资最暴利的阶段特斯拉发布人形机器人Optimus，明年5万台落地，未来全球100