近期的市场环境，赛道不是主流，机构暂时失效，以基本面和逻辑为主可写的东西不多，如果想丰富内容的话，就得变成复盘风格，以情绪和题材为主，就有点背离本文的初衷了，所以想听听大家的意见，欢迎留言说出你的想法或者其他方面的意见建议。

二、指数见底回升，情绪回暖

①美联储议息会议

下跌元凶，美国终于扛不住飙升的通胀，要提前提速加息了，这个消息在咱们降准降息之前出来是好事，如果在咱们宽松之后才出就被动了，外资流出、汇率下跌都很麻烦，不过有利就有弊，美国提前加息的话，会减小我国降息的可能性。

我国经济政策独立自主，和欧美的周期已经完全错开，影响没那么大，下图比较清晰明了

②指数

现阶段由高标引发的概念对标、高度补涨等等玩的飞起，这说明目前处于短线周期，所以模式有效性高。

今天低开高走收了一个长下影线，基本可以确立这里是短期底部了，情绪也有回暖，先看几天反弹。

今天元宇宙下跌的诱因

三、当日主线

①冬奥会相关

康盛股份。冬奥会氢能源燃料客车。低价小市值 ——@女孩儿也能炒好股 

1、公司交付的50台氢能源燃料客车用于为冬奥会赛事服务，该订单为正常销售。

2、新能源商用车整车作为公司战略转型、重点发展的业务领域，目前主要从事纯电动客车、纯电动物流车、氢燃料电池客车等新能源商用整车的研发、生产和销售。

3、氢能源商用车是公司商用车汽车发展战略的核心赛道之一，公司概念燃料电池、氢能源对标京城股份、雪人股份、春晖智控、首航高科。

新华社钦点的冬奥会受益股 ——@酱香老韭 

1、新华社12月30日电，长白山高铁开通助推冰雪旅游升温。从北京乘坐高铁前往长白山只需要7.5小时左右，从长春前往长白山最快只需2小时18分钟。

2、长白山保护开发区管理委员会旅游和文化体育局局长耿德勇表示，这条高铁的开通极大缩短了许多城市往返长白山路程时间，预计长白山景区年接待游客可达千万人次。

3、长白山正在积极以冰雪旅游、冰雪体育、冰雪文化为主线，打造休闲度假、温泉养生、体育赛事三大产品体系。

4、长白山高铁开通之际，长春市积极打造长春和长白山冰雪旅游“双门户”体系，拟对以长白山为旅游目的地的旅行社进行专项补贴，积极开展雪季的宣传推介，推出多条精品旅游线路，开办冰雪节等活动。

腾讯接入数字人民币 微信支持数字人民币支付 ——@市场政策汇总发布 

1、1月6日上午消息，近日数字人民币App升级更新，微众银行（微信支付）数字人民币钱包随之上线，腾讯开始为用户提供数字人民币服务。

2、用户实名开通微众银行数字人民币钱包后，可以使用数字人民币App或微信进行支付。

3、实名开通用户的微信支付“钱包”页面新增“数字人民币”入口，微信“收付款”页面新增“使用数字人民币付款”选项。

4、通过微信扫一扫数字人民币收款码，或向商家出示微信的数字人民币付款码，用户就能便捷地支付数字人民币。

5、去年4月，腾讯首度披露了阶段性进展，自2018年2月开始深度参研数字人民币项目。北京冬奥村计划于1月27日开村，数字人民币将在北京冬奥会的相关场景开展试点，腾讯为此将进一步探索数字人民币创新支付体验。

巨力索具参建“冰丝带” 荣获钢结构最高大奖 ——@runrunzhao 

1、国家速滑馆被称为冰丝带，由超白玻璃彩釉印刷，屋面索网结构采用国产高钒封闭索，玻璃来自北玻股份，钒索由巨力索具提供。

2、冰丝带还获得了两项大奖，中国钢结构金奖即由巨力索具斩获，该奖项是钢结构行业最高工程大奖。

3、这是国产密闭索首次应用在国家重点工程项目中，在此之前全部依赖进口，巨力索具专门针对此项目开展技术攻关，仅用3个月便突破核心瓶颈，研制出第一根试制索。

4、冰丝带的屋面是目前世界上体育场馆中规模最大的单层双向正交马鞍形索网屋面，用钢量仅为传统钢屋面的四分之一左右，既节能环保又节约材料，符合绿色办奥运的要求。

声迅股份 国内安检行业领先者+中标冬奥安保+24亿市值底部远端次新 ——@SST金狐狸 

1、奥运安防历来是重中之重，关乎国家形象和人民安全，能够用于奥运安防是企业实力的表现。

2、公司为冬奥会服务的项目已签有《安检系统集成服务》合同750余万元，提供轨道交通智能安检系统。公司一直与冬奥组委会保持联系和合作，致力于提供更多有优势的安防解决方案和安防运营服务。

3、公司多功能一体的安检新模式有望对传统安检设备实现替代，成长空间广阔。新推出的地铁安检新模式系统，试点合同金额2000万，未来有望全网推广。基于两大领先的安检技术，公司安防订单大增，业绩困境反转确定性高。

助力冬奥会数字人民币建设，德生科技重塑估值新篇章 ——@Top Trader 

1、公司参股的子公司北京惠民数字科技有限公司是冬奥通的系统建设方，是北京冬奥会和冬残会移动服务应用平台的招标方，数字货币试点必须包涵其内。

2、公司在一卡通建设、基于社保卡进行补贴发放等场景具有丰富的经验，将积极研究数字货币和居民服务一卡通场景的融合。目前已进入社保卡换卡期，预计明年下半年开始发卡高峰会陆续到来，未来2~3年之内大多数地方政府将力争发放完成。

3、在北京市以第三代社保卡为载体的民生一卡通项目上，华为向公司采购民生卡统一管理平台项目、统一权益信息共享子系统项目。公司与华为深度合作，打入政务云底座市场。

②基建

【国盛建筑】基建加力预期升温，板块攻守兼备，持续推荐稳增长主线 ——@任雨潇 

1、稳增长预期持续升温，今年上半年经济下行压力大，基建加力具备必要性与客观条件。去年底密集发行和今年提前批专项债资金有望形成合力，促上半年基建投资改善，建筑板块有望迎估值提升动力。

2、能源基建是稳增长重要方向。绿电建设及运营央企龙头：中国电建、中国能建；民营配网EPCO龙头：苏文电能；企业能效管控专家：安科瑞等。

3、当前基建蓝筹整体估值处于历史最低区间，基建预期改善有望促估值修复。建筑央企：中国交建、中国中铁、中国铁建；基建设计龙头：华设集团、苏交科。

4、保障房有望成为明年共同富裕、稳增长重要抓手之一。标的：华阳国际、上海建工、中国建筑。

5、钢结构下游主要是政府及工业类客户，持续受益基建加码与制造业投资修复，多数龙头在BIPV等领域布局较多，近期工信部发文加速推进建筑光储直柔技术应用，行业迎来新发展机遇。标的：精工钢构、鸿路钢构。

③锂电相关

成都锂行业调研结论 

【中金】西藏矿业，20220106，首次覆盖买入 

四、当日支线

①幽门螺旋杆菌相关

诺辉健康简评：幽幽管获批上市，实现居家确诊幽门螺旋杆菌 ——@冰糖可乐 

1、1月6日公司幽幽管获批三类医疗器械证上市，用于检测粪便幽门螺旋杆菌抗原。

2、诺辉的幽幽管为抗原检测试剂，检测粪便样本种是否存在幽门螺旋杆菌抗原，检测时间约10分钟，检测呈阳性后无需进行呼气法确认，可直接确诊，到医院进行下一步治疗。

3、从供给端上看，幽幽管的售价在100-200元，产能为每年1000w人份，将于18号在医院、线上、院外药房等各个渠道上线销售。

4、诺辉健康深耕肿瘤早筛领域，预计2021-2023年公司营业收入分别为1.85、4.52和10.38亿，建议关注。

欧林生物，一只具备翻倍潜力的疫苗龙头股 ——@琉璃繁缕 

1、公司破伤风疫苗主要应用临床场景，竞争格局好，面对手术、日常伤口等巨量人群，市场空间巨大，是一个30-50亿级别的单品，现在仅仅是放量早期。

2、公司金葡菌疫苗二期数据非常好，在国内都是30亿级别以上的单品，在二期数据出来之前就有世界级药企合作在谈，预计很快会有重大进展，将开启中国疫苗行业第一个重磅创新的海外权益出售，估计会带来百亿市值增量。

3、美国将幽门螺旋杆菌列为明确致癌物，后续在临床上预计会强化幽门螺旋杆菌预防治疗处理，未来此产品估计是30-50亿量级产品。

4、公司现有业绩给180亿市值；金葡菌疫苗整体估值给80亿；AC-Hib三联苗、幽门螺旋杆菌等其他管线给50亿估值；最终整体估值310亿，看翻倍以上。

幽门螺杆菌检测龙头——中核海得威 ——@锎心哒胖 

1、中核海得威专业生产经营呼气试验药品及系列检测仪器，用于诊断受试者胃幽门螺杆菌感染。公司是中国最大的尿素呼气试验药盒和测试仪生产商，市占率达74%，现有终端客户超16000家。

2、中核海得威业绩始终保持高速增长，预计到2030年将实现营业收入100亿元战略目标。

3、中核海得威是中核集团二类管理单位，由中国同辐控股，中核科技参股，持有28%的股份。

②新能源相关

双碳政策边际变化分析及市场争议点的讨论 ——@冰糖可乐 

1、双碳是中央慎重决策结果，大基地、整县都可以看出政策是希望新能源放量的，非化石能源占比2025年20%，2030年25%这个数没有变，新能源发展节奏就不会变。

2、十四五本来就有一定量的火电规划，新上火电一是新火电机组参数领先，用于淘汰落后产能，二是为新能源调峰。扣掉这两类火电基本没有增量，上火电本质上是给新能源加杠杆，只有上一定量的火电，新能源才有更大的发展空间。

3、央企的投资总量都是增加的，而且有更多的增量投资方参与进来，分布式光伏也会全面参与，过程中有一些方法要摸索。

4、风光大基地第一批项目围绕已有送出线路布局，第二批项目会新建配套通道，现在所有项目上马，开发商和电网都不会在没有消纳的情况下去做。

5、90GW新能源就对应3000-4000亿投资，新能源也是新基建重要的组成部分。

策略思考：电新调整到位了吗？ ——@冰糖可乐 

1、电新经历了三波上涨：2H20~1Q21第一波行情由绝对景气也即盈利拐点驱动；2Q21~3Q21第二波行情由相对景气也即盈利弹性驱动；4Q21第三波小行情由宽能耗与政策加码驱动，是生拔估值。8~9月的电新指数横盘位是合理的，但10~11月生拔估值的这波是不扎实的，预计这轮下跌至8~9月的电新指数中枢即止。

2、宽货币宽信用对于电新板块来说不是增量逻辑，因为电新制造原本就不缺资金和信用，板块资本开支并不由低利率驱动，可预见Q1政策的重点大概率也不在这边。现在的问题是上中游博弈加大，原本中游量升带动上游价升的齐升逻辑变为上游价升压制中游量升的量利压力，再度转为量价齐升仍需时间，从企业部门的现金流推算今年下半年制造业资本开支同比增速回升。电新指数以及走景气逻辑的芯片下一波趋势性机会大概率在Q2启动。

和远气体——碳中和赛道中的沧海遗珠，拥有无限可能的船舶燃料制造供应商 ——@理杏仁 

1、氨燃料让航运的脱碳目标成为可能，其运输成本低于其他碳中性燃料，运输技术已经具备；

2、氨的另一个新能源功能是作为零碳燃料，氨本身是一种零碳化合物，同时它的能量密度很高，是液氢的1.5倍，它和氧的燃烧反应产物是水和氮气。氮气约占空气78%，氮气本身并不是一个有害气体，所以氨燃烧是零碳排放；

3、全世界目前已知的能高温燃烧的燃料绝大部分都是化石燃料，是含碳的燃料。真正不含碳并具有实用性的燃料只有两种，就是氢和氨。但是氨气燃烧有自己的特点，氨不容易燃烧，这对安全储运是一个优点；

4、从公司最近公布的公告中可以窥见端倪，公告显示公司已经开始布局氨燃料。并且纯氨的年产量为20w吨，是正宗的氨能源概念股；

5、第二届2022年氨产业和氨燃料动力系统上海国际论坛将于1月13-14日举办。

绿电相关谣言辟谣 

双碳政策更新专家会 

③电动车相关

国内最早量产的第三方激光雷达电机厂商-湘油泵 ——@高超 

1、2022CES国际消费电子展，激光雷达厂商图达通将展出即将量产并搭载于蔚来ET7的超远距激光雷达猎鹰。首款图像级中短距激光雷达Robin全球首次亮相，与猎鹰组合使用。

2、图达通的Falcon激光雷达将在ET7上标配，22年一季度量产，产能可达10万台，长距激光雷达+短距激光雷达组合，单车激光雷达配套数量或将超过3个。

3、湘油泵作为图达通目前激光雷达电机的独供，将是国内全市场最早量产的第三方激光雷达电机厂商，后续依托先发优势有望在更多客户实现突破。

电动车空气过滤材料，稀缺的能讲存量逻辑的赛道，重点关注金海高科 ——@剩者为王 

1、电动车有两个地方需要用到过滤材料，分别是空气滤芯和车载空气净化HEPA，一般价值量分别为50元、200元左右，前者标配，后者T的装配率50%以上。

2、电动车过滤材料一年更换一次，随着保有量越来越大，理论上每年的替换市场空间越来越大。电动车维保主要在电子检测，第三方几乎无法涉足，在店保养的回客率远远高于燃油车，耗材更换也主要集中在4S店或者主机厂直营店。

3、汽车过滤材料目前正处于国产替代阶段，竞争格局和净利率都比较好。以T为例，之前供应商是曼胡摩尔，现在或逐步切换成国产供应商金海高科。

4、金海市值不到30亿，主业净利润约1亿，如果供应T空滤+HEPA，合计2亿利润，市值能展望到60亿以上。

郑煤机观点更新 

五、信息超市（可根据兴趣自由取用）

【民生电子/江丰电子】零部件发力，增长空间打开 ——@冰糖可乐 

1、公司过去公司业务以金属耗材为主（PVD用Clamp Ring、Collimator等），22年起PVD反应腔组件（包括腔体、石英件、陶瓷件）、CVD喷淋头等有望接力增长。

放量拐点来临：20年3000万收入，预计21年可达1.2亿，22年5-6亿，23年有望超10亿。

2、20年公司金属溅射靶材全球份额13%，位列第二，客户覆盖台积、三星等各大主流晶圆厂。台积产能需求旺盛，CAPEX不断上修，22年将达420亿美元，同增40%，上游供应商受益。

3、公司靶材产品覆盖6-18寸Al、Ti、Ta、Cu、W靶材。CMP方面亦有抛光垫和Retainer ring产品线。

新经典交流 

【康华生物300841】，【低估值】+【高增长】+【高预期差】 

北京外企FESCO拟注入北京城乡，综合人服龙头上市可期，目标市值210亿（重组后）